界面新聞記者 | 紀(jì)瑤
6月12日，市場消息稱，持有匯豐晉信基金管理公司49%股權(quán)的匯豐環(huán)球投資管理（英國）有限公司（下稱“匯豐投資管理”），已與山西信托達(dá)成協(xié)議，將再收購該合資公司31%的股權(quán)。匯豐投資管理將支付約10億元人民幣（約合1.38億美元），交易仍在等待監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。
對此，匯豐晉信基金表示：“目前公司運作一切正常。我們將一如既往地踐行以客戶為先的經(jīng)營理念，保障公司穩(wěn)健經(jīng)營，切實維護投資者利益。有關(guān)股東事項，請直接與股東方聯(lián)系?！?/p>
匯豐晉信基金成立于 2005 年，注冊資本為 2 億元。山西信托為公司第一大股東，持股比例51%；匯豐投資管理為第二大股東，持股49%。該股權(quán)結(jié)構(gòu)，自成立以來未曾發(fā)生變動。
2023年7月，全國公共資源交易平臺（山西?。┌l(fā)布公告稱，山西信托擬轉(zhuǎn)讓其持有的31%匯豐晉信基金股權(quán)，掛牌價格為 10 億元。
距今約一年，公開信息顯示，匯豐晉信基金這筆出售的股權(quán)尚未被拍下，根據(jù)掛牌信息計算，本次掛牌價溢價明顯。
上述掛牌公告顯示，截至2022年6月30日的評估基準(zhǔn)日，匯豐晉信基金總資產(chǎn)賬面價值為82139.74萬元，總負(fù)債賬面價值為19726.53萬元，凈資產(chǎn)賬面價值為62413.21萬元，凈資產(chǎn)評估價值為245030萬元。經(jīng)計算，匯豐晉信基金凈資產(chǎn)評估增值率高達(dá)約三倍。此外，安永出具的評估報告指出，本次轉(zhuǎn)讓標(biāo)的對應(yīng)的評估值為75959.3萬元，而山西信托此次轉(zhuǎn)讓底價則為10億元，再次溢價率接近32%。
匯豐晉信基金是一家信托公司控股、外資參股的信托系公募。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，匯豐晉信基金旗下共有36只基金，管理規(guī)模達(dá)463億元，其中非貨規(guī)模約312億元。匯豐晉信基金一直以權(quán)益投資見長，曾培養(yǎng)了多名優(yōu)秀基金經(jīng)理，如丘棟榮、陸彬、程彧等，丘棟榮、程彧現(xiàn)已離開，分別加入了中庚基金、安聯(lián)基金。
陸彬自畢業(yè)后，加入?yún)R豐晉信基金投研部門。2020年至今，憑借出色的管理業(yè)績，接連獲提拔。陸彬成名于2020年，當(dāng)年他的匯豐晉信低碳先鋒以134.41%的全年收益率獲得當(dāng)年股票基金冠軍。此后，他“績而優(yōu)則仕”，從公司助理研究總監(jiān)升任股票研究部總監(jiān)，之后再升任總經(jīng)理助理，2022年一季度被任命為公司投資總監(jiān)。2023年再獲提拔，升任公司副總經(jīng)理。
陸彬的管理規(guī)模最高是2022年中的339億元。目前，陸彬管理7只產(chǎn)品，規(guī)模合計133.66億元，占據(jù)公司非貨規(guī)模超四成。近年，公募賺錢效益欠佳，陸彬在2022年高點成立的匯豐晉信研究精選和匯豐晉信時代先鋒年化收益虧超20%。2019年成立的匯豐晉信制造先鋒和匯豐晉信低碳先鋒任職期回報超110%。
近年，已有包括國元信托、中航信托、上海信托等多家信托公司掛牌出售公募基金公司股權(quán)。截至最新，信托公司參股或控股的公募基金公司數(shù)量總計28家，中小型公募的信托股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)較為常見。若上述股權(quán)正式轉(zhuǎn)讓成功后，信托參控股公募將減少。
根據(jù)掛牌公告，作為股東方的匯豐投資管理對此次轉(zhuǎn)讓具有優(yōu)先購買權(quán)。公告顯示，除轉(zhuǎn)讓方外，標(biāo)的公司的現(xiàn)有股東享有優(yōu)先購買權(quán)，且標(biāo)的公司剩余股東未放棄行使優(yōu)先購買權(quán)。如果匯豐投資管理行使優(yōu)先購買權(quán)，其股份將從 49%增持至80%，匯豐晉信基金將成為一家外資控股的基金公司。
截至目前，外商投資基金管理公司51家，中外合資基金公司有42家，外商獨資基金公司有9家。
對此業(yè)內(nèi)人士表示，一方面，信托公司出售公募基金股權(quán)的行為，部分是監(jiān)管新規(guī)后的導(dǎo)向結(jié)果。另一方面，信托參控股公募中有部分是中外合資公募，自從取消對證券公司、公募基金公司的外資持股比例限制后，外資機構(gòu)加速布局中國市場。經(jīng)營情況尚且不錯的情況下，中外合資公募的參股外資股東可能會進一步謀求控股權(quán)。