文|投資界PEdaily
相似的一幕又出現(xiàn)了。
近日，合眾集團(tuán)（Partners Group）在香港中環(huán)舉行開業(yè)儀式，新辦公室正式亮相。投資界獲悉，該辦公室位于香港中環(huán)置地廣場公爵大廈18樓，這是合眾在亞洲開設(shè)的第7個辦事處。
成立于1996年，合眾集團(tuán)總部位于瑞士，迄今總資產(chǎn)規(guī)模約為1500億美元，其中重要業(yè)務(wù)板塊是私募股權(quán)投資，規(guī)模為760 億美元（約人民幣5500億元）。此前，合眾集團(tuán)的身影已活躍在中國市場，現(xiàn)設(shè)有上海辦公室。
“香港臨近內(nèi)地市場，可接觸到大中華分銷業(yè)務(wù)及投資機(jī)遇。集團(tuán)希望通過香港辦公室，借此進(jìn)一步拓展亞洲業(yè)務(wù)版圖?！毕愀坜k事處負(fù)責(zé)人徐家杰對外表示，有信心中國香港未來取代瑞士成為全球最大的財富管理中心。
放眼望去，今年歐洲資管豪門Tikehau Capital、Federated Hermes不約而同落地中國香港——他們都瞄準(zhǔn)了這里富豪云集。
新辦公室開業(yè)，歐洲PE豪門來中國香港了
現(xiàn)場更多細(xì)節(jié)披露——
合眾集團(tuán)香港辦公室位于香港中環(huán)置地廣場公爵大廈18樓，此前已開設(shè)新加坡、上海、孟買、東京等辦公室，至此其全球辦事處總數(shù)增至21個。
資料顯示，目前合眾集團(tuán)的全球員工數(shù)量已達(dá)1900人，總管理資產(chǎn)約1500億美元，業(yè)務(wù)覆蓋私募股權(quán)、私人信貸、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)和特許權(quán)使用費(fèi)等。其中，私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)為圈內(nèi)所熟知。
為何此時選擇中國香港？
這要從合眾集團(tuán)發(fā)力服務(wù)高凈值人群說起。2022年末，合眾集團(tuán)成立了私人財富業(yè)務(wù)部門，以拓展資金來源。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，合眾集團(tuán)私人財富業(yè)務(wù)部門目前管理規(guī)模超過400億美元，其中大約30%為常青基金結(jié)構(gòu)。
雖然同樣是私募股權(quán)基金，但常青基金與 8至10年期封閉式基金不同，其特點(diǎn)是可隨時投入、提早離場，投資組合較多元化，一些產(chǎn)品允許非專業(yè)投資者“散戶”參與。今年初，合眾集團(tuán)通過合作渠道在歐洲和亞洲推出開放式常青基金，個人投資者最低參與門檻是1萬美元，因此需要開發(fā)大量高凈值個人客戶。
此次辦公室開業(yè)典禮上，合眾集團(tuán)直言看好中國香港及大中華區(qū)的私募市場，也透露了未來相關(guān)發(fā)展計劃。
“觀察到投資者對大中華區(qū)地區(qū)私募市場的需求顯著增加，因此期待進(jìn)一步深化與香港客戶和投資伙伴的關(guān)系?！焙媳娂瘓F(tuán)亞洲區(qū)合伙人兼主席Kevin Lu指出，中國香港在該區(qū)域私募市場擔(dān)當(dāng)關(guān)鍵角色。
香港辦公室團(tuán)隊也一一浮現(xiàn)。徐家杰（Henry Chui）被任命為合眾集團(tuán)香港辦事處負(fù)責(zé)人，他同時是亞太區(qū)私人財富部門主管，將負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)在中國香港和大中華區(qū)的客戶活動，并拓展現(xiàn)有客戶和投資合作伙伴關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。
資料顯示，徐家杰擁有加拿大多倫多大學(xué)商業(yè)學(xué)士學(xué)位，加入合眾集團(tuán)之前曾在太平洋投資管理公司、Nuveen等機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)私人銀行、私人財富工作。2022年，他正式加入合眾集團(tuán)亞太區(qū)團(tuán)隊。
據(jù)悉，香港辦事處側(cè)重私人財富管理，員工人數(shù)約5至10人，主要為客戶服務(wù)及銷售團(tuán)隊，未來擬招聘更多投資經(jīng)理。至于與上海辦事處的關(guān)系，徐家杰指出上海團(tuán)隊主要負(fù)責(zé)投資研究，相信兩地辦公室可以相輔相成。
“合眾集團(tuán)在港拓展業(yè)務(wù)，反映中國香港在國際金融街舉足輕重的地位。”當(dāng)天香港財經(jīng)事務(wù)與庫務(wù)局局長許正宇出席開業(yè)典禮，他表示歡迎合眾集團(tuán)選擇香港作為其擴(kuò)展業(yè)務(wù)的目的地，對于尋求投資下一波獨(dú)角獸企業(yè)的人來說，中國香港是理想之地。
一家歐洲PE豪門崛起，剛剛募集1000億
對于大多數(shù)國內(nèi)VC/PE而言，或許還不熟悉合眾集團(tuán)這個名字。
誕生于1996年，曾是高盛集團(tuán)的三個同事Alfred Gantner、Urs Wietlisbach以及Marcel Erni在瑞士成立了合眾集團(tuán)。
