界面新聞記者 | 曾令俊
長城人壽再度舉牌一家A股上市公司。
6月12日晚間，贛粵高速公告，長城人壽當(dāng)日通過二級市場集中競價交易方式，增持公司股份18.59萬股。至此，長城人壽以集中競價方式累計(jì)增持贛粵高速的股份合計(jì)達(dá)到1.17億股，占公司總股本的5.0001%，完成舉牌。
據(jù)界面新聞記者梳理，這是長城人壽2024年第四次舉牌A股上市公司。目前，長城人壽持股超5%的上市公司已達(dá)到7家，包括無錫銀行、城發(fā)環(huán)境、江南水務(wù)等。與此同時，長城人壽也是2023年以來舉牌次數(shù)最多的保險公司，備受外界關(guān)注。
“現(xiàn)在的險資舉牌與2015、2016年那時有明顯的區(qū)別，那時可能是沖著董事會席位甚至控股權(quán)而來，很像‘野蠻人’，現(xiàn)在明顯溫和很多，主要考慮長期投資，看好這家公司中長期發(fā)展趨勢。”有險企投資人士對界面新聞記者說。
舉牌后提名董事
根據(jù)公告，6月12日，長城人壽通過二級市場集中競價增持公司股份18.59萬股后，合計(jì)持有公司股份達(dá)到1.17億股，占總股本的5.0001%。本次權(quán)益變動不會導(dǎo)致該公司控制權(quán)及第一大股東發(fā)生變化，其控股股東仍為江西省交通投資集團(tuán)。
贛粵高速公告稱，長城人壽認(rèn)為贛粵高速扎根江西本土，主業(yè)為高速公路運(yùn)營及道路維護(hù)等，業(yè)務(wù)穩(wěn)定且業(yè)績穩(wěn)健，符合保險公司長期投資理念，適合險資長期持有。
據(jù)了解，贛粵高速是江西省交通投資集團(tuán)控股的一家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營服務(wù)上市公司，主營收入以收取車輛過路費(fèi)為主，主要經(jīng)營管理昌九高速、昌樟高速、昌泰高速等多條優(yōu)質(zhì)高速公路路產(chǎn)。
長城人壽本輪舉牌是在半年內(nèi)完成的。截至2023年末，長城人壽尚未出現(xiàn)在贛粵高速十大股東名單中。今年3月底，長城人壽持有贛粵高速1.03%的股份，隨后開始增持，4月增持超過5287萬股，5月份增持3295萬股，6月份至今買入695萬股。
長城人壽回復(fù)界面新聞記者稱，此次增持贛粵高速達(dá)到舉牌線，是公司踐行保險資金長期投資理念、回避短期股票差價炒作、推進(jìn)上市公司長期健康發(fā)展、發(fā)揮保險資金耐心資本作用的重要體現(xiàn)。
長城人壽或許已經(jīng)不滿足于僅充當(dāng)財(cái)務(wù)投資者的角色。同日，贛粵高速公告，長城人壽提名劉文鵬為公司新一屆董事會董事，相關(guān)提案待股東大會決議。劉文鵬現(xiàn)任長城人壽董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、首席投資官，長城財(cái)富保險資產(chǎn)管理股份有限公司副董事長、總經(jīng)理。
有投行人士對界面新聞記者解釋稱，派駐董事除了可以對公司施加影響力之外，在這筆股權(quán)投資的計(jì)算方式上也會不一樣?！芭闪硕戮涂梢园凑諜?quán)益法核算，不在乎股價波動，公司實(shí)現(xiàn)的利潤按比例算投資收益。”
長城人壽表示，通過舉牌成為上市公司重要股東之一，不僅能夠?yàn)樯鲜泄咎峁╅L期穩(wěn)定的資金支持，穩(wěn)定其市場價格，同時也有效緩解自身資產(chǎn)配置壓力。
今年已4次舉牌A股公司
2024年以來，長城人壽已經(jīng)4次舉牌A股上市公司。相比之下，整個保險行業(yè)在同一時期內(nèi)總共只進(jìn)行了5次舉牌。
長城人壽第一次舉牌是在1月份。1月11日，無錫銀行發(fā)布公告稱，2023年12月29日至2024年1月9日期間，長城人壽通過上海證券交易所交易系統(tǒng)在二級市場以集中競價交易方式增持該行股份999.9925萬股，占該行總股本的0.46%，截至當(dāng)日，長城人壽持有無錫銀行股份1.07億股，占總股本的5%，已達(dá)到舉牌條件。
