文|融中財(cái)經(jīng)
曾風(fēng)光一時(shí)的東北首富，如今，正在走向漩渦中心。
因流動(dòng)性危機(jī)，東方集團(tuán)及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存款出現(xiàn)大額提取受限情形。受此影響，東方集團(tuán)一字跌停，距離退市紅線僅一步之遙。
這家從黑龍江出發(fā)的民營(yíng)企業(yè)，是中國(guó)最早實(shí)施股份制改造，并獲準(zhǔn)上市的民營(yíng)企業(yè)。其實(shí)控人張宏偉，如今已經(jīng)70歲高齡。
而回溯這家東北企業(yè)和張宏偉的發(fā)家史，可謂精彩至極。
哈爾濱呼蘭縣楊林鄉(xiāng)的一名泥瓦匠，到建筑工程公司，再通過(guò)投資控股4家知名上市公司組成“東方系”，張宏偉繪制了一個(gè)寒門(mén)出貴子的奇跡故事，曾在1994年，就登上福布斯中國(guó)富豪排行榜，從農(nóng)村小伙，成為中國(guó)排名第二的超級(jí)富豪。
他的名字，不僅在二級(jí)市場(chǎng)有地位，在東北更是如雷貫耳。
黑龍江涌現(xiàn)出多位富豪，如張宏偉、張茵、解直錕等，他們?cè)诮ㄖ?、造紙、金融等領(lǐng)域創(chuàng)造了眾多“第一”。其中，張宏偉的東方集團(tuán)是黑龍江最大的民營(yíng)企業(yè)之一，年?duì)I收超過(guò)1000億元。
東北，這片神奇的黑土地上，從來(lái)不缺精彩紛呈的創(chuàng)業(yè)故事。
從泥瓦匠到東北首富
張宏偉在市場(chǎng)上，有個(gè)東方系資本“老炮”的稱呼。十余年來(lái)，長(zhǎng)袖善舞的張宏偉通過(guò)投資，不斷放大自身的商業(yè)版圖，手持4家知名上市公司，組成了二級(jí)市場(chǎng)上著名的“東方系”。
這奠定了張宏偉在資本市場(chǎng)的地位，提及他的名字，一度在資本市場(chǎng)如雷貫耳。他曾宣稱的“資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等于是在做加法，資本經(jīng)營(yíng)卻在做乘法。如果加法和乘法一同做，企業(yè)自然會(huì)像滾雪球般做大做強(qiáng)”，曾被業(yè)界奉為圭臬。
眼看他起高樓，眼看他樓塌了。
回溯這位東北傳奇首富的人生，還要回到20世紀(jì)70年代末。彼時(shí)，張宏偉還在哈爾濱呼蘭縣楊林鄉(xiāng)做泥瓦匠。能成事的人，似乎總有大膽的想法。揣著700元初始資本，張宏偉帶領(lǐng)十幾名農(nóng)民四處接建筑工程。沒(méi)人能預(yù)料到，就是這樣一個(gè)“包工頭”，成為后來(lái)成為富豪榜的?？汀?/p>
憑借700元原始資本，張宏偉扎進(jìn)哈爾濱承包建筑工程，就這樣四處接活了幾年，張宏偉決定開(kāi)自己的公司，創(chuàng)辦了哈爾濱東方建筑工程公司，而這家公司正是東方集團(tuán)有限公司的前身。
1989年4月，該集團(tuán)改制為股份制企業(yè)，以原公司凈資產(chǎn)折股為3000萬(wàn)股發(fā)起法人股。
這一創(chuàng)舉不僅在東北，即便是在全國(guó)范圍內(nèi)也實(shí)屬創(chuàng)新之舉，這也使東方集團(tuán)一躍成為全國(guó)首批四家股份制試點(diǎn)企業(yè)之一。通過(guò)改制，東方集團(tuán)迎來(lái)新的發(fā)展。
在東方集團(tuán)的發(fā)展中，有幾個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，其一就是改制，而其二則是上市。改制完成的5年后，東方集團(tuán)在上交所掛牌上市。東方集團(tuán)上市，讓張宏偉初次感受到資本魔力。他曾算過(guò)一筆賬：東方集團(tuán)1990年以13家下屬企業(yè)3000萬(wàn)元資產(chǎn)，第一次發(fā)行內(nèi)部股時(shí)融資3800萬(wàn)元。四年后上市，東方集團(tuán)新發(fā)4000萬(wàn)股融資2.6億元，三年兩大步，3000萬(wàn)元凈資產(chǎn)變成了2億多元。
這一年，《福布斯》首次對(duì)中國(guó)富豪排名，張宏偉名列第二，僅次于希望集團(tuán)的劉永好兄弟。
