界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
2023年7月，公募基金行業(yè)費(fèi)率改革開啟，至今已滿一年，主動(dòng)權(quán)益類基金管理費(fèi)率普遍降至1.2%水平，托管費(fèi)率降至0.2%。
基金降費(fèi)還在持續(xù)，截至6月末，今年上半年全市場(chǎng)已經(jīng)有超100只（僅篩選主代碼）公募基金產(chǎn)品宣布調(diào)降管理費(fèi)率。
其中，主動(dòng)權(quán)益基金有25只左右，部分基金是一年內(nèi)的第二次降管理費(fèi)率。還有多只被動(dòng)權(quán)益類、固收類、貨幣基金參與降費(fèi)。
6月，興業(yè)基金公告稱，興業(yè)聚惠混合型基金的管理費(fèi)年費(fèi)率由0.6%調(diào)整為0.4%。該基金先后兩次降費(fèi)，總降幅為73.33%。興業(yè)聚惠混合型基金是一只偏債混合型基金，最新規(guī)模為1.01億元。
類似二次降費(fèi)的還有長(zhǎng)城基金、泰信基金、東海基金等多家公募的小微產(chǎn)品，均為靈活配置型基金。
長(zhǎng)城基金公告稱，降低長(zhǎng)城久益靈活配置混合的綜合費(fèi)率，基金的管理費(fèi)年費(fèi)率由1.20%降為0.40%。2023年8月基金管理費(fèi)率從1.50%調(diào)整至1.20%，先后兩次降費(fèi)幅度達(dá)到73.33%。截至一季度末，該基金規(guī)模僅有0.17億元。
泰信基金公告稱，降低泰信互聯(lián)網(wǎng)+的綜合費(fèi)率，管理年費(fèi)由1.20%下調(diào)為0.50%/年?；鹣群髢纱谓蒂M(fèi)幅度為66.67%。截至一季度末，基金規(guī)模僅有0.15億元。
東?；鸸娣Q，東海美麗中國于2023年8月和2024年1月，先后兩次降費(fèi)，降幅為58.33%。區(qū)間內(nèi)，基金規(guī)模并未顯著增長(zhǎng)，最新管理規(guī)模僅有700萬元。
值得注意的是，工銀瑞信、國融和國聯(lián)基金名下的基金已通過（二次）降費(fèi)獲得了資金流入，規(guī)模見漲。
工銀瑞信紅利優(yōu)享靈活配置的管理費(fèi)年費(fèi)率由1.0%調(diào)低至0.6%。此前，2023年5月末，該基金的管理費(fèi)年費(fèi)率由1.5%調(diào)整至1%。經(jīng)過兩次降費(fèi)，基金管理費(fèi)年費(fèi)率已經(jīng)從1.5%降低至0.6%，下調(diào)幅度為60%。自首次降費(fèi)以來，基金規(guī)模從0.55億元增長(zhǎng)至4.77億元。
國融融泰于近一年內(nèi)下調(diào)兩次管理費(fèi)，最新管理費(fèi)率為0.5%，兩次降費(fèi)幅度為58.33%。區(qū)間內(nèi)，該基金規(guī)模從0.45億元增長(zhǎng)至3.32億元，該基金主要由個(gè)人投資者持有。
國聯(lián)高股息精選混合同樣于于2023年8月和2024年1月，先后兩次降費(fèi)，降幅為60%。區(qū)間內(nèi)，該基金規(guī)模從0.48億元增長(zhǎng)至4.02億元。
滬上某公募人士表示，降費(fèi)是順應(yīng)趨勢(shì)，讓利投資者。也有出于營銷考慮，通過降費(fèi)吸引資金。（二次）降費(fèi)的主動(dòng)權(quán)益基金中，有多只小微產(chǎn)品，部分基金已經(jīng)通過降費(fèi)，吸引資金流入。“其中，有多只為靈配基金，監(jiān)管現(xiàn)已不審批這類產(chǎn)品，公司想保住稀有‘殼’?！?/p>
或也有因基金經(jīng)理變更，投資策略變化而降費(fèi)的，例如長(zhǎng)城基金的長(zhǎng)城久益。業(yè)內(nèi)人士分析，該基金近期更換了基金經(jīng)理，此前投資策略偏股，新任基金經(jīng)理管理經(jīng)驗(yàn)偏固收，投資策略或許有變，費(fèi)率相應(yīng)調(diào)整。
年內(nèi)，還有不少債券基金、貨幣基金、被動(dòng)投資基金下調(diào)了基金綜合費(fèi)率。
6月，鵬華基金公告稱，下調(diào)鵬華普利債券的基金綜合費(fèi)率?；鸸芾碣M(fèi)年費(fèi)率由0.35%調(diào)低至0.25%。2022年3月，該基金管理費(fèi)年費(fèi)率由0.45%調(diào)低至0.35%。首次降費(fèi)后，規(guī)模曾一度超過100億元。近年規(guī)模有所回落，最新規(guī)模為17.13億元。該基金為混合一級(jí)債基，以信用債為底倉，通過久期和杠桿進(jìn)行套息和波段交易，增厚收益。
新華基金也發(fā)布公告稱，降低新華豐利債券基金綜合費(fèi)率。管理年費(fèi)費(fèi)率由0.7%降至0.3?；鹱钚乱?guī)模為0.24億元，基金配置中短久期純債、偏債型轉(zhuǎn)債。3月，富國基金也公告稱，富國純債債券型下調(diào)綜合費(fèi)率。截至最新，基金規(guī)模為87.51億元。
貨幣基金方面，6月，國壽安?；鸸娣Q，國壽安保增金寶貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率由0.10%降低至0.08%。中銀國際證券公告稱，中銀證券現(xiàn)金管家貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)年費(fèi)率由0.30%調(diào)低至0.20%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.08%調(diào)低至0.05%。
上述業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)下，被動(dòng)投資、固收和貨幣類產(chǎn)品，業(yè)績(jī)、規(guī)模表現(xiàn)穩(wěn)定。宣布降費(fèi)或是出于同質(zhì)化下的競(jìng)爭(zhēng)需求，讓利投資的同時(shí)，通過持營，提升規(guī)模。