記者｜趙陽戈
滬深京三市上市委“夢幻聯(lián)動”。據(jù)安排，本周，上交所上市委將審議一家IPO公司，深交所上市委將審議一個(gè)已上市公司可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目，北交所則將開啟新“國九條”之后的首場審議。
滬市凱普林：國產(chǎn)半導(dǎo)體激光器排頭兵
上交所6月6日披露，鎖定2024年第16次上市委審議會議將在6月14日召開，審議北京凱普林光電科技股份有限公司（下稱凱普林）的首發(fā)。
據(jù)悉，凱普林的保薦機(jī)構(gòu)是國泰君安證券，融資金額為9.52億元，其目的地是科創(chuàng)板。2023年5月9日該公司獲得受理，2023年6月1日進(jìn)入問詢環(huán)節(jié)，目前完成了兩輪問詢，其在6月5日剛更新提交了相關(guān)財(cái)務(wù)資料，緊接著便是6月14日的上會安排。
凱普林創(chuàng)建于2003年，主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體激光器、光纖激光器及超快激光器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司自主研發(fā)的“閃電”系列光纖激光器并實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化，在高端制造的應(yīng)用場景下，有力推進(jìn)了激光焊接對傳統(tǒng)焊接方式的技術(shù)迭代。中電科、大族激光、中科院、中物院等，均與凱普林有合作關(guān)系。2023年的營業(yè)收入和凈利潤規(guī)模分別為11.04億元和1.17億元。凱普林的凈利潤增長快速，2021年為-6888.81萬元，2022年為2097.15萬元，2023年破億。另外2024年一季度凱普林的營業(yè)收入為2.43億元，凈利潤為1229.29萬元；預(yù)計(jì)上半年的營業(yè)收入為6.12億元至7.48億元，凈利潤為6700萬元至8200萬元。
根據(jù)賽迪咨詢的研究報(bào)告，國產(chǎn)半導(dǎo)體激光器市場中 (不含通信領(lǐng)域和自產(chǎn)自用產(chǎn)品)，根據(jù)凱普林收入規(guī)模測算得出的2021年及2022年的市場占有率分別為13.7%和16.9%，市占率排名分別為第二和第一。
根據(jù)凱普林說明書，公司控股股東、實(shí)際控制人陳曉華及其一致行動人已分別作出業(yè)績下滑情形的相關(guān)承諾，主要內(nèi)容如下：發(fā)行人上市當(dāng)年較上市前一年凈利潤(“凈利潤”以扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤為準(zhǔn)，下同)下滑50%以上的，延長本人/本企業(yè)屆時(shí)所持股份鎖定期限12個(gè)月；發(fā)行人上市第二年較上市前一年凈利潤下滑50%以上的，在前項(xiàng)基礎(chǔ)上延長本人/本企業(yè)屆時(shí)所持股份鎖定期12個(gè)月(如前項(xiàng)未觸發(fā)，不累計(jì)計(jì)算)；發(fā)行人上市第三年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的，在前兩項(xiàng)基礎(chǔ)上延長本人/本企業(yè)屆時(shí)所持股份鎖定期12個(gè)月 (如前項(xiàng)未觸發(fā)，不累計(jì)計(jì)算)；前述“屆時(shí)所持股份”分別指本人/本企業(yè)上市前取得，上市當(dāng)年及之后第二年、第三年發(fā)行人年報(bào)披露時(shí)仍持有的股份。
深市恒輝安防：欲放大2倍超高分子量聚乙烯纖維產(chǎn)能
深市方面，深交所上市委定于6月14日召開2024年第11次上市審核審議會議，審議的對象是恒輝安防（300952.SZ）的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目，預(yù)計(jì)融資金額為5個(gè)億。
據(jù)悉，恒輝安防上市于2021年3月11日，主營業(yè)務(wù)為手部安全防護(hù)用品、超高分子量聚乙烯纖維及其復(fù)合纖維的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。恒輝安防主要產(chǎn)品為具有防切割、高耐磨、抗穿刺、耐高/低溫、防化、防油污、防震等功能的各類功能性安全防護(hù)手套，以及少量普通安全防護(hù)手套及其他防護(hù)用品。同時(shí)，該公司對戰(zhàn)略新材料產(chǎn)業(yè)超高分子量聚乙烯纖維及其復(fù)合纖維的持續(xù)投入，不斷擴(kuò)充自身產(chǎn)品矩陣，形成了 “功能性安全防護(hù)手套+超纖維新材料”的戰(zhàn)略布局。
據(jù)悉，這5個(gè)億的募資，有4.5億元將投入到“年產(chǎn)4800噸超高分子量聚乙烯纖維項(xiàng)目”，另5000萬元用于補(bǔ)充流動資金。