“創(chuàng)業(yè)目的并非積累財富，而想創(chuàng)造能讓自己快樂的環(huán)境?！盡arcel Erni曾回憶創(chuàng)立初期沒資金、沒客戶、沒有好想法，愿景就是“三個合伙人加上兩個分析師，每年一兩筆交易。然后去滑雪、享受快樂”。
直至成立第三年，合眾開始嶄露頭角——彼時一筆2.65億美元的交易，刷新當(dāng)時私募股權(quán)二級市場的最大金額。
2006年，合眾集團(tuán)在瑞士證券交易所上市，成為首批上市的私募市場公司之一。他們也是最早采用“P+S+D”策略（即私募一級+私募二級+直投）的母基金機(jī)構(gòu)之一。
就在香港辦公室開業(yè)前幾天，合眾集團(tuán)還宣布了一筆最新募資：這是合眾集團(tuán)第五期私募股權(quán)直投項目，得益于新老LP大力支持，募資金額已超過150億美元的原目標(biāo)。
此次LP非常多元化且分散化，包括公共和企業(yè)養(yǎng)老金計劃、主權(quán)財富基金、保險公司、捐贈基金、基金會以及私人財富級別的高凈值人群等。另外還包括合眾集團(tuán)的合伙人、員工以及公司附屬機(jī)構(gòu)。
彈藥到位，投往何處去？該項目資金將分三個部分，包括其私募股權(quán)基金Partners Group Direct Equity V 、定制客戶投資工具和開放式常青基金。
值得注意的是，該項目具體由合眾集團(tuán)遍布全球的私募股權(quán)團(tuán)隊負(fù)責(zé)，其中就包括亞太地區(qū)辦事處。
這家歐洲PE豪門仍舊看好中國市場。今年3月的博鰲亞洲論壇上，合眾集團(tuán)合伙人Charles Dallara表示，“對于全球而言，亞洲地區(qū)是充滿活力與吸引力的投資目的地，其中中國扮演了重要角色?！贝饲八麄円严蛑袊髽I(yè)投資超過 60 億美元，休閑餐飲連鎖店綠茶餐廳 、A股上市公司愛嬰室、空運(yùn)物流企業(yè)Apex Logistics等背后都有他們的身影。
手握充足彈藥，或許很快，我們將看到合眾集團(tuán)在中國密集出手的身影。
中國香港，爭搶全球富豪
這一幕并非個例。
無獨(dú)有偶，5月初老牌資管巨頭Federated Hermes透露將在中國香港設(shè)立辦公室，并開始招人。該機(jī)構(gòu)新上任亞太區(qū)域分銷主管表示，正將家族辦公室視為重要的增長領(lǐng)域，計劃從中國香港等地覆蓋至中國內(nèi)地市場。
這同樣是一家PE豪門——Federated Hermes最早可追溯至1955年，由美國和歐洲的兩家機(jī)構(gòu)合并而來，主要投資于私募股權(quán)、固定收益以及股票債券等，資產(chǎn)管理規(guī)模已達(dá)7787億美元，約合人民幣5.6萬億元。
更為轟動一幕，則是歐洲投資巨頭Tikehau Capital的香港辦公室落地，這也是在大中華區(qū)的第一個辦公室。
今年4月底，Tikehau Capital與鄭志剛聯(lián)合創(chuàng)立的Flow Capital在香港簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將聯(lián)手面向亞洲和歐洲市場。
成立于2004年，Tikehau Capital 資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)444億歐元（超人民幣3000億元）。伴隨著此次合作，Tikehau Capital的香港辦公室正式落地。
此次聯(lián)手，香港的家族辦公室資源依舊是重要因素。
正如合作聲明提及，基于Flow Capital 在大中華地區(qū)合作伙伴和家族辦公室之間深厚的本地關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，以及Tikehau Capital 的機(jī)構(gòu)關(guān)系和豐富的業(yè)績記錄，雙方將共同挖掘令人注目的投資機(jī)會。
由此看到這樣一幕：歐洲資管巨頭先后落地中國香港，瞄準(zhǔn)金字塔尖人群，開啟新業(yè)務(wù)。
這背后一個背景是，這幾年受美聯(lián)儲加息影響，歐洲經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)歐元弱勢、通脹壓力增加，資本流向其他區(qū)域，亞洲等新興市場成為其資金避險地。
另一面，則是中國香港作為全球第二大財富管理中心，依然存在較強(qiáng)吸引力。數(shù)據(jù)顯示，香港資產(chǎn)管理規(guī)模于2022年年底達(dá)30.5萬億元，該年有超過12500名超高凈值人士，在亞洲城市中名列榜首。
而為了爭搶全球富豪，香港更不遺余力。
今年3月，面向高凈值人群的“新資本投資者入境計劃”正式接受申請，僅一個多月來已接獲雙位數(shù)申請以及逾1600宗查詢。該項計劃的合格申請人須投資最少3000萬港元于獲許投資資產(chǎn)，面向的是全球富人。
其中，香港對于家族辦公室最為熱情。數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，香港特區(qū)政府已協(xié)助64個家族辦公室在港設(shè)立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)，并有136個家族辦公室表示正準(zhǔn)備或已決定落戶香港。
畢竟，爭搶家族辦公室實(shí)質(zhì)是爭搶背后的富豪家族。通過吸引家族辦公室設(shè)立，從而讓這些集中管理的財富流入當(dāng)?shù)?。因此，不止中國香港，新加坡、中東等地區(qū)城市都在不遺余力吸引全球高凈值客戶。
這是一場攸關(guān)世界金融中心地位的競賽。