界面新聞記者 | 郭凈凈

6月12日，港交所官網(wǎng)披露了寧波海上鮮信息技術(shù)股份有限公司(簡稱“海上鮮”)提交的主板上市申請，公司港股IPO上市材料被正式受理。

招股書顯示，海上鮮成立于2015年2月，是一家致力于海洋經(jīng)濟數(shù)字化賦能的綜合服務(wù)企業(yè)，為參與者提供海鮮銷售業(yè)務(wù)、海鮮撮合服務(wù)、燃油及油品銷售業(yè)務(wù)、海上通信及IT解決方案服務(wù)以及供應(yīng)鏈管理服務(wù)。

HSXApp作為海上鮮的核心數(shù)字化及在線線下綜合服務(wù)工具，涵蓋海洋數(shù)字化服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的多個領(lǐng)域。該公司目前通過HSXApp經(jīng)營海鮮銷售業(yè)務(wù)、燃油及油品銷售業(yè)務(wù)以及供應(yīng)鏈管理服務(wù)。

該公司的總部位于浙江寧波，業(yè)務(wù)核心在寧波市環(huán)帶地區(qū)及寧波市的寧波—舟山港，并輻射至包括擁有中國主要沿海城市（例如寧波象山港和奉化港、廣西防城港、福建福州港、遼寧丹東港、山東煙臺港）在內(nèi)的多個地區(qū)。

于最后可行日期，海上鮮執(zhí)行董事、董事會主席兼總裁葉寧持有公司18.39%直接股權(quán)、5.09%間接股權(quán)（透過寧波信息）及4.67%間接股權(quán)（透過寧波管理），合共占公司28.15%股權(quán)。徐立華持有公司6.86%直接股權(quán)，汪海明持有公司4.04%直接股權(quán)，二人均持有本公司8.65%間接股權(quán)（透過寧波海禾），合共占公司19.55%股權(quán)。

根據(jù)葉寧、徐立華及汪海明所訂立的一致行動人士協(xié)議，彼等一直并將繼續(xù)于公司股東大會及董事會會議上一致行動。因此，于最后可行日期，葉寧、徐立華、汪海明、寧波信息、寧波管理及寧波海禾組成控股股東集團，合計持有公司約47.71%（即彼等各自所持有的約18.39%、6.86%、4.04%、5.09%、4.67%及8.65%的總和）股權(quán)。

招股書顯示，自2015年成立以來，海上鮮已完成六輪融資，截至最后可行日期，募集資金總額約4.04億元。

整體來看，2021財年、2022財年及2023財年，海上鮮實現(xiàn)總收益分別是11.98億元、14.27億元、9.14億元，期間年內(nèi)溢利分別是4534.2萬元、3412.3萬元、3580.3萬元；整體毛利率分別約為5.5%、5.2%及7.9%，純利率分別約為3.8%、2.4%及3.9%。

此外，2022財年及2023財年，海上鮮分別錄得來自經(jīng)營活動的負現(xiàn)金流約1510.2萬元及2226.9萬元。該公司稱，這可能會限制其運營靈活性，并對公司的流動性及財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。

近年來，海上鮮收益主要來源于海鮮銷售、燃油及油品銷售、海鮮撮合服務(wù)、供應(yīng)鏈管理服務(wù)、海上通信及IT解決方案及租金收入。2023年，該公司83%收入來自海鮮銷售業(yè)務(wù)。

其中，在海鮮交易業(yè)務(wù)方面，海上鮮通過HSXApp加快交易流程和提高效率來解決傳統(tǒng)海鮮交易模式中的問題。早期該公司通常收取海鮮交易價值的0.3%作為撮合服務(wù)費。隨著時間的推移，經(jīng)考慮與管理服務(wù)固有的分散的上下游業(yè)務(wù)有關(guān)的高額人員成本，并將資源集中于其他戰(zhàn)略領(lǐng)域，該公司通過從撮合模式基本過渡至直銷模式，擴大了其于海鮮行業(yè)的服務(wù)。

界面新聞了解到，數(shù)字化冷凍海產(chǎn)貿(mào)易市場指通過數(shù)字工具賦能的線上渠道下達冷凍海產(chǎn)訂單。2022年中國數(shù)字化冷凍海產(chǎn)貿(mào)易市場規(guī)模已達139億元，2018年至2022年的復(fù)合年增長率為29.7%，并預(yù)計將快速增長至于2027年的337億元，復(fù)合年增長率為19.4%。由于數(shù)字化冷凍海產(chǎn)貿(mào)易市場目前處于起步階段，數(shù)字化滲透率偏低。冷凍海產(chǎn)貿(mào)易的數(shù)字化滲透率預(yù)計將由2022年的3.8%提升至2027年的7.8%。

另外，在燃油及油品交易業(yè)務(wù)方面，海上鮮的保稅油業(yè)務(wù)則采用代理模式，按凈額基準確認收益。招股書顯示，該公司于2023年開始銷售保稅油品，其保稅油品主要銷售予兩家客戶。該公司表示，由于并無與彼等訂立長期協(xié)議，公司無法保證我們將能夠繼續(xù)與彼等保持牢固的關(guān)系，或公司將能夠在未來從彼等獲得重要業(yè)務(wù)。

海上鮮于2023年開始從一家海外燃油供貨商處進口保稅燃油，公司并未與該供應(yīng)商訂立長期協(xié)議。海上鮮稱，該供貨商燃油及油品供應(yīng)的任何短缺或延遲或其營銷及銷售策略的任何變化或公司與該供貨商的關(guān)系惡化，均可能影響其滿足客戶對保稅船用燃油需求的能力；“如果我們不能在合理時間內(nèi)以可比條款獲得替代供應(yīng)來源，則燃油供應(yīng)的任何短缺或延遲均可能對我們的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響”。

從長期來看，海上鮮在海洋數(shù)字化服務(wù)行業(yè)實現(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)增長的戰(zhàn)略包括：奉化數(shù)字漁港項目投資計劃，擴展銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及實施戰(zhàn)略投資，以加強現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

就此次港股IPO募資，海上鮮擬將資金用于奉化數(shù)字漁港項目一期；擴展銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在深圳及成都設(shè)立新辦事處；尋求收購及投資機會，以增強現(xiàn)有業(yè)務(wù)及服務(wù)；償還來自一家中國持牌銀行的部分借款，該等借款已用于其寧波總部建設(shè)及用于營運資金及其他一般企業(yè)用途等。