文 | 杠桿游戲 張銀銀
編輯 | 欣欣然
多家媒體2024年6月26日報道，郝成已赴任光大銀行，將出任光大銀行黨委書記，預計將在完成相關(guān)程序后任光大銀行行長。
郝成此前在交通銀行擔任副行長。
6月上旬時，杠桿游戲注意到，光大銀行發(fā)布公告，該行執(zhí)行董事、行長王志恒因工作調(diào)整，辭去執(zhí)行董事，董事會社會責任、普惠金融發(fā)展和消費者權(quán)益保護委員會主任委員及委員，戰(zhàn)略委員會委員，風險管理委員會委員及行長職務。
后來我們知道，王志恒擔任了農(nóng)行行長、副董事長。
回到光大銀行，我們知道這2年不管光大集團還是光大銀行，似乎都不太順利，具體到光大銀行業(yè)績承壓顯著。
新行長的到來，能否助力光大銀行逆轉(zhuǎn)局面？
1、有所改善，總體還是不太理想的一季報
繼2023全年表現(xiàn)不給力后（下文杠桿游戲會詳細寫），最新的2024年一季報顯示，光大銀行還是不理想，當然有所改善。
截至2024年3月末，光大銀行的資產(chǎn)總額為68,975.28億元，比2023年末增長1.84%，其中，貸款和墊款本金總額39,061.97億元，比2023年末增長3.15%；
負債總額63,297.33億元，比2023年末增長1.80%，其中，存款余額41,246.19億元，比2023年末增長0.73%。
2024年一季度，實現(xiàn)凈利潤124.95億元，比2023年同期增長0.33%。歸屬凈利潤124.26億元，同比增長0.39%。
2024年一季度，光大銀行實現(xiàn)營業(yè)收入344.87億元，較2023年同期下降9.62%，其中，利息凈收入241.92億元，比2023年同期下降11.72%；手續(xù)費及傭金凈收入54.98億元，比2023年同期下降24.80%。
凈息差持續(xù)收窄，一季度凈息差估算值為1.58%，同比下降27bps，較2023全年下降 16bps。
應該說，在營收下滑這么多的情況下，利潤能維持住，已經(jīng)很不容易。
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率9.45%，比2023年同期下降1.00個百分點。
2024年一季度，光大銀行發(fā)生營業(yè)支出194.45億元，比2023年同期下降14.55%——應該說降成本方面，還是做得很不錯。
其中，業(yè)務及管理費支出86.88億元，比2023年同期下降6.47%；信用減值損失支出100.60億元，比2023年同期下降21.46%。
截至2024年3月末，光大銀行的不良貸款余額486.80億元，比2023年末增加12.04億元；不良貸款率1.25%，與2023年末持平；撥備覆蓋率185.10%，比2023年末上升3.83個百分點。
資本充足率13.70%，一級資本充足率11.54%，核心一級資本充足率 9.38%，均符合監(jiān)管要求。
杠桿率7.19%，比2023年末上升0.09個百分點。
另外，2024年一季度，光大銀行的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變化有點大。財報解釋說，主要是吸收存款產(chǎn)生的現(xiàn)金流入減少。
2、2023年的營收、凈利雙降，特別凈利潤降幅有點大
說完最新的2024年一季報，我們回溯一下光大銀行的2023年。
光大銀行的2023年報披露，其營業(yè)收入同比下降，四季度降幅環(huán)比收窄報告期內(nèi)，杠桿游戲注意到光大銀行2023年實現(xiàn)營收1,456.85億元，同比減少59.47億元，同比下降3.92%。
注意2023年四季度，營收同比下降2.62%，降幅環(huán)比2023年前三季度明顯收窄。
值得一說，2023年，光大銀行的利息凈收入1,074.80億元，同比下降5.43%；手續(xù)費及傭金凈收入236.98億元，同比下降11.39%。
利息凈收入占比73.77%，同比下降1.18個百分點；手續(xù)費及傭金凈收入占比16.27%，同比下降1.37個百分點。
實現(xiàn)凈利潤410.76億元，同比下降8.80%。年報解釋說：
主要是本集團為夯實資產(chǎn)質(zhì)量管控基礎(chǔ)，加大撥備計提力度，計提資產(chǎn)減值損失同比增長2.96%。
