2024年5月30日，華夏基金管理有限公司發(fā)布《關于決定華夏基金華潤有巢租賃住房封閉式基礎設施證券投資基金擬擴募并新購入基礎設施項目的公告》（簡稱“擴募公告”），標志著華夏基金華潤有巢租賃住房封閉式基礎設施證券投資基金（簡稱“華夏基金華潤有巢REIT”，基金代碼508077）正式啟動擴募工作，擬通過擴募機制注入優(yōu)質新資產(chǎn)，為投資者持續(xù)創(chuàng)造價值。

聚焦上海市保障性租賃住房優(yōu)質資產(chǎn)

兼具經(jīng)營穩(wěn)定與成長前景

公告顯示，結合華夏基金華潤有巢REIT運營管理情況及基金合同約定的資產(chǎn)收購策略，基金管理人本次擬購入基礎設施項目暫定為上海市的保障性租賃住房項目。

值得一提的是，華夏基金華潤有巢REIT的首發(fā)資產(chǎn)和本次擬擴募購入的資產(chǎn)，均位于上海市，本次擴募對原始權益人有巢住房租賃（深圳）有限公司（簡稱“有巢深圳”）實現(xiàn)從“培育孵化租賃住房資產(chǎn)”到“運營成熟裝入華潤有巢REIT”再到“REIT滾動投資，做大資管規(guī)?！本哂兄匾饬x。

本次擴募將擴充基金對上海市保障性租賃住房資產(chǎn)的覆蓋范圍，可以有效分散基金資產(chǎn)組合風險，有利于拓展基金持有的租賃住房資產(chǎn)組合，使基金在獲取穩(wěn)定現(xiàn)金流的同時兼具成長性。截至擴募公告發(fā)布日，擬購入基礎設施項目總體運營情況良好，現(xiàn)金流穩(wěn)定。

為REITs平臺拓容提質

優(yōu)化資產(chǎn)組合，實現(xiàn)價值增長

公募REITs擴募并新購入基礎設施項目是指已上市的公募REITs通過增發(fā)份額收購資產(chǎn)，是公募REITs產(chǎn)品的重要特性，亦是推進公募REITs健康發(fā)展的重要舉措。擴募機制的出臺標志著中國REITs市場配套制度的進一步完善。參考海外經(jīng)驗來看，擴募對于促進REITs市場健康成長，促進REITs規(guī)模增長具有重要作用。

聚焦華夏基金華潤有巢REIT，基金原始權益人有巢深圳戰(zhàn)略定位為服務大國民生，踐行住有所居，行業(yè)領先的租住“運營+資管”平臺。截至2024年上半年，有巢深圳實現(xiàn)公寓管理規(guī)模5.6萬間，為央企第一，進駐15個核心城市，其中北京、上海、廣州、深圳、成都五大核心城市持有房間數(shù)占比達80%。

本次華夏基金華潤有巢REIT的擴募將實現(xiàn)存量與增量資產(chǎn)的良性循環(huán)，為投資人進一步