文|全球財說 王莉

與年初業(yè)績預(yù)喜一致，青島銀行2023年業(yè)績實現(xiàn)喜人增長，但投資者沒預(yù)料到的是，青島銀行掉出了央行公布的2024年度公開市場業(yè)務(wù)一級交易商名單，更沒想到的是，青島銀行掉出了名單，青島農(nóng)商行卻補位上去。

或許也不是無跡可尋，實際上青島銀行2022年同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模即已出現(xiàn)大幅下滑，與此同時，根據(jù)去年中國銀行業(yè)協(xié)會評價結(jié)果，青島銀行綜合實力也在下降。

今年一季度，青島銀行山東城商行“一哥”地位不保，在凈利潤、凈資產(chǎn)收益率、市值等指標方面，被齊魯銀行超越。

綜合實力下滑

青島銀行在進入公開市場業(yè)務(wù)一級交易商名單六年后，首次掉出該名單。

近日，央行公布了2024年度公開市場業(yè)務(wù)一級交易商名單。此次交易商的總數(shù)為51家，包括了全部6家國有大行和全部12家全國股份制商業(yè)銀行、2家政策性銀行等，以及中信證券和中金公司兩家券商以及負責民營企業(yè)債券融資支持工具實施的中債信用增進投資股份有限公司。

對比2023年度名單可以發(fā)現(xiàn)，此次青島銀行被移出名單，取而代之的是青島農(nóng)商銀行。

公開市場業(yè)務(wù)一級交易商制度是人民銀行在金融領(lǐng)域的一項重要舉措。自1998年建立以來，它為央行的貨幣政策操作提供了有力的支持。該制度選擇了一批能夠承擔大額債券交易的商業(yè)銀行作為交易對象，通過與這些銀行的互動，央行能夠更加有效地調(diào)控貨幣市場，實現(xiàn)貨幣政策目標。近年來，這一制度不斷完善。建立了一級交易商考評調(diào)整機制、信息報告制度等相關(guān)管理制度，使得交易商的選拔和管理更加科學、規(guī)范。

本次新出爐的名單是央行根據(jù)考評調(diào)整機制對 2023年度公開市場業(yè)務(wù)一級交易商及申請加入一級交易商的機構(gòu)進行綜合評估后的結(jié)果。

對于被移出的原因，青島銀行方面解釋稱，2023年，青島銀行積極進行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整，以更大力度支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。在此過程中，同業(yè)業(yè)務(wù)相對減少，導(dǎo)致貨幣市場的交易量及活躍度較往年略顯降低，但這一調(diào)整并不會對青島銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。

或許這一調(diào)整不會對青島銀行相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響，但間接影響應(yīng)該還會有。畢竟入選一級交易商后，意味著央行對該機構(gòu)實力層面的一定認可，意味著它將有更多機會參與央行的公開市場業(yè)務(wù)，提升自身的資金運作能力和風險管理水平，同時也有助于其拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高市場競爭力。

青島銀行當然還是希望能獲得資格，該行表示，未來，該行將積極貫徹央行宏觀調(diào)控政策，繼續(xù)努力爭取一級交易商資格，為積極傳導(dǎo)央行貨幣政策、推動金融市場的穩(wěn)健發(fā)展貢獻更多力量。

《全球財說》發(fā)現(xiàn)，該行同業(yè)業(yè)務(wù)在2022年即已出現(xiàn)收縮。2022年年末，青島銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模有所下降，年末同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模同比下降45.03%至107.33億元。該行同業(yè)業(yè)務(wù)的交易對手主要為大型國有銀行、全國性股份制商業(yè)銀行和部分實力較強的城商行。截至2023年末，該行同業(yè)及其他金融機構(gòu)存放款項22.42億元，比上年末減少41.97億元，下降65.18%；賣出回購金融資產(chǎn)款368.81億元，比上年末增加112.46億元，增長43.87%。

實際上，該行自2022年同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模下降后，或已產(chǎn)生危機感，2023年，該行成立了金融同業(yè)委員會，目的就是積極拓展同業(yè)客群。但顯然效果還不明顯，2025年是否能再度入圍，待到明年此時即可見分曉。

綜合其他權(quán)威機構(gòu)的評價情況，青島銀行應(yīng)不止是同業(yè)業(yè)務(wù)能力下降，其綜合實力也正面臨下降風險。

2023年10月，由中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的2023年度商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展能力“陀螺”（GYROSCOPE）評價結(jié)果顯示，青島銀行在城商行綜合評價榜單中排名第19位，較2022年的第10位大幅下降了9位。

“陀螺”評價指標體系通過公司治理能力（G）、收益可持續(xù)性能力（Y）、風險管控能力（R）、運營管理能力（O）、服務(wù)能力（S）、競爭能力（C）、體系智能化能力（O）、員工知會能力（P）、股本補充能力（E）九個維度，對商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展能力進行綜合評價，由中國銀行業(yè)協(xié)會編制發(fā)布，在行業(yè)內(nèi)具有較高權(quán)威性，2023年共有181家商業(yè)銀行參與了評價。

