界面新聞記者 | 尹靖霏

6月7日收盤，同輝信息（430090.BJ）股價漲3.45%，報2.4元/股，市值不足5億元。當(dāng)日公司發(fā)公告稱，其未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額三分之一。在這背后，存貨減值受到市場的關(guān)注。

就在近期，拾比佰（831768.BJ）、光智科技（300489.SZ）、獐子島（002069.SZ）、山河智能（002097.SZ）、華凱易佰（300592.SZ）等多家上市公司均收到年報問詢函，被質(zhì)疑通過計提存貨跌價準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤。

同輝信息存貨減值受關(guān)注

6月7日該公司公告，截至2023年12月31日，公司合并報表未分配利潤虧損1.22億元，超過公司股本總額1.99億元的三分之一。

對于此，該公司解釋，市場競爭激烈，客戶預(yù)算整體壓縮導(dǎo)致其營收大幅下滑，同時對存貨、應(yīng)收賬款、商譽(yù)均進(jìn)行了減值。

就在6月6日公司年報收到監(jiān)管層的問詢函。其中該公司的存貨減值受到了交易所的關(guān)注。

同輝信息對近三成的存貨進(jìn)行了大額減值。根據(jù)年報，該公司2023年存貨期末賬面原值1.27億元，計提存貨跌價準(zhǔn)備3,562.48 萬元，期末賬面凈值9,159.92萬元。僅計提的存貨跌價準(zhǔn)備占存貨賬面原值的比重高達(dá)28%。同輝信息解釋存貨同比大幅減少系公司戰(zhàn)略調(diào)整，擬將原業(yè)務(wù)的產(chǎn)品降價銷售發(fā)生存貨減值所致。

分類別看，該公司存貨分為庫存商品和發(fā)出商品。同輝信息對庫存商品進(jìn)行了大比例減值，減值比例超35%。具體而言，同輝信息庫存商品期末賬面原值9704.50萬元，計提跌價準(zhǔn)備3,427.89萬元，計提比例35.32%。

對于此，年報問詢函要求，分類別說明公司本期進(jìn)行存貨減值測試的具體過程，以及計提存貨減值的具體依據(jù)，前期存貨減值計提金額是否充分。

同輝信息另一存疑之處在于發(fā)出商品余額較大。2023年該公司發(fā)出商品期末余額3017.90萬元，計提跌價準(zhǔn)備134.59 萬元，計提比例4.46%。

界面新聞了解到，所謂發(fā)出商品是指企業(yè)采用托收承付結(jié)算方式進(jìn)行銷售而發(fā)出的產(chǎn)成品、庫存商品，這些商品已經(jīng)發(fā)出但尚不滿足收入確認(rèn)條件。而托收承付是一種商務(wù)結(jié)算方式，它基于購銷合同，由收款人發(fā)貨后委托銀行向異地的付款人收取款項(xiàng)，付款人則根據(jù)合同對單或?qū)ψC驗(yàn)貨后，向銀行承認(rèn)付款。

一位私企財務(wù)負(fù)責(zé)人對界面新聞表示：“發(fā)出商品余額過大可能存在貓膩，由于發(fā)出商品并沒有確認(rèn)收入，發(fā)出商品這一科目可能被公司視為在各個期間進(jìn)行業(yè)績調(diào)節(jié)的一個蓄水池，即是否通過商品來虛構(gòu)業(yè)務(wù)和利潤。在審計中，重點(diǎn)關(guān)注的是發(fā)出商品的形態(tài)、業(yè)務(wù)是否真實(shí)存在、是否符合收入確認(rèn)的政策、是否存在推遲確認(rèn)收入的情形，是否存在虛構(gòu)收入，是否符合行業(yè)慣例”。

對于同輝信息發(fā)出商品余額較大的問題，年報問詢函稱：結(jié)合發(fā)出商品明細(xì)、對應(yīng)的主要客戶情況、客戶簽收程序及期末未確認(rèn)收貨的具體原因、期后確認(rèn)收入及回款情況、同行業(yè)可比公司情況等，該公司需說明發(fā)出商品余額較大的原因及合理性。

多家公司被質(zhì)疑存貨跌價調(diào)節(jié)利潤

就在近期，拾比佰、光智科技、獐子島、山河智能、華凱易佰等多家上市公司均收到年報問詢函。

6月4日，拾比佰收到年報問詢函，其存貨跌價準(zhǔn)備計提受到關(guān)注。

報告期末，拾比佰存貨賬面余額3.37億元，較期初增加26.35%，其中原材料1.90億元，較期初增加45.74%，發(fā)出商品7,397.88萬元，較期初增加46.31%。

該公司本期資產(chǎn)減值損失1358.91萬元，同比增長47.18%，其中原材料、產(chǎn)成品、發(fā)出商品本期分別計提跌價準(zhǔn)備576.64萬元、400.96萬元、381.30萬元。

