記者|趙陽戈
滬深京三市上市委“夢幻聯(lián)動”。據(jù)安排,本周,上交所上市委將審議一家IPO公司,深交所上市委將審議一個已上市公司可轉(zhuǎn)債項目,北交所則將開啟新“國九條”之后的首場審議。
滬市凱普林:國產(chǎn)半導(dǎo)體激光器排頭兵
上交所6月6日披露,鎖定2024年第16次上市委審議會議將在6月14日召開,審議北京凱普林光電科技股份有限公司(下稱凱普林)的首發(fā)。
據(jù)悉,凱普林的保薦機(jī)構(gòu)是國泰君安證券,融資金額為9.52億元,其目的地是科創(chuàng)板。2023年5月9日該公司獲得受理,2023年6月1日進(jìn)入問詢環(huán)節(jié),目前完成了兩輪問詢,其在6月5日剛更新提交了相關(guān)財務(wù)資料,緊接著便是6月14日的上會安排。
凱普林創(chuàng)建于2003年,主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體激光器、光纖激光器及超快激光器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司自主研發(fā)的“閃電”系列光纖激光器并實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化,在高端制造的應(yīng)用場景下,有力推進(jìn)了激光焊接對傳統(tǒng)焊接方式的技術(shù)迭代。中電科、大族激光、中科院、中物院等,均與凱普林有合作關(guān)系。2023年的營業(yè)收入和凈利潤規(guī)模分別為11.04億元和1.17億元。凱普林的凈利潤增長快速,2021年為-6888.81萬元,2022年為2097.15萬元,2023年破億。另外2024年一季度凱普林的營業(yè)收入為2.43億元,凈利潤為1229.29萬元;預(yù)計上半年的營業(yè)收入為6.12億元至7.48億元,凈利潤為6700萬元至8200萬元。
根據(jù)賽迪咨詢的研究報告,國產(chǎn)半導(dǎo)體激光器市場中 (不含通信領(lǐng)域和自產(chǎn)自用產(chǎn)品),根據(jù)凱普林收入規(guī)模測算得出的2021年及2022年的市場占有率分別為13.7%和16.9%,市占率排名分別為第二和第一。
根據(jù)凱普林說明書,公司控股股東、實際控制人陳曉華及其一致行動人已分別作出業(yè)績下滑情形的相關(guān)承諾,主要內(nèi)容如下:發(fā)行人上市當(dāng)年較上市前一年凈利潤(“凈利潤”以扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤為準(zhǔn),下同)下滑50%以上的,延長本人/本企業(yè)屆時所持股份鎖定期限12個月;發(fā)行人上市第二年較上市前一年凈利潤下滑50%以上的,在前項基礎(chǔ)上延長本人/本企業(yè)屆時所持股份鎖定期12個月(如前項未觸發(fā),不累計計算);發(fā)行人上市第三年較上市前一年凈利潤下滑 50%以上的,在前兩項基礎(chǔ)上延長本人/本企業(yè)屆時所持股份鎖定期12個月 (如前項未觸發(fā),不累計計算);前述“屆時所持股份”分別指本人/本企業(yè)上市前取得,上市當(dāng)年及之后第二年、第三年發(fā)行人年報披露時仍持有的股份。
深市恒輝安防:欲放大2倍超高分子量聚乙烯纖維產(chǎn)能
深市方面,深交所上市委定于6月14日召開2024年第11次上市審核審議會議,審議的對象是恒輝安防(300952.SZ)的可轉(zhuǎn)債項目,預(yù)計融資金額為5個億。
據(jù)悉,恒輝安防上市于2021年3月11日,主營業(yè)務(wù)為手部安全防護(hù)用品、超高分子量聚乙烯纖維及其復(fù)合纖維的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。恒輝安防主要產(chǎn)品為具有防切割、高耐磨、抗穿刺、耐高/低溫、防化、防油污、防震等功能的各類功能性安全防護(hù)手套,以及少量普通安全防護(hù)手套及其他防護(hù)用品。同時,該公司對戰(zhàn)略新材料產(chǎn)業(yè)超高分子量聚乙烯纖維及其復(fù)合纖維的持續(xù)投入,不斷擴(kuò)充自身產(chǎn)品矩陣,形成了 “功能性安全防護(hù)手套+超纖維新材料”的戰(zhàn)略布局。
據(jù)悉,這5個億的募資,有4.5億元將投入到“年產(chǎn)4800噸超高分子量聚乙烯纖維項目”,另5000萬元用于補(bǔ)充流動資金。
據(jù)介紹,“年產(chǎn)4800噸超高分子量聚乙烯纖維項目”產(chǎn)品屬于新材料產(chǎn)業(yè)中的高性能纖維,是工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委等多個部委重點扶持的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目。項目建設(shè)期2.5年,第3年建設(shè)完成實現(xiàn)投產(chǎn),第4年完全達(dá)產(chǎn)。項目完全達(dá)產(chǎn)后,預(yù)計可實現(xiàn)年均營業(yè)收入42480萬元;項目預(yù)計稅后內(nèi)部收益率為20.33%,稅后靜態(tài)投資回收期為6.64年(含建設(shè)期)。
