2024年7月2日，新疆首單、全國(guó)首單民企新能源公募REITs——華夏特變電工新能源REIT正式在上交所上市交易。作為全市場(chǎng)第38只上市公募REITs，第5只上市的能源基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，華夏特變電工新能源REIT的順利上市不僅為投資者帶來新的投資工具，進(jìn)一步豐富公募REITs產(chǎn)品供應(yīng)，也是公募REITs市場(chǎng)常態(tài)化發(fā)行、提質(zhì)擴(kuò)容加速的縮影，更是公募REITs服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展的生動(dòng)實(shí)踐。

圖片來源：華夏基金

華夏特變電工新能源REIT是華夏基金作為基金管理人，中信證券作為計(jì)劃管理人和財(cái)務(wù)顧問，聯(lián)合世界領(lǐng)先的綠色智慧能源服務(wù)商特變電工傾力打造的新能源公募REITs項(xiàng)目。基金底層資產(chǎn)——哈密光伏發(fā)電項(xiàng)目，已經(jīng)持續(xù)運(yùn)營(yíng)超過7年，裝機(jī)容量達(dá)到150MW，是新疆地區(qū)乃至全國(guó)范圍內(nèi)優(yōu)質(zhì)的清潔能源項(xiàng)目。華夏特變電工新能源REIT的發(fā)行上市，不僅實(shí)現(xiàn)了新疆公募REITs零的突破，也標(biāo)志著全國(guó)首家民營(yíng)企業(yè)正式進(jìn)軍新能源公募REITs資本市場(chǎng)，有著重要的里程碑意義。項(xiàng)目的成功運(yùn)營(yíng)不僅為新疆地區(qū)的清潔能源轉(zhuǎn)型和綠色發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)，也為我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)貢獻(xiàn)了力量。

憑借優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的高吸引力和發(fā)起人及管理機(jī)構(gòu)的品牌賦能，在發(fā)行階段，華夏特變電工新能源REIT備受資金關(guān)注?；鹁W(wǎng)下發(fā)售有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)67.8倍，創(chuàng)下年內(nèi)公募REITs網(wǎng)下詢價(jià)倍數(shù)新高；公眾投資者有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)448.5倍，刷新公募REITs公眾發(fā)售配售比例紀(jì)錄。

特變電工股份有限公司總裁、特變電工新疆新能源股份有限公司董事長(zhǎng)黃漢杰表示，特變電工自成立以來，始終堅(jiān)持以科技創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)力，以綠色發(fā)展為己任，不斷推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型和技術(shù)革新。在新能源領(lǐng)域，通過技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，逐步形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，涵蓋太陽能、風(fēng)能、儲(chǔ)能等多個(gè)領(lǐng)域。特變電工新能源公司業(yè)務(wù)遍及全球20余個(gè)國(guó)家和地區(qū)，提供清潔能源項(xiàng)目開發(fā)、投（融）資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、智能設(shè)備、調(diào)試、運(yùn)維整體解決方案，在光伏、風(fēng)電EPC、逆變器等領(lǐng)域占據(jù)全球領(lǐng)先地位。此次發(fā)行公募REITs契合公司長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃，旨在搭建新能源發(fā)電領(lǐng)域的資產(chǎn)上市平臺(tái)，通過公開市場(chǎng)募集資金加速存量資產(chǎn)沉淀資金的回收，以存量驅(qū)動(dòng)增量，實(shí)現(xiàn)“投、融、管、退”的良性循環(huán)，有力推動(dòng)特變電工體系新能源發(fā)電項(xiàng)目的增量發(fā)展。未來公司計(jì)劃將符合相關(guān)政策的新能源發(fā)電項(xiàng)目通過擴(kuò)募形式納入華夏特變電工新能源REIT平臺(tái)，擴(kuò)大基金投資管理的新能源發(fā)電資產(chǎn)規(guī)模，通過多個(gè)資產(chǎn)平滑本REITs的收益分派，給市場(chǎng)和投資人帶來穩(wěn)定的回報(bào)。

華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，全球能源格局正在重塑，加之我國(guó)碳中和背景，光伏等清潔能源行業(yè)發(fā)展迎來歷史性機(jī)遇。中信證券和華夏基金作為國(guó)有頭部證券公司與基金管理公司，將積極響應(yīng)黨中央和國(guó)務(wù)院的“碳達(dá)峰碳中和”號(hào)召，利用好公募REITs這一金融工具，在落實(shí)普惠金融、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展等方面貢獻(xiàn)專業(yè)力量。未來，華夏基金將協(xié)同原始權(quán)益人做好存續(xù)期管理工作，切實(shí)履行基金管理人主動(dòng)管理和信息披露職責(zé)，充分維護(hù)投資者利益。

華夏特變電工新能源REIT發(fā)行上市時(shí)值首批公募REITs上市三周年前后，其順利上市不僅是我國(guó)公募REITs市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展的縮影，也承載著對(duì)我國(guó)公募REITs繼續(xù)蓬勃高質(zhì)量發(fā)展的期待。以三周年為新起點(diǎn)，中國(guó)公募REITs正開啟新的偉岸藍(lán)圖。

圖片來源：華夏基金

風(fēng)險(xiǎn)提示：1、公募REITs與投資股票或債券的公募基金具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金，屬于中高風(fēng)險(xiǎn)品種，具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果以基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。2、公募REITs為基礎(chǔ)設(shè)施基金，大部分資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，具有權(quán)益屬性，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、運(yùn)營(yíng)管理等因素影響，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目市場(chǎng)價(jià)值及現(xiàn)金流情況可能發(fā)生變化，可能引起本基金價(jià)格波動(dòng)，甚至存在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目遭遇極端事件（如地震、臺(tái)風(fēng)等）發(fā)生較大損失而影響基金價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。3、公募REITs在基礎(chǔ)設(shè)施之外投資固定收益資產(chǎn)，可能面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、利差風(fēng)險(xiǎn)、供需風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。4、公募REITs采取封閉式運(yùn)作，不開通申購(gòu)贖回，只能在二級(jí)市場(chǎng)交易，存在流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。5、本基金存在其他與公募基金相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，詳見招募說明書等法律文件。6、基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。7、投資者在投資基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。8、本資料不作為任何法律文件，資料中的所有信息或所表達(dá)意見不構(gòu)成投資、法律、會(huì)計(jì)或稅務(wù)的最終操作建議，我公司不就資料中的內(nèi)容對(duì)最終操作建議做出任何擔(dān)保。在任何情況下，本公司不對(duì)任何人因使用本資料中的任何內(nèi)容所引致的任何損失負(fù)任何責(zé)任。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。