張宏偉意識(shí)到，通過(guò)資本的力量，企業(yè)可以快速做大做強(qiáng)?！盀榱似髽I(yè)價(jià)值最大化，必須利用資本市場(chǎng)的力量，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)資本的增值”，“作為一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，既要看產(chǎn)品創(chuàng)造價(jià)值的利潤(rùn)，同時(shí)要看到資本價(jià)值，這兩者結(jié)合起來(lái)才是一個(gè)企業(yè)的最終價(jià)值”，張宏偉曾多次強(qiáng)調(diào)資本的重要性，甚至宣稱，“這個(gè)世界是資本的江湖，而不是實(shí)業(yè)的江湖”。
有著這種想法，張宏偉開(kāi)始通過(guò)資本投資，拓展自身的江湖。很顯然，這一階段，張宏偉“賭對(duì)了”。
長(zhǎng)袖善舞，資本投資吹起一個(gè)超級(jí)“東方系”
在東方集團(tuán)上市的第二年，張宏偉帶領(lǐng)公司投資錦州港，并成為其控股股東，拿下了港務(wù)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和開(kāi)發(fā)建設(shè)權(quán)。從錦州港開(kāi)始，張宏偉的投資之路，開(kāi)始一路狂奔。
如果說(shuō)錦州港是張宏偉資本版圖擴(kuò)張的起點(diǎn)，那么民生銀行，則是其成名作。
2000年，民生銀行謀劃上市，張宏偉瞅準(zhǔn)了這一計(jì)劃，帶著他的“東方系”強(qiáng)勢(shì)入局。
彼時(shí)，張宏偉代表的東方系、劉永好的“新希望系”、盧志強(qiáng)的“泛海系”并列成為民生銀行股東勢(shì)力中的“三大系”。
為了確保自身在民生銀行的話語(yǔ)權(quán)，東方集團(tuán)還與華夏人壽簽署一致行動(dòng)協(xié)議，確保了在民生銀行的話語(yǔ)權(quán)，這一協(xié)議直到2021年4月才解除。此后，張宏偉在民生銀行任副董事長(zhǎng)一職，東方集團(tuán)持有民生銀行12.8億股，占總股本2.92%，其中質(zhì)押12.68億股。
通過(guò)民生銀行一案，張宏偉在資本市場(chǎng)聲名大噪，市場(chǎng)都在打聽(tīng)，這位東北來(lái)的東方系，到底是何來(lái)頭。
沒(méi)有給市場(chǎng)更多了解的時(shí)間，如魚(yú)得水的張宏偉開(kāi)始加快投資布局的腳步。
此后，張宏偉帶領(lǐng)東方集團(tuán)先后投資了新華保險(xiǎn)，參股民族證券和美國(guó)亞聯(lián)銀行，打造一整個(gè)金融帝國(guó)。
從產(chǎn)業(yè)上看，他還將目光投向礦產(chǎn)資源、信息產(chǎn)業(yè)，收購(gòu)聯(lián)合能源，業(yè)務(wù)曾橫跨中國(guó)、巴基斯坦、迪拜、伊拉克和埃及等；創(chuàng)建東方衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)公司，經(jīng)營(yíng)衛(wèi)星通信和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。
張宏偉曾透露，他在選擇產(chǎn)業(yè)時(shí)，并不是抱著把某個(gè)產(chǎn)業(yè)做深做透的目的，而是看產(chǎn)業(yè)未來(lái)升值潛力和變現(xiàn)能力、有無(wú)國(guó)際合作可能。
在他的理念中，單做產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)是滾雪球，一加一等于二，不能迅速擴(kuò)張規(guī)模以占領(lǐng)市場(chǎng)空間；單做資本運(yùn)營(yíng)，可以一變百，但也可能百變一，易生泡沫則風(fēng)險(xiǎn)太大。“唯有一手抓資本，一手抓產(chǎn)業(yè)，利用資本運(yùn)營(yíng)與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的雙驅(qū)動(dòng)，隨時(shí)自由洗牌?！?/p>
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)并沒(méi)有滿足張宏偉的宏偉藍(lán)圖，他開(kāi)始轉(zhuǎn)向國(guó)際市場(chǎng)。
