文丨出海公園Buy 一文
大規(guī)模組織調(diào)整后，美團交出首張“成績單”。
一季度財報顯示，美團一季度營業(yè)收入732.76億元，同比增長25%；經(jīng)調(diào)整凈利潤74.88億元，同比增長36.36%。核心財務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)均遠(yuǎn)超市場預(yù)期。
市場反映也頗為喜人。美團的股價迎來大反轉(zhuǎn)，歷史性跌破發(fā)行價后，美團股價在過去3個月迎來報復(fù)性反彈，從62.55港元的最低點一路高漲，截至6月12日，美團港股報收112.6港元。
但確定的是，競爭還在繼續(xù)。
一季度的業(yè)績只是階段性成果，無法證明美團的至暗時刻是否已過，美團依然不能掉以輕心，繼續(xù)加固護(hù)城河，才能坐穩(wěn)本地生活頭把交椅。
閃購與出海，美團的月亮與六便士
美團內(nèi)部將業(yè)務(wù)分為核心本地業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)兩大分部。
具體來說，餐飲外賣業(yè)務(wù)、到店酒旅業(yè)務(wù)以及閃購業(yè)務(wù)納入核心本地商業(yè)分部，美團優(yōu)選、美團買菜、餐飲供應(yīng)鏈(快驢)、網(wǎng)約車、共享單車等業(yè)務(wù)納入新業(yè)務(wù)分部。
其中核心本地業(yè)務(wù)是賺錢的主力軍，新業(yè)務(wù)是還在探索期的"窮親戚"。
從數(shù)據(jù)上來看，美團一季度營業(yè)收入732.76億元，核心本地業(yè)務(wù)收入546.25億元，占比75%，同比增速高達(dá)27.4%；新業(yè)務(wù)Q1收入186.5億元，占比25%，同比增速18.5%，新業(yè)務(wù)的虧損下降到了27.6億，明顯低于一致預(yù)期的32億虧損。
不可否認(rèn)，美團核心業(yè)務(wù)在高基數(shù)的情況下仍然實現(xiàn)高增長，并不容易。
一大亮點是平臺用戶數(shù)和商戶數(shù)雙雙實現(xiàn)加速增長并帶動即時配送訂單數(shù)同比增長28%至54.6億筆。即配單量的增長主要是由餐飲外賣和閃購業(yè)務(wù)的增長拉動。
具體來看，外賣業(yè)務(wù)在第一季度繼續(xù)保持健康增長，年活躍用戶增至近5億，中高頻用戶的交易頻次同比提升。
其中，"拼好飯"功不可沒。據(jù)了解，拼好飯在Q1的日均單量已接近外賣整體訂單的10%。
布局下沉市場的“拼好飯”業(yè)務(wù)在美團的外賣中的占比逐步提升，未來“拼好飯”業(yè)務(wù)范圍也將拓展到更多城市。
低價換單量的策略固然可取，但隱患在于平均客單價下降，拉低經(jīng)營利潤。
比如，"拼好飯"涉及商家盈利、消費者體驗、騎手權(quán)益的三方平衡。美團必須在低價戰(zhàn)略的大背景下找到商戶、騎手、平臺、消費者之間的平衡之道。
另一個值得關(guān)注的是，美團閃購日均訂單量達(dá)840萬，同比增長高達(dá)60%，年活躍用戶數(shù)和交易頻次，都實現(xiàn)同比高位增長，并且越來越多餐飲外賣用戶轉(zhuǎn)化為美團閃購用戶。
美團CFO陳少暉在財報電話會上表示，預(yù)計美團閃購第二季度和全年的訂單量增長將遠(yuǎn)高于外賣，甚至是外賣訂單增速的兩倍以上。
美團閃購的本質(zhì)是即時零售電商，即買家下單，賣家用外賣配送的方式實現(xiàn)履約。與淘寶的"遠(yuǎn)程零售電商"相比，閃購沒有中間節(jié)點的中轉(zhuǎn)時間，直接實現(xiàn)點對點的交易。
從送餐到送萬物，閃購承載著核心本地業(yè)務(wù)拓展的重任。而事實也證明，閃購的確是種子選手，自2018上線以來，閃購一直保持高增長態(tài)勢。
王莆中曾在2021年預(yù)測，未來五年內(nèi)即時零售的市場規(guī)模將達(dá)到1萬億，而美團閃購要分走4000億的大蛋糕。
美團也正在與更多品類商家達(dá)成合作，擴大了超市和便利店的覆蓋范圍，擴展品類，真正實現(xiàn)"送萬物"。
近期，閃購在3C品類動作頻繁，美團即時零售正在切入京東的優(yōu)勢品類。6月7日，蘇寧易購與美團閃購宣布深化合作，正式上線“空調(diào)最快2小時即送即裝”服務(wù)。
