今日（2024年7月8日），港股市場海運股集體下挫，其中，中遠(yuǎn)海控跌超8%，東方海外國際跌超6%，中遠(yuǎn)海運港口跌超3%，海豐國際跌超4%，中國船舶租賃跌超2%，招商局港口跌近2%，中遠(yuǎn)海發(fā)跌超1%。

消息面上，集運歐線遠(yuǎn)期合約集體暴跌，集運歐線2504合約、2506合約跌停，2502合約跌超15%，2412合約跌超13%，2410合約跌超10%。

相關(guān)ETF-恒生高股息ETF（513690）盤中跌1.41%，成交額超4400萬元，近4日持續(xù)獲資金凈流入，流入額超1.85億元，今年來漲幅近16%。成分股除海運股走低外，內(nèi)房股也下行，中國海外發(fā)展、建滔集團(tuán)跌近3%，恒基地產(chǎn)、恒隆地產(chǎn)跟跌；漲幅方面，海螺水泥漲超5%，中國聯(lián)通、中國電信小幅上漲。

最新數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動繼續(xù)擴(kuò)張，同時海外降息預(yù)期升溫，上周港股震蕩上漲。6月財新中國制造業(yè)PMI較前值上升0.1個百分點，反映生產(chǎn)經(jīng)營活動擴(kuò)張。海外方面，美聯(lián)儲主席再次提及如果勞動力市場意外走弱，聯(lián)儲會做出反應(yīng)。美國6月ISM非制造業(yè)PMI為2020年5月以來新低，不及市場預(yù)期，降息預(yù)期升溫。

全周恒生指數(shù)累計上漲0.46%，恒生科技指數(shù)累計上漲1.19%，恒生國企指數(shù)累計上漲0.8%。大盤股風(fēng)格表現(xiàn)更好，中小盤股跑輸。成長風(fēng)格跑贏高分紅風(fēng)格。行業(yè)方面，原材料、能源、資訊科技和公用事業(yè)行業(yè)表現(xiàn)靠前。

展望后市，國泰君安表示，經(jīng)濟(jì)政策不確定性下降，海外利率水平下行是趨勢，港股將震蕩向上，科技股占優(yōu)。港股偏低的估值已充分計價悲觀預(yù)期和風(fēng)險因素。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策以穩(wěn)為主，地產(chǎn)政策持續(xù)優(yōu)化，港股市場盈利預(yù)期改善，隨著中國在經(jīng)濟(jì)、政策領(lǐng)域不確定性的降低，港股市場情緒修復(fù)。海外方面，主要央行先后進(jìn)行首次降息，聯(lián)儲呵護(hù)金融和勞動力市場的意圖明顯，部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示疲軟跡象，海外利率水平下行是趨勢。我們認(rèn)為，不確定性下降在港股體現(xiàn)尤為明顯，將成為港股上升的關(guān)鍵動力。行業(yè)選擇方面，成長風(fēng)格擴(kuò)散，港股科技股、半導(dǎo)體、汽車和醫(yī)藥或占優(yōu)，但高分紅仍有價值。