根據(jù)上述評價結(jié)果，2023年，青島銀行的公司治理能力88.68分、風險管控能力85.56分，分別較2022年減少0.5分、1.79分。此外，服務(wù)能力由76.22分降至73.46分，體系智能化能力由85.43分降至80.88分。顯示該行在這幾方面的能力下滑。

一哥地位被動搖

青島銀行前身是青島城市合作銀行，于1996年11月以青島市轄區(qū)內(nèi)原21家城市信用社為基礎(chǔ)組建。1998年8月，青島城市合作銀行更名為青島市商業(yè)銀行，2008年4月再次變更為現(xiàn)名。目前該行是青島市兩家總行級法人銀行之一。2008年12月，該行引入境外戰(zhàn)略投資者意大利聯(lián)合圣保羅銀行（Intesa Sanpaolo S.p.A.，以下簡稱“聯(lián)合圣保羅銀行”）和洛希爾金融集團控股公司（Rothschilds Continuation Holdings AG，以下簡稱“洛希爾集團”）。

自成立以來，青島銀行多次增資擴股，資本實力得到顯著增強。2015年該行完成20.00億元增資；并于2015年12月成功在香港證券交易所上市，發(fā)行新股9億股，募集資金42.75億港元，成為2015年首家在香港掛牌交易的城市商業(yè)銀行。2019年1月16日，該行在深交所掛牌上市（證券代碼：002948.SZ），發(fā)行新股4.51億股，募集資金20.38億元，成為山東省首家A股上市銀行，同時也是全國第二家“A+H”股上市城商行。

海爾集團公司通過旗下八家企業(yè)持有該行合計18.14%的股份，為該行第一大股東；意大利聯(lián)合圣保羅銀行為其第二大大股東，持股比例為17.50%。值得注意的是，今年一季度，國信證券進入該行前十大股東行列。

青島銀行2023年營收貢獻力量與2024年一季度有明顯差別。

2023年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入125億，同比增長7.1%，實現(xiàn)歸母凈利潤35億，同比增長15.1%。其中利息凈收入和非利息凈收入分別同比增長11.99%和下降4.93%，也就是說2023年推動收入增長的中堅力量還是利息凈收入。

今年一季度則發(fā)生反轉(zhuǎn)，今年一季度該行實現(xiàn)營業(yè)收入36.9億，同比增長19.3%，實現(xiàn)歸母凈利潤10.8億，同比增長18.7%。增速看起來也挺猛，不過一季度對增長貢獻較多的應(yīng)是非息收入，一季度，該行凈利息收入、非息收入同比增速7.7%、47.7%。

青島銀行此前一直被認為是山東城商行界的一哥，但在今年一季度，地位出現(xiàn)動搖。

2024年一季報顯示，青島銀行除營業(yè)收入依舊位居三家農(nóng)商行首位之外，資產(chǎn)規(guī)模上已被齊魯銀行超越，歸母凈利潤則被齊魯銀行及青島農(nóng)同時超越。具體來看，青島銀行資產(chǎn)規(guī)模則較上年末增長2.48%至6230.71億元，而齊魯銀行資產(chǎn)規(guī)模則爬升至6248.47億元，以17.76億元的規(guī)模差距成功趕超“老大哥”；凈利潤方面，報告期內(nèi)，青島銀行實現(xiàn)歸母凈利潤10.81億元，同比增長18.74%，而齊魯銀行、青島農(nóng)商行則分別實現(xiàn)歸母凈利潤10.81億、10.94億元，青島銀行除再次被齊魯銀行趕超之外，還被資產(chǎn)規(guī)模最小的青島農(nóng)商行以0.13億元的微小差距實現(xiàn)反超。

凈資產(chǎn)收益率也被趕超。今年一季度，齊魯銀行、青島農(nóng)商行的凈資產(chǎn)收益率為2.77%、2.83%，青島銀行的凈資產(chǎn)收益率為2.71%，在這3家中處于墊底位置。

市值方面青島銀行也不及齊魯銀行，截至今年6月12日，青島銀行收盤價3.43元，市值約為167億元，齊魯銀行收盤價4.81元，市值約為233億元。

資產(chǎn)質(zhì)量方面看起來還尚可，截至2024年3月末，該行不良貸款率1.18%，與上年末持平；撥備覆蓋率232.35%，比上年末提高6.39個百分點。不過不良貸款余額還在增長，逾期貸款中逾期3個月內(nèi)微增，逾期一年至三年的貸款增長較多。

該行房地產(chǎn)貸款在行業(yè)貸款中居第六，余額同比略增，需值得警惕的是房地產(chǎn)貸款不良率增長較多，同比增長2.2個百分點。