界面新聞?dòng)浾?| 郭凈凈

6月3日，光智科技(300489.SZ)收跌2.34%，報(bào)19.24元/股。此前6月1日，該公司收到深交所下發(fā)的年報(bào)問(wèn)詢函，公司紅外光學(xué)材料銷售收入增長(zhǎng)、持續(xù)虧損、供應(yīng)商客戶重疊等情況遭重點(diǎn)關(guān)注。

虧損是否具有持續(xù)性？

界面新聞了解到，光智科技主要從事紅外光學(xué)材料及高性能鋁合金材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品有高性能鋁合金、光學(xué)材料、紅外鏡頭、紅外機(jī)芯、紅外整機(jī)等。公司是國(guó)內(nèi)最大的紅外材料供應(yīng)商、國(guó)內(nèi)首家自主研制超高純鍺單晶材料并掌握其規(guī)?；苽浼夹g(shù)的企業(yè)、全球少數(shù)可以生產(chǎn)和批量供應(yīng)硒化鋅材料的企業(yè)。

光智科技于2015年7月上市以來(lái)業(yè)績(jī)波動(dòng)走低。該公司上市第一年（2015年）歸母凈利潤(rùn)便同比下滑19.3%，2017年、2018年盈利額分別同比跌60.03%、88.97%，2019年更是虧損1.12億元。2020年獲新實(shí)控人朱世會(huì)入主后盈利轉(zhuǎn)正，但2021年光智科技?xì)w母凈利潤(rùn)再次同比下降82.25%，2022年、2023年分別虧損1.14億元、2.41億元，2024年一季度繼續(xù)虧損4155.18萬(wàn)元。

2023年年報(bào)顯示，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.11億元，同比增長(zhǎng)8.09%。其中，去年公司旗下紅外光學(xué)材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入82895.14萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)12.23%。連續(xù)兩年虧損后，光智科技2023年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為4114.69萬(wàn)元，同比增1292.34%。

對(duì)此，深交所下發(fā)問(wèn)詢函，要求光智科技結(jié)合行業(yè)環(huán)境、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、業(yè)務(wù)模式、銷售模式、主要產(chǎn)品構(gòu)成等情況，說(shuō)明紅外光學(xué)材料銷售收入增長(zhǎng)的原因及合理性，是否與同行業(yè)可比公司存在較大差異；并說(shuō)明報(bào)告期大額虧損的原因及合理性，虧損是否具有持續(xù)性，已采取和擬采取的措施（如有）；量化分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)幅度不一致的原因及合理性。

5月10日，光智科技在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，根據(jù)公司2024年股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，公司層面的業(yè)績(jī)考核目標(biāo)的觸發(fā)值是第一個(gè)行權(quán)期2024年扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)不低于3000萬(wàn)，目標(biāo)值為凈利潤(rùn)5000萬(wàn)，公司對(duì)完成今年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)具有信心?！肮菊w業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)健向好。”

另?yè)?jù)2023年年報(bào)顯示，光智科技去年實(shí)現(xiàn)境外收入32161.11萬(wàn)元，占營(yíng)收比重31.8%，毛利率為31.35%，較境內(nèi)高18.88個(gè)百分點(diǎn)；向?qū)嶋H控制人朱世會(huì)控制的VitalPureMetalSolutionsGmbH銷售收入為1861.62萬(wàn)元。對(duì)此，深交所下發(fā)問(wèn)詢函，要求該公司說(shuō)明境外業(yè)務(wù)毛利率顯著高于境內(nèi)業(yè)務(wù)的原因及合理性；并說(shuō)明向VitalPure Metal Solutions GmbH銷售的具體情況，是否存在銷售退回的情形？

對(duì)于2023年利潤(rùn)下滑，光智科技解釋稱，2023年公司紅外光學(xué)業(yè)務(wù)進(jìn)一步向后端延伸，實(shí)現(xiàn)部分產(chǎn)品的小批量生產(chǎn)；為了迅速打開(kāi)市場(chǎng)，公司積極組建后端產(chǎn)品銷售團(tuán)隊(duì)，帶來(lái)銷售費(fèi)用的增長(zhǎng)，相較于上年同期銷售費(fèi)用增加56.15%。