同時，新業(yè)務(wù)的虧損也在進(jìn)一步收窄。盡管財報并未單獨透露海外業(yè)務(wù)的進(jìn)展，但在一季度財報電話會議上，王興明確表示國際化是美團長期發(fā)展的重要方向，并正在評估中東、歐洲和東南亞市場。
美團海外必定是未來美團的戰(zhàn)略性方向之一?？紤]到自身財務(wù)狀況以及海外本地生活平臺競爭激烈的現(xiàn)狀，美團出海必是一場硬仗。
布局中東，王興出征外海市場
對于出海，美團的構(gòu)想不算晚，但實際動作和布局卻遲了一步。
在2016年的烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)峰會上，王興談到了中國企業(yè)出海的問題并表示美團正在熱身，之后陸續(xù)并布局海外酒旅業(yè)務(wù)、投資海外生活服務(wù)平臺。
但2018年，阿里巴巴收購餓了么事件迫使美團減緩了海外布局，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)回國內(nèi)，與阿里巴巴開展攻防戰(zhàn)。
阿里之后，抖音猛攻，美團的防守一刻不停。
雖然美團在去年與抖音的本地生活酣戰(zhàn)中守住了大本營，但是在競爭常態(tài)化的背景下，只有跳出舊戰(zhàn)場，開辟新業(yè)務(wù)，開拓未來的成長曲線，才能繼續(xù)坐穩(wěn)龍頭位置。
在2022年第三季度財報會上，王興首度確認(rèn)出境業(yè)務(wù)，并明確中國香港的業(yè)務(wù)試點是國際化探索的第一步。
2023年5月，美團面向中國香港推出外賣平臺KeeTa。
實際上，Deliveroo和Foodpanda兩家平臺長期壟斷著香港地區(qū)的外賣市場，2022年，這兩家GMV市場份額已經(jīng)超過95%。
但短短一年，KeeTa就成功登頂中國香港第一大外賣平臺寶座。
根據(jù)第三方平臺數(shù)據(jù)，按2024年一季度食品配送訂單數(shù)量（不包括雜貨和取貨服務(wù)）來看，美團香港業(yè)務(wù)KeeTa的市占份額已達(dá)到44%，F(xiàn)oodpanda為35%，Deliveroo為21%。
以己之長，攻彼之短。 KeeTa從Foodpanda和Deliveroo存在的高客單價、高配送費、配送時長不穩(wěn)定等問題入手，成功打開了市場。
香港地區(qū)外賣每單配送費高達(dá)45港元，這也成為抑制香港地區(qū)外賣行業(yè)發(fā)展的原因之一。
在配送費方面，KeeTa相繼推出“十億激賞”計劃、每周四五六免運費、日日搶半價、全民免運費等多項措施；在配送時長方面，美團將內(nèi)地的準(zhǔn)時寶帶入香港地區(qū)，并對外賣小哥給予配送補貼。
貼錢流血換市場份額是所有新入場玩家的必經(jīng)階段，在成為中國香港外賣一哥后，KeeTa應(yīng)該考慮盈利問題了。 實際上，中國香港并不是美團的目的地，而是美團出征海外的“跳板”。
美團出海第一站或選在中東：沙特利雅得。
雖然美團方面還沒有明確官宣并試圖降低這波出海熱度，但4月24日，美團已中東招聘平臺Bayt.com上發(fā)布信息，旗下外賣平臺 KeeTa 將在利雅得開放多個崗位招聘。
中國香港的成功會在中東復(fù)制嗎？
根據(jù)第三方平臺的估算，到2024年，沙特在線食品配送市場預(yù)計將達(dá)到117.4億美元規(guī)模，24-29復(fù)合年增長率約為 5.62%，外賣市場仍有增長空間。
但難處在于沙特有著與中國香港截然不同的大環(huán)境。沙特有著更為嚴(yán)苛的勞工政策和高昂的交通成本。
與國內(nèi)線上下單不同，中東地區(qū)只有大約三分之一的零售交易是通過電子支付的方式進(jìn)行的。這也就意味著，騎手只有騎手將配送食品交付到顧客手中，顧客支付現(xiàn)金給騎手，訂單才算完成。這極大地影響了配送時效。
另一方面，沙特外賣市場已是一片紅海。本土外賣平臺Jahez占據(jù)了超30%的市場份額，除此之外，還有德國外賣巨頭Deliver Hero旗下的沙特子公司Hunger Station、英國的全球性外賣平臺Deliveroo等。
難度不小，但作為出海戰(zhàn)略總領(lǐng)隊的王興似乎也不急于求成。