2011年9月初，張宏偉對(duì)外表示，公司正在評(píng)估多個(gè)海外油氣項(xiàng)目，這些項(xiàng)目分布于北美、南美、北非、南非、中亞以及印尼等地，單個(gè)項(xiàng)目的收購(gòu)規(guī)模目標(biāo)介乎7.5億-15億美元。
當(dāng)時(shí)，手握巨額現(xiàn)金的張宏偉，雄姿英發(fā)，將業(yè)務(wù)重心押注于能源領(lǐng)域。
2012年12月，聯(lián)合能源收購(gòu)巴基斯坦石油天然氣項(xiàng)目MKK區(qū)塊小股東19.7%權(quán)益，2013年3月收購(gòu)MKK區(qū)塊小股東剩余4%權(quán)益。2017年至2018年，聯(lián)合能源又相繼收購(gòu)了KN（Kotri North）區(qū)塊、亞洲資源石油公司（ORAL）及奧地利石油集團(tuán)（OMV）在巴基斯坦全部資產(chǎn)。
張宏偉所織就的“東方系”參控股4家知名上市公司，除了東方集團(tuán)，還包括聯(lián)合能源集團(tuán)、民生銀行和錦州港。從房地產(chǎn)到金融，從金融到能源 ，東方集團(tuán)在多個(gè)行業(yè)多點(diǎn)開(kāi)花，但背后，一些風(fēng)險(xiǎn)因素已經(jīng)隱顯。
陣痛轉(zhuǎn)型，暴雷早有預(yù)兆
市場(chǎng)行情好時(shí)，投資看上去一本萬(wàn)利，一旦行業(yè)下行，風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始無(wú)限放大。
2021年開(kāi)始，受樓市調(diào)控政策影響，國(guó)開(kāi)東方一、二級(jí)土地開(kāi)發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展緩慢、回籠資金未達(dá)預(yù)期。東方集團(tuán)表示，從公司的發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)講，不會(huì)再增加房地產(chǎn)板塊投入，將盡全力加快盤(pán)活和剝離存量土地資產(chǎn)，收回項(xiàng)目投資。
受到房地產(chǎn)行情下行影響，東方集團(tuán)也在籌謀轉(zhuǎn)型，拋掉房地產(chǎn)這個(gè)業(yè)務(wù)包袱。過(guò)去幾年，東方集團(tuán)將目光盯上了不少熱門(mén)賽道，比如植物基人造肉、海水提鉀。東方集團(tuán)試圖用科技創(chuàng)新構(gòu)建發(fā)展新高地。
據(jù)介紹，東方集團(tuán)高水分植物肉項(xiàng)目正處于市場(chǎng)培育優(yōu)化階段，目前與多家餐飲機(jī)構(gòu)及經(jīng)銷商開(kāi)展合作中。公司現(xiàn)推廣上市高水分植物蛋白肉半成品包括植物蛋白小酥肉、植物蛋白雞肉棒、植物蛋白獅子頭等，儲(chǔ)備品種達(dá)30余種，并還在持續(xù)研發(fā)中。
除了人造肉，東方集團(tuán)還將海水提鉀作為重點(diǎn)拓展項(xiàng)目之一。根據(jù)東方集團(tuán)介紹，公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)通過(guò)系列實(shí)驗(yàn)，在鉀離子海水分離核心技術(shù)上取得突破。
無(wú)論是人造肉還是鉀離子海水分離，從商業(yè)化落地上看，仍然有一定的距離。
而深挖東方集團(tuán)真實(shí)的業(yè)績(jī)，日子看上去并不好過(guò)。
2023年，東方集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入60.80億元，同比大幅下滑46.01%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-15.57億元，這也是繼2021年以來(lái)，東方集團(tuán)連續(xù)第三年創(chuàng)下虧損。
除了連續(xù)虧損，東方集團(tuán)的債務(wù)危機(jī)同樣高聳。
據(jù)公開(kāi)審計(jì)報(bào)告，截至2023年末，東方集團(tuán)有限公司總負(fù)債490.28億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)71.12%。其中，流動(dòng)負(fù)債380.38億元，現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債比率僅0.18%。
再看其投資的東方系企業(yè)，發(fā)展也并不盡如人意。