5月，長城人壽一口氣舉牌了兩家A股上市公司。5月16日，長城人壽通過二級市場集中競價交易方式增持城發(fā)環(huán)境39.95萬股，增持后，其合計(jì)持有該公司股份3210.43萬股，占總股本的5.0001%。
5月17日，長城人壽通過二級市場增持的方式合計(jì)持有江南水務(wù)4676.17萬股，占該公司總股本的5.0001%。
除此之外，長城人壽去年還舉牌了浙江交科和中原高速。
港股市場方面，聯(lián)交所最新權(quán)益披露資料顯示，5月31日，秦港股份獲長城人壽在市場內(nèi)以每股均價1.7902港元增持200萬股，涉資約358.04萬港元。增持后，長城人壽最新持股數(shù)目為4324.2萬股，持股比例由4.97%上升至5.21%，構(gòu)成舉牌。
從長城人壽舉牌的上市公司名單來看，高速公路、公用事業(yè)是其較為偏愛的領(lǐng)域。“這類型公司有一個很明顯的特點(diǎn)，經(jīng)營比較穩(wěn)健現(xiàn)金流充足，而且每年的分紅都會比較穩(wěn)定，屬于險企偏愛的類型，承擔(dān)的風(fēng)險也會比較小?！比A南某險企資深從業(yè)人士對界面新聞記者說。
近兩年，低利率的市場環(huán)境、高波動的股票市場給保險資金長期配置帶來了不小的壓力，如何應(yīng)對低利率時代成為壽險行業(yè)共同的課題。
長城人壽回復(fù)稱，致力于對基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資、民生領(lǐng)域投資、能源領(lǐng)域投資的安全資產(chǎn)進(jìn)行深度研究，積極布局港口、高速公路公司、能源、水務(wù)、環(huán)保類上市公司，并將ESG和新質(zhì)生產(chǎn)力作為重點(diǎn)投資方向，與多家上市公司形成良好的投資合作關(guān)系。
剛完成新一輪增資
資料顯示，長城人壽是一家于2005年9月成立的全國性人壽保險公司，總部設(shè)于北京，注冊資本金為62.19億元，總資產(chǎn)規(guī)模超1000億元。
長城人壽目前共有19家股東，實(shí)控人為北京市西城區(qū)國資委，其中前三大股東華融綜合、北京金昊房地產(chǎn)、北京金融街投資集團(tuán)為公司控制類股東，三方為一致行動人，合計(jì)持有長城人壽50.69%股權(quán)。
業(yè)績方面，2019年至2022 年，長城人壽保險業(yè)務(wù)收入分別為80.89 億元、87.65億元、111.01億元、148.53億元，凈利潤為1.15億元、1.35億元、1.49 億元、0.99億元。
一季度償付能力報(bào)告顯示，長城人壽實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入112.8億元，凈虧損3.55億元，投資收益率0.91%，綜合投資收益率1.13%。
截至3月31日，長城人壽核心償付能力充足率為75.66%，綜合償付能力充足率為151.31%，2023年四季度監(jiān)管風(fēng)險綜合評級（分類監(jiān)管）結(jié)果為BBB類，高于償付能力達(dá)標(biāo)的監(jiān)管要求。
天眼查App顯示，近日，長城人壽發(fā)生工商變更，公司注冊資本由約55.32億人民幣增至約62.19億人民幣，同時多位董事和監(jiān)事發(fā)生變更。
2023年末，長城人壽獲得增資批復(fù)，以每股1.59元的價格，增發(fā)新股6.88億股，增資10.93億元。
據(jù)了解，參與本次增資的股東有三家，包括長城人壽第一大股東北京華融綜合投資有限公司，同時引進(jìn)兩家新股東，均為國資背景，分別是中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金二期股份有限公司、北京德源什剎海房屋管理有限公司。