超高分子量聚乙烯纖維是繼碳纖維和芳綸之后的第三大工業(yè)化高性能纖維,具有強(qiáng)度高、模量高、質(zhì)量輕、化學(xué)穩(wěn)定性好、耐光性好、耐低溫、使用壽命長等特征,并具有良好的耐化學(xué)腐蝕、比能量吸收高、電磁波透射率高、摩擦系數(shù)低、突出的耐沖擊和抗切割性能,已廣泛應(yīng)用于紡織、化工、食品、農(nóng)業(yè)、建筑、醫(yī)療、體育、軍事國防和航空航天等領(lǐng)域,例如防護(hù)材料、高強(qiáng)繩索、復(fù)合材料、人工關(guān)節(jié)、運(yùn)動器械和防彈衣等,市場需求空間廣闊。
恒輝安防表示,公司為用戶提供防切割功能性安全防護(hù)手套產(chǎn)品的核心原材料來源于超高分子量聚乙烯纖維材料,自2019年以來已投產(chǎn)2400噸超高分子量聚乙烯纖維生產(chǎn)線,掌握了超高分子量聚乙烯纖維生產(chǎn)技術(shù),申請了數(shù)十項生產(chǎn)高模聚乙烯纖維的技術(shù)專利保護(hù)。2023年和2024年1-3月總產(chǎn)量分別為1511.56噸和528.56噸,尚處于產(chǎn)能爬坡期。
京市新“國九條”后首審:成電光信
本周,北交所方面也終于有了新的動態(tài)。根據(jù)安排,6月17日北交所上市委將審議成電光信(831490.NQ),該公司的保薦機(jī)構(gòu)系廣發(fā)證券,這是一個軍工概念股。
資料顯示,成電光信主營業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品和特種顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售,產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于國防軍工領(lǐng)域。公司自成立以來一直致力于網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品特別是FC網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品的研發(fā)。FC網(wǎng)絡(luò)總線具有高帶寬、低延遲、高可靠、支持多種上層協(xié)議等優(yōu)點,在國際上最先用于F-22、F-35等第四代戰(zhàn)機(jī),是目前較為先進(jìn)的一代網(wǎng)絡(luò)總線類型。在公司技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊的攻關(guān)下,公司FC網(wǎng)絡(luò)總線多項研發(fā)成果曾被權(quán)威部門鑒定達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平,填補(bǔ)了國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域空白。公司自2017年以來還開始重點布局特種顯示領(lǐng)域。
成電光信2014年12月10日掛牌全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng),目前所屬層級為創(chuàng)新層。
2024年第一季度,成電光信實現(xiàn)營業(yè)收入7768.60萬元,較上年同期增長591.31%,歸屬于母公司所有者的凈利潤為1891.28萬元,較上年同期上升1461.87%,歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為1814.95萬元,較上年同期上升738.37%。公司預(yù)測2024年度營業(yè)收入、凈利潤和歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為27123.78萬元、5144.57萬元和5070.73萬元,較上年同期分別增長25.52%、14.21%和20.52%。
因為行業(yè)屬性,成電光信主要客戶為國內(nèi)大型國有企業(yè)下屬單位,最終用戶為軍方。在報告期里,成電光信主要客戶為中航工業(yè)、中國船舶、中國電科等,前五大客戶營業(yè)收入比例達(dá)到95%以上,其中第一大客戶中航工業(yè)下屬單位收入占比達(dá)85%。
需要指出的是,成電光信部分產(chǎn)品銷售根據(jù)合同約定為暫定價,最終價需軍方審價確定。由于軍方審價周期較長,針對尚未審價的產(chǎn)品,供銷雙方按照合同暫定價格結(jié)算,在軍方審價后進(jìn)行調(diào)整。在軍方審價之前公司按暫定價確認(rèn)收入,最終定價與暫定價的差額影響計入最終定價的當(dāng)期。