同期，公司持續(xù)對(duì)研發(fā)團(tuán)隊(duì)的投入，在紅外光學(xué)業(yè)務(wù)方面研發(fā)投入約2.3億元，同比增長(zhǎng)111.69%；其中直接投入費(fèi)用為10394.59萬(wàn)元，同比增137.49%；職工薪酬為8339.37萬(wàn)元，同比增82.4%。5月10日，光智科技回復(fù)投資者稱，當(dāng)前公司正加速突破紅外光學(xué)業(yè)務(wù)后端產(chǎn)品研發(fā)技術(shù)壁壘與研發(fā)成果轉(zhuǎn)化。

這種情況下，光智科技被深交所問(wèn)詢函要求說(shuō)明直接投入費(fèi)用的具體構(gòu)成，大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，是否存在與生產(chǎn)成本混同的情形；并說(shuō)明職工薪酬變動(dòng)的原因及合理性，是否存在非研發(fā)人員從事研發(fā)活動(dòng)、非研發(fā)人員薪酬計(jì)入研發(fā)費(fèi)用的情形；說(shuō)明在公司資金緊張的情況下大額投入研發(fā)的原因及合理性，相關(guān)研究成果在業(yè)務(wù)開(kāi)展中的具體作用和體現(xiàn)。

公司資金是否被非經(jīng)營(yíng)占用和違規(guī)提供財(cái)務(wù)資助？

2023年年報(bào)顯示，該公司報(bào)告期末貨幣資金余額為12407.85萬(wàn)元，其中受限資金為5391.15萬(wàn)元；短期借款余額為25534.55萬(wàn)元，一年以內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為30767.32萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款為84831.63萬(wàn)元；利息費(fèi)用為10850.77萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為98.07%。

據(jù)此，光智科技被要求說(shuō)明公司借入大額有息負(fù)債、承擔(dān)較重財(cái)務(wù)費(fèi)用的原因及合理性；并說(shuō)明公司是否存在與大股東及關(guān)聯(lián)方資金共管的情形，在此基礎(chǔ)上說(shuō)明是否存在公司資金被非經(jīng)營(yíng)性占用或違規(guī)提供財(cái)務(wù)資助的情形；說(shuō)明目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及現(xiàn)金流狀況能否支持公司日常運(yùn)轉(zhuǎn)，公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性？

界面新聞了解到，截至2023年年底，光智科技?xì)w屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為6450.42萬(wàn)元，同比降78.39%。公司報(bào)告期末遞延所得稅資產(chǎn)余額為11210.45萬(wàn)元，較期初增105.80%，其中因可抵扣虧損形成遞延所得稅資產(chǎn)為10328.94萬(wàn)元，較期初增111.91%。

問(wèn)詢函要求該公司說(shuō)明是否存在少結(jié)轉(zhuǎn)成本、少計(jì)提費(fèi)用及各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、不當(dāng)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)等情形，期末凈資產(chǎn)的確認(rèn)是否準(zhǔn)確，是否存在期末凈資產(chǎn)實(shí)際為負(fù)值的情形；并結(jié)合相關(guān)虧損主體的歷史和預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)情況，說(shuō)明是否存在確鑿證據(jù)表明未來(lái)期間很可能獲得足夠的應(yīng)納稅所得額用于抵扣可抵扣暫時(shí)性差異，是否符合遞延所得稅確認(rèn)條件。

另?yè)?jù)2023年年報(bào)顯示，光智科技報(bào)告期末固定資產(chǎn)賬面價(jià)值為16.04億元，減值準(zhǔn)備余額為5974.23萬(wàn)元。其中機(jī)械設(shè)備賬面價(jià)值為99260.04萬(wàn)元，減值準(zhǔn)備余額為5872.51萬(wàn)元；電子設(shè)備及其他賬面價(jià)值為19372.14萬(wàn)元，減值準(zhǔn)備余額為101.53萬(wàn)元。鑒于此，問(wèn)詢函要求該公司說(shuō)明機(jī)械設(shè)備減值準(zhǔn)備計(jì)提的具體情況，說(shuō)明固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否及時(shí)、充分，與同行業(yè)可比公司是否存在較大差異。

