文|獵云網(wǎng) 孫媛

6月19日，綠茶集團有限公司（簡稱：綠茶集團）向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，花旗和招銀國際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

值得注意的是，這是“網(wǎng)紅”餐廳綠茶第四次闖關(guān)港交所。在此之前，綠茶餐廳分別在2021年3月、2021年10月向港交所遞交上市申請，均已“失效”，2022年4月綠茶又第三次遞交招股書，并通過上市聆訊，但卻再次三度“失效”，之后再無進一步推進。

此次意味著，時隔兩年，綠茶集團又再次踏上香港IPO征途。

綠茶集團的故事可追溯至2004年，彼時其聯(lián)合創(chuàng)始人王勤松及路長梅在杭州西湖附近開設(shè)綠茶青年旅舍。隨著二人與顧客的相處中， 他們逐漸意識到融合菜最適合廣泛的顧客，便開始專研融合菜，開發(fā)了廣受顧客青睞的幾款菜品(如烤雞及火焰蝦)。

由于主要接待年輕的背包客，餐廳的菜品價格親民，旅舍餐廳大受歡迎，因此成為綠茶餐廳的雛形，2008年第一家綠茶餐廳在杭州西子湖畔誕生。時至今日，綠茶建立了全國餐廳網(wǎng)絡(luò)，餐廳總數(shù)由截至2021年12 月31日的236家增至截至2023年12月31日的360家，復(fù)合年增長率為23.5%。

來源：綠茶招股書截圖

公司于2023年開設(shè)了89家新餐廳，并計劃將于2024年、2025年、2026年和2027年分別開設(shè)112家、150家、200家和213家新餐廳。

截至2024年6月11日，綠茶集團有30家新餐廳已開始營業(yè)，并已就另外37家餐廳簽訂租賃協(xié)議，而這37家餐廳中有27家已開始裝修。

截至招股書最后實際可行日期，綠茶餐廳網(wǎng)絡(luò)包括382家餐廳，并覆蓋中國21個省份、四個直轄市及兩個自治區(qū)。

根據(jù)灼識咨詢報告，于2023年，在中國休閑中式餐廳品牌中，綠茶集團按餐廳數(shù)目計排名第三，按收入計排名第四。

此外，根據(jù)同一資料，于重點提供融合菜的休閑中式餐廳品牌中， 就收入而言，綠茶為最大的餐廳品牌。

根據(jù)灼識咨詢報告，2023年綠茶占據(jù)0.7%的市場份額。值得注意的是，該數(shù)據(jù)雖距此前招股書披露的2020年綠茶集團占休閑中式餐廳市場份額0.5%有所提升，但排名并未有所提升。

2021年至2023年，綠茶集團的營收分別為22.93億元、23.75億元和35.89億元，其中2023年同比增長51.1%；經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為1.38億元、0.25億元和3.03億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤則分別為6.0%、1.1%和8.5%。

來源：綠茶招股書截圖

公司收入主要來自餐廳經(jīng)營及外賣業(yè)務(wù)，其中餐廳經(jīng)營收入在2021年至2023年分別達到86.9%、83.2%及85.3%。

2021年至2023年，綠茶餐廳的客單價分別為60.5元、62.9元和61.8元；翻臺率分別為3.23次/日、2.81次/日和3.30次/日，已接近2019年的3.34次/日。不過，這樣的翻臺率雖有所提升，但表現(xiàn)也不算優(yōu)異。

過去綠茶最高的日均翻臺率能達到6-8次。綠茶餐廳創(chuàng)始人王勤松曾表示，綠茶餐廳的翻臺率一天4次是下限，7次是上限。在他看來，4次是大眾餐飲的一道門檻?，F(xiàn)在的綠茶，明顯還未跨過這道檻。據(jù)招股書披露，IPO募集所得資金凈額將主要用于擴展餐廳網(wǎng)絡(luò)；設(shè)立中央食材加工設(shè)施；升級信息技術(shù)系統(tǒng)和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施；以及用作營運資金及其他一般企業(yè)用途。

伴隨著綠茶吹響第四次沖刺上市的號角，這回港股二級市場又能否讓初代網(wǎng)紅連鎖餐廳圓夢IPO呢？