“國際化急也急不得，這是一個長期戰(zhàn)役，我覺得都不是1年、2年、3年，也不是5年，是10年以上才會有大成的事情，至少得用10年的眼光去看?！?nbsp;
誠然如此，但美團內(nèi)地的核心業(yè)務(wù)還能無償為海外業(yè)務(wù)輸血多久？
美團需要海外市場的成功來證明未來成長的可能性！
美團還有“無限游戲"嗎？
“有限游戲在邊界內(nèi)玩，無限游戲卻是在和邊界，也就是和規(guī)則玩，探索改變邊界本身?！?nbsp;
一直以來，王興都推崇“無限游戲”的思維觀念。
今年2月，美團動了近六年來最大的“手術(shù)”，重新調(diào)整了美團的組織架構(gòu)和人事安排。
內(nèi)部信中是這樣寫的：
各位美團同學(xué)：經(jīng)S-team研究決定，公司做如下調(diào)整：1、美團平臺、到店、到家、基礎(chǔ)研發(fā)等由王莆中負(fù)責(zé)；2、大眾點評、SaaS、騎行、充電寶等由張川負(fù)責(zé)；3、無人機、境外業(yè)務(wù)匯報給我。
到家事業(yè)群、到店事業(yè)群、美團平臺、基礎(chǔ)研發(fā)等進(jìn)行整合，共同向美團高級副總裁王莆中匯報；開疆拓土的海外和無人機等新業(yè)務(wù)向王興匯報。
概括來說，“少壯派”王莆中負(fù)責(zé)核心業(yè)務(wù)，守住美團的大本營；王興則負(fù)責(zé)仰望星空，探索業(yè)務(wù)邊界。
換句話說，王興清楚互聯(lián)網(wǎng)本地生活那一套傳統(tǒng)模式已經(jīng)被玩爛了，必須去尋找本地生活新曠野。
出海之外，王興的下一個牌桌是"科技"。
王興在2017年就提出：未來五年乃至三十年，有三大方向特別激動人心，即上天、入地、全球化。
上天就是高科技要和各行各業(yè)結(jié)合在一起；入地則是要扎到地底下，做好B端。
事實上，美團也是在朝這個方向努力。
在2016年10月，美團就成立W項目組，進(jìn)行機器人業(yè)務(wù)的探索。之后，美團加速對科技公司的投資，先后投資普渡機器人、高仙機器人，以及通用智能機器人公司非夕科技等。
2022年，美團又加碼無人機業(yè)務(wù)，成立深圳市美團機器人研究院。2023年初，美團更是設(shè)立了S-team作為大模型的最高決策機構(gòu)。
毫無疑問，人工智能走入“落地”的下半場，率先掌握大規(guī)模無人機等機器人的公司，是有可能顛覆外賣的商業(yè)模式的！
作為本地生活的老大，美團不能在科技賽道落后。
“從今天開始，美團將為企業(yè)用戶全面開放豐富的消費場景和商戶選擇，讓每次因公消費都像用美團一樣簡單?！?023年4月，美團面向企業(yè)用戶推出“美團企業(yè)版”。
這是美團發(fā)力B端市場的印證。
作為本地生活的平臺，社區(qū)團購，外賣，即時零售、酒旅、出行、醫(yī)療……可能看上去美團是一家TO C屬性拉滿的企業(yè)。
但To C背后本質(zhì)依然To B，且只有更好地完善B端生態(tài)，才能更好地服務(wù)C端消費者。
在2018年，美團快驢事業(yè)部正式開始規(guī)?；\作，打響To B第一槍。
快驢是餐飲供應(yīng)鏈B2B平臺，商家在快驢平臺進(jìn)行食品原材料采購，形成B2B供應(yīng)鏈閉環(huán)。
2019年，美團決定自研美團餐飲系統(tǒng)RMS為餐飲企業(yè)提供一站式IT解決方案。
華創(chuàng)證券曾在報告中指出，互聯(lián)網(wǎng)下半場已由2C轉(zhuǎn)向2B，而B端互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)主要有兩個方向：一是純2B模式下沉;二是2C+2B模式，在C端已經(jīng)發(fā)展成熟的零售、金融、社交、LBS等領(lǐng)域發(fā)展SaaS服務(wù)。
美團顯然是在走第二條道路，但目前美團的To B仍有很長的路要走。
在倡導(dǎo)“無限游戲”的王興帶領(lǐng)下，美團不缺新故事。
從外賣、閃購為代表的即時零售、到酒旅、到小象超市、再到交通出行，什么都要做的美團，必然受到阿里、抖音、京東、拼多多的輪番攻擊，這條“無限之路”并不好走。
美團需要冷靜下來，回到本質(zhì)，向B端要利潤，向科技要未來。