年報(bào)顯示，光智科技截至2023年末在建工程賬面價(jià)值為36396.77萬(wàn)元，較期初增長(zhǎng)290.37%，其中紅外光學(xué)與激光器件產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目賬面價(jià)值為14357.86萬(wàn)元；紅外光學(xué)與輻射探測(cè)器項(xiàng)目賬面價(jià)值為19124.91萬(wàn)元；未計(jì)提減值準(zhǔn)備。該公司被要求說(shuō)明分別列示紅外光學(xué)與激光器件產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和紅外光學(xué)與激光器件產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目前五名供應(yīng)商基本信息，是否存在資金被非經(jīng)營(yíng)占用和違規(guī)提供財(cái)務(wù)資助的情形？

是否通過(guò)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)？

2023年年報(bào)顯示，光智科技報(bào)告期末存貨賬面余額為70320.32萬(wàn)元，較期初增長(zhǎng)24.15%，跌價(jià)準(zhǔn)備余額為2656.80萬(wàn)元。其中原材料、庫(kù)存商品、半成品、委托加工物資賬面余額分別為17639.73萬(wàn)元、13804.01萬(wàn)元、17019.64萬(wàn)元、9843.83萬(wàn)元，跌價(jià)準(zhǔn)備余額分別為559.01萬(wàn)元、1479.65萬(wàn)元、230.26萬(wàn)元、0萬(wàn)元。本期計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備2603.06萬(wàn)元，轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1168.17萬(wàn)元。

該公司被要求說(shuō)明原材料、庫(kù)存商品、半成品、委托加工物資的庫(kù)齡情況，相關(guān)存貨的期后結(jié)轉(zhuǎn)金額及比例，是否存在長(zhǎng)期未結(jié)轉(zhuǎn)的情形；說(shuō)明存貨增長(zhǎng)的原因及合理性，是否與營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度相匹配，是否存在積壓、滯銷情形；說(shuō)明存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否合理充分，是否存在通過(guò)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情形？

另?yè)?jù)了解，光智科技截至去年期末應(yīng)收賬款賬面余額為25504.72萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備余額為2355.79萬(wàn)元，其中，按單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款余額為1077.51萬(wàn)元。該公司被要求列示近兩年前十名應(yīng)收賬款客戶的具體情況，包括但不限于客戶名稱、銷售時(shí)間、內(nèi)容、金額、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例、期后回款情況，是否與公司、實(shí)際控制人、5%以上股東、董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或可能造成利益傾斜的其他關(guān)系。

截至2023年期末，光智科技預(yù)付款項(xiàng)余額為4586.65萬(wàn)元；其他非流動(dòng)資中預(yù)付長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置款項(xiàng)余額為5490.33萬(wàn)元。問(wèn)詢函要求公司說(shuō)明是否存在公司資金被非經(jīng)營(yíng)占用和違規(guī)提供財(cái)務(wù)資助的情形；是否存在預(yù)付款項(xiàng)、預(yù)付長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置款項(xiàng)退回的情形？

2023年年報(bào)顯示，該公司向前五大供應(yīng)商采購(gòu)金額為33402.97萬(wàn)元，占年度采購(gòu)總額比例為41.54%，其中，向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)金額占年度采購(gòu)總額的比例為9.56%。問(wèn)詢函要求光智科技結(jié)合向關(guān)聯(lián)供應(yīng)商采購(gòu)內(nèi)容、采購(gòu)金額、定價(jià)依據(jù)、主要用途等情況，說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性、定價(jià)的公允性，在此基礎(chǔ)上說(shuō)明是否存在公司資金被非經(jīng)營(yíng)性占用或違規(guī)提供財(cái)務(wù)資助的情形。

針對(duì)客戶情況，光智科技被要求列示公司近兩年境外前十大客戶的基本情況，說(shuō)明與公司、實(shí)際控制人、5%以上股東、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或可能造成利益傾斜的其他關(guān)系；說(shuō)明報(bào)告期客戶、供應(yīng)商重疊的具體情況，是否具備商業(yè)實(shí)質(zhì)？