2023年的凈利差1.68%，同比下降25個BPs；凈利息收益率1.74%，同比下降27個BPs，主要是受貸款利率重定價、新發(fā)放貸款利率下行、存量房貸款利率調(diào)整等因素影響。
錢確實不好賺。
截至2023年末，光大銀行整個集團的資產(chǎn)總額為67,727.96億元，比2022年末增加4,722.86億元，增長7.50%。
貸款和墊款本金總額37,869.54億元，比2022年末增加2,146.78億元，增長6.01%，其中普惠金融、綠色、制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、科技型企業(yè)、民營企業(yè)等領(lǐng)域貸款均實現(xiàn)快速增長；
存款余額40,945.28億元，比2022年末增加1,773.60億元，增長4.53%。
通過比較我們發(fā)現(xiàn)，存款的增長速度，似乎不高。
存款增長不算高，杠桿游戲看到光大銀行也想辦法多渠道補充資本金。
首先169億元可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，其次完成150億元二級資本債券發(fā)行，夯實資本基礎(chǔ)。
截至2023年末，其資本凈額6,513.82億元，比2022年末增長9.80%；資本充足率13.50%，一級資本充足率11.36%，核心一級資本充足率9.18%，均符合監(jiān)管要求。
3、新行長能否帶領(lǐng)光大銀行逆襲
相較于2024年的一季報，2023年報披露非常詳細，從中我們可以窺見光大銀行為什么承壓明顯。
比如，杠桿游戲注意到，2023年光大銀行實現(xiàn)利息收入2,508.09億元，同比增加95.00億元，增長3.94%，主要是投資利息收入增長。
1）貸款和墊款利息收入1,751.89億元，同比增加23.64億元，增長1.37%，主要是貸款規(guī)模增長。這增速杠桿游戲認為，實在是低。
2）投資利息收入575.68億元，同比增加42.10億元，增長7.89%，主要是投資規(guī)模增長。
3）拆出、存放同業(yè)及買入返售金融資產(chǎn)利息收入78.82億元，同比增加34.59億元，增長78.20%，主要是拆出、存放同業(yè)及買入返售金融資產(chǎn)規(guī)模和收益率雙升。
利息支出方面，杠桿游戲注意到，2023年為1,433.29億元，同比增加156.75億元，增長12.28%，主要是同業(yè)存放、拆入及賣出回購款項利息支出增加。
1）客戶存款利息支出928.98億元，同比增加65.06億元，增長7.53%，主要是客戶存款規(guī)模及利率雙升。
2）同業(yè)存放、拆入及賣出回購款項利息支出253.91億元，同比增加72.49億元，增長39.96%，主要是同業(yè)存放、拆入及賣出回購款項規(guī)模和利率雙升。
3）發(fā)行債券利息支出250.40億元，同比增加19.20億元，增長8.30%，主要是發(fā)行債券規(guī)模增長。
如上我們可以發(fā)現(xiàn)，利息收入和支出細節(jié)方面，一個不夠快、一個相對快，那么這自然影響營收和利潤。
我們接著看手續(xù)費及傭金凈收入，2023年光大銀行的該指標為236.98億元，同比減少30.46億元，下降11.39%，主要是銀行卡服務手續(xù)費收入同比減少18.52億元，下降14.17%。
其他收入145.07億元，同比增加32.74億元，還算不錯，主要是公允價值變動凈收益增加。
光大銀行其實也很努力控制成本，比如2023年的業(yè)務及管理費410.42億元，同比減少12.37億元，下降2.93%。
不過，即便如此，成本收入比28.17%，同比增長0.29個百分點。
另外杠桿游戲發(fā)現(xiàn)，光大銀行2023年計提資產(chǎn)減值損失521.05億元，同比增加14.96億元，增長2.96%。
好在2024年一季度，如上文所述，光大銀行雖然業(yè)績依舊不夠理想，但是有些企穩(wěn)和改善。
剛赴農(nóng)行任行長的光大銀行前行長王志恒， 2021年8月任中國銀行副行長，2023年2月任中國光大集團股份公司執(zhí)行董事，2023年3月任中國光大集團股份公司執(zhí)行董事兼中國光大銀行執(zhí)行董事、行長。
然后不久前去了農(nóng)行，在光大銀行的任期不長。
不久前我寫過，近期多家大行都官宣了新行長人選，大家都是“新來的”，水平如何拿業(yè)績說話。希望2024全年，光大銀行新行長來了后，業(yè)績可以逐步逆轉(zhuǎn)。