2024年5月，錦州港因連續(xù)四年財(cái)報(bào)虛假記載，虛增營(yíng)收約86億元，錦州港和時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理及財(cái)務(wù)總監(jiān)等多人被罰，擬罰款金額合計(jì)達(dá)2300萬(wàn)元。
目前，東方集團(tuán)持有ST錦港5834萬(wàn)股，占總股本2.91%，其中質(zhì)押4000萬(wàn)股。
就目前而言，“東方系”的搖錢(qián)樹(shù)主要在聯(lián)合能源。目前張宏偉通過(guò)其實(shí)際控制的平臺(tái)合計(jì)持有聯(lián)合能源66.44%股份，為聯(lián)合能源實(shí)際控制人。
官網(wǎng)介紹，聯(lián)合能源主要從事上游石油天然氣勘探與生產(chǎn)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)等業(yè)務(wù)，總部在香港，運(yùn)營(yíng)管理總部在北京。目前，聯(lián)合能源權(quán)益儲(chǔ)量超10億桶油當(dāng)量，作業(yè)日產(chǎn)量16萬(wàn)桶，作業(yè)年產(chǎn)量達(dá)800萬(wàn)噸。
2021年、2022年，聯(lián)合能源營(yíng)收分別為60.8億元、96.06億元，歸母凈利潤(rùn)分別為16.36億元、23.24億元。但到了2023年，聯(lián)合能源卻陷入了增收不增利的窘境，2023年其營(yíng)收大幅增至123.2億元，但歸母凈利潤(rùn)卻虧損15.47億元。
而反觀東方集團(tuán)的業(yè)務(wù)，Wind數(shù)據(jù)顯示，東方集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)主要分為農(nóng)產(chǎn)品加工銷售和土地及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)兩大板塊收入。受農(nóng)副產(chǎn)品銷售疲軟、業(yè)務(wù)量縮減以及房地產(chǎn)下行等因素影響，2021年—2023年三年時(shí)間，東方集團(tuán)累計(jì)虧損超過(guò)190億。
就在幾天前，東方集團(tuán)大額存款提取困難，東方財(cái)務(wù)公司暴雷早有預(yù)兆，其財(cái)務(wù)公司控股股東東方集團(tuán)有限公司在龍江銀行股份有限公司哈爾濱龍騰支行4.54億貸款于 2024年4月20日到期，截至4月30日東方集團(tuán)有限公司正在與相關(guān)銀行協(xié)商貸款償付安排或展期。
除了貸款逾期之外，東方有限還存在大比例質(zhì)押。據(jù)東方集團(tuán)5月23日披露，東方有限及其全資子公司東方潤(rùn)瀾質(zhì)押股數(shù)為9.04億股，占東方有限持股比例99.46%，占東方潤(rùn)瀾持股比例67.93%，占公司總股本的24.70%，對(duì)應(yīng)融資余額為34.09億元。
6月19日晚間東方集團(tuán)就緊急披露了應(yīng)對(duì)方案。公司公告稱，東方集團(tuán)有限公司及實(shí)際控制人張宏偉同意通過(guò)處置其所持有的聯(lián)合能源集團(tuán)（0467.HK）部分股權(quán)、UEP 風(fēng)能（私人） 有限公司股權(quán)等資產(chǎn)回籠資金，支持東方財(cái)務(wù)公司解決短期流動(dòng)性趨緊問(wèn)題，保證上市公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司存放資金的流動(dòng)性和安全性，確保上市公司利益不受損失。 東方集團(tuán)有限公司及實(shí)際控制人預(yù)計(jì)上述安排將在未來(lái)3—6個(gè)月內(nèi)完成。
一手打造了一個(gè)多元化的東方集團(tuán)，擴(kuò)展到現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、能源、金融、資源物產(chǎn)、港口交通等多個(gè)領(lǐng)域。張宏偉長(zhǎng)期穩(wěn)坐黑龍江首富的第一把交椅。2023年以295億元財(cái)富，張宏偉位列《2023胡潤(rùn)全球富豪榜》第708位。
如今，這位70歲東北富豪，能否力挽狂瀾，重振旗鼓，還需要時(shí)間考證。