據(jù)介紹，“年產(chǎn)4800噸超高分子量聚乙烯纖維項(xiàng)目”產(chǎn)品屬于新材料產(chǎn)業(yè)中的高性能纖維，是工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委等多個(gè)部委重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。項(xiàng)目建設(shè)期2.5年，第3年建設(shè)完成實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，第4年完全達(dá)產(chǎn)。項(xiàng)目完全達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年均營業(yè)收入42480萬元；項(xiàng)目預(yù)計(jì)稅后內(nèi)部收益率為20.33%，稅后靜態(tài)投資回收期為6.64年(含建設(shè)期)。
超高分子量聚乙烯纖維是繼碳纖維和芳綸之后的第三大工業(yè)化高性能纖維，具有強(qiáng)度高、模量高、質(zhì)量輕、化學(xué)穩(wěn)定性好、耐光性好、耐低溫、使用壽命長等特征，并具有良好的耐化學(xué)腐蝕、比能量吸收高、電磁波透射率高、摩擦系數(shù)低、突出的耐沖擊和抗切割性能，已廣泛應(yīng)用于紡織、化工、食品、農(nóng)業(yè)、建筑、醫(yī)療、體育、軍事國防和航空航天等領(lǐng)域，例如防護(hù)材料、高強(qiáng)繩索、復(fù)合材料、人工關(guān)節(jié)、運(yùn)動器械和防彈衣等，市場需求空間廣闊。
恒輝安防表示，公司為用戶提供防切割功能性安全防護(hù)手套產(chǎn)品的核心原材料來源于超高分子量聚乙烯纖維材料，自2019年以來已投產(chǎn)2400噸超高分子量聚乙烯纖維生產(chǎn)線，掌握了超高分子量聚乙烯纖維生產(chǎn)技術(shù)，申請了數(shù)十項(xiàng)生產(chǎn)高模聚乙烯纖維的技術(shù)專利保護(hù)。2023年和2024年1-3月總產(chǎn)量分別為1511.56噸和528.56噸，尚處于產(chǎn)能爬坡期。
京市新“國九條”后首審：成電光信
本周，北交所方面也終于有了新的動態(tài)。根據(jù)安排，6月17日北交所上市委將審議成電光信（831490.NQ），該公司的保薦機(jī)構(gòu)系廣發(fā)證券，這是一個(gè)軍工概念股。
資料顯示，成電光信主營業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品和特種顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于國防軍工領(lǐng)域。公司自成立以來一直致力于網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品特別是FC網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品的研發(fā)。FC網(wǎng)絡(luò)總線具有高帶寬、低延遲、高可靠、支持多種上層協(xié)議等優(yōu)點(diǎn)，在國際上最先用于F-22、F-35等第四代戰(zhàn)機(jī)，是目前較為先進(jìn)的一代網(wǎng)絡(luò)總線類型。在公司技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)的攻關(guān)下，公司FC網(wǎng)絡(luò)總線多項(xiàng)研發(fā)成果曾被權(quán)威部門鑒定達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平，填補(bǔ)了國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域空白。公司自2017年以來還開始重點(diǎn)布局特種顯示領(lǐng)域。
成電光信2014年12月10日掛牌全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)，目前所屬層級為創(chuàng)新層。
2024年第一季度，成電光信實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7768.60萬元，較上年同期增長591.31%，歸屬于母公司所有者的凈利潤為1891.28萬元，較上年同期上升1461.87%，歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為1814.95萬元，較上年同期上升738.37%。公司預(yù)測2024年度營業(yè)收入、凈利潤和歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為27123.78萬元、5144.57萬元和5070.73萬元，較上年同期分別增長25.52%、14.21%和20.52%。
因?yàn)?/span>行業(yè)屬性，成電光信主要客戶為國內(nèi)大型國有企業(yè)下屬單位，最終用戶為軍方。在報(bào)告期里，成電光信主要客戶為中航工業(yè)、中國船舶、中國電科等，前五大客戶營業(yè)收入比例達(dá)到95%以上，其中第一大客戶中航工業(yè)下屬單位收入占比達(dá)85%。
需要指出的是，成電光信部分產(chǎn)品銷售根據(jù)合同約定為暫定價(jià)，最終價(jià)需軍方審價(jià)確定。由于軍方審價(jià)周期較長，針對尚未審價(jià)的產(chǎn)品，供銷雙方按照合同暫定價(jià)格結(jié)算，在軍方審價(jià)后進(jìn)行調(diào)整。在軍方審價(jià)之前公司按暫定價(jià)確認(rèn)收入，最終定價(jià)與暫定價(jià)的差額影響計(jì)入最終定價(jià)的當(dāng)期。