記者 杜萌
隨著部分海外權(quán)益市場的接連上漲,公募正在爭相布局海外指數(shù)產(chǎn)品。
本周,華安法國CAC40ETF聯(lián)接基金發(fā)售,募集規(guī)模上限為3億元。本月14日,境內(nèi)首批投資沙特阿拉伯市場的ETF——華泰柏瑞南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII)和南方基金南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII)正式獲批。兩只ETF通過投資南方東英沙特阿拉伯ETF的形式,為境內(nèi)投資者打開了投資沙特資本市場的大門。
6月10日,景順長城基金外方股東——景順集團(tuán)在歐洲市場推出了首只緊跟A股創(chuàng)業(yè)50指數(shù)的ETF產(chǎn)品,標(biāo)志著A股指數(shù)出海進(jìn)程邁出重要一步。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至6月18日,目前共有295只QDII產(chǎn)品(只計算主代碼),合計規(guī)模為4280.5億元。
截至6月18日收盤,目前規(guī)模在110億元以上的QDII產(chǎn)品共有11只,以場內(nèi)ETF居多。其中,易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技ETF、華夏恒生科技ETF的資產(chǎn)凈值為356.66億元、282.54億元、209.24億元。
雖然規(guī)模較大,但從業(yè)績來看,跟蹤港股恒生指數(shù)的相關(guān)產(chǎn)品“很受傷”。以華夏恒生互聯(lián)ETF為例,該基金自2021年1月26日成立至今跌幅超為63.1%,華夏恒生科技ETF自成立以來則跌去了近五成。
今年以來,隨著被動指數(shù)產(chǎn)品的大發(fā)展,共有18只QDII產(chǎn)品成立,合計規(guī)模為25.71億元。不過,從募集規(guī)模來看,2億元以上的QDII產(chǎn)品僅有7只。
“目前一些聚焦在中國香港市場的QDII產(chǎn)品跌幅較大,如恒生科技、醫(yī)藥等,這主要是受整體行業(yè)業(yè)績下滑及未來幾年行業(yè)預(yù)期存在不確定性的雙重影響?!?/span>某公募市場營銷部人士表示,今年以來虧損的QDII基金中“港股及中概股的含量”不低,這就倒逼公募管理人去尋找更優(yōu)質(zhì)的海外投資標(biāo)的。今年很明顯的一個現(xiàn)象就是大家將目光投向小眾市場,比如法國、沙特、越南、印度等市場。
不過,也有基金經(jīng)理在接受采訪時指出,港股的估值吸引力仍在,預(yù)計在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)驗證和盈利恢復(fù)的背景下重走升勢。
“在選擇跨境ETF的目標(biāo)市場時,我們會以堅持國家戰(zhàn)略、服務(wù)資本市場發(fā)展、服務(wù)投資者為出發(fā)點,選擇市場成熟度高、增長潛力大、投資者了解較充分且投資意愿強(qiáng)的市場核心指數(shù)?!比A安基金指數(shù)與量化投資部助理總監(jiān)倪斌表示,跨境ETF產(chǎn)品可以降低國內(nèi)投資者投資于境外市場的門檻,使得國內(nèi)投資者能夠更方便、快捷地進(jìn)行全球資產(chǎn)配置,豐富收益來源、分散風(fēng)險。
今年以來,以納指100、納斯達(dá)克指數(shù)為跟蹤的QDII產(chǎn)品接連創(chuàng)下凈值新高,引發(fā)不少投資者的追隨。購買QDII基金有什么需要注意的問題嗎?
界面新聞記者了解到,在購買QDII基金時,投資者用人民幣進(jìn)行申購,基金公司利用其外匯額度把人民幣換算成外幣進(jìn)行投資;當(dāng)投資者贖回基金時,基金公司再以當(dāng)時的匯率換算成人民幣返還。因此,匯率的變化對QDII基金的實際業(yè)績會有一定的影響。建議投資者選擇基金時,盡量充分考慮匯率問題,投資周期越長,匯率波動對產(chǎn)品最終業(yè)績表現(xiàn)造成的影響就越大。
此外,美股等海外市場過去一兩年積累了較大漲幅,市場明顯超買,中短期積聚了一定風(fēng)險,投資QDII產(chǎn)品的投資者需要警惕。