拾比佰解釋主要原因?yàn)椋簣蟾嫫谑徍虏耐懂a(chǎn)并上量，原材料等備貨需求增長，期末存貨增加，公司基于謹(jǐn)慎性原則，補(bǔ)充計提了存貨跌價準(zhǔn)備。2024年第一季度，公司資產(chǎn)減值損失956.44萬元，主要原因?yàn)檠a(bǔ)充計提了存貨跌價準(zhǔn)備。

交易所表示：結(jié)合在手訂單、備貨安排等，拾比佰需說明原材料大幅增加的原因及合理性；結(jié)合發(fā)出商品對應(yīng)的具體客戶、商品庫齡、收入確認(rèn)時點(diǎn)等，拾比佰說明發(fā)出商品增加較多的原因，并說明截至目前的期后結(jié)算情況；結(jié)合在手訂單、存貨狀態(tài)、可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)等，拾比佰需詳細(xì)列示2023年度以及2024年第一季度存貨跌價準(zhǔn)備測算情況，并說明2023年度存貨跌價準(zhǔn)備計提是否充分。

6月1日，光智科技收到深交所下發(fā)的年報問詢函

光智科技連續(xù)兩年巨虧。交易所質(zhì)疑：其持續(xù)經(jīng)營能力是否存在重大不確定性？是否通過存貨跌價準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤？

2023年年報顯示，光智科技報告期末存貨賬面余額為70320.32萬元，較期初增長24.15%，跌價準(zhǔn)備余額為2656.80萬元。其中原材料、庫存商品、半成品、委托加工物資賬面余額分別為17639.73萬元、13804.01萬元、17019.64萬元、9843.83萬元，跌價準(zhǔn)備余額分別為559.01萬元、1479.65萬元、230.26萬元、0萬元。本期計提存貨跌價準(zhǔn)備2603.06萬元，轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價準(zhǔn)備1168.17萬元。

光智科技被要求：說明原材料、庫存商品、半成品、委托加工物資的庫齡情況，相關(guān)存貨的期后結(jié)轉(zhuǎn)金額及比例，是否存在長期未結(jié)轉(zhuǎn)的情形；說明存貨增長的原因及合理性，是否與營業(yè)收入增長幅度相匹配，是否存在積壓、滯銷情形；說明存貨跌價準(zhǔn)備計提是否合理充分，是否存在通過存貨跌價準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤的情形？

在扇貝跑了十年后，近期針對水產(chǎn)養(yǎng)殖毛利下滑、存貨計算的合理性，獐子島遭深交所下發(fā)問詢函。

此次，獐子島回調(diào)存貨跌價準(zhǔn)備超1500萬元。

年報顯示，2023年末，獐子島存貨賬面余額為7.37億元，主要由原材料、在產(chǎn)品、庫存商品、周轉(zhuǎn)材料和消耗性生物資產(chǎn)構(gòu)成。期末公司存貨跌價準(zhǔn)備或合同履約成本減值準(zhǔn)備余額為533.78萬元。當(dāng)期轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價準(zhǔn)備金額為1,521.92萬元。

交易所要求：結(jié)合已計提存貨跌價準(zhǔn)備的存貨種類、明細(xì)、銷售情況、計提存貨跌價準(zhǔn)備的影響因素消除情況等，獐子島詳細(xì)說明報告期轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價準(zhǔn)備的具體計算過程、依據(jù)及其合理性、準(zhǔn)確性；說明相關(guān)存貨的倉儲情況及存貨盤點(diǎn)的具體過程，包括但不限于對浮筏養(yǎng)殖產(chǎn)品、底播養(yǎng)殖產(chǎn)品等不同類型消耗性生物資產(chǎn)執(zhí)行的具體盤點(diǎn)程序、盤點(diǎn)方法、盤點(diǎn)時間、盤點(diǎn)數(shù)量、盤點(diǎn)結(jié)果及其準(zhǔn)確性。

業(yè)內(nèi)資深人士指出，存貨是一個非常綜合的指標(biāo)，具有承上啟下的重要意義，它是資產(chǎn)類科目，是流動資產(chǎn)的重要組成部分。存貨內(nèi)容包括原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，分別對應(yīng)著企業(yè)采購、生產(chǎn)和銷售三個最核心的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，因而體現(xiàn)出企業(yè)原材料采購、成本歸集、結(jié)轉(zhuǎn)以及產(chǎn)品銷售的諸多因素。由于存貨通常具有種類繁多、收發(fā)頻繁等特征，管理上容易存在漏洞，對供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)依賴性較高，同時存貨又與成本和收入關(guān)系密切，因而是財務(wù)造假的重災(zāi)區(qū)。

前述財務(wù)人士對界面新聞表示，在存貨采購環(huán)節(jié)、生產(chǎn)領(lǐng)用及費(fèi)用歸集、產(chǎn)品銷售及發(fā)出環(huán)節(jié)、存貨盤點(diǎn)、存貨的特殊業(yè)務(wù)中均容易出現(xiàn)各種問題，實(shí)操中主要通過虛構(gòu)采購交易、虛構(gòu)期末存貨資產(chǎn)、調(diào)節(jié)存貨跌價準(zhǔn)備金額等方式進(jìn)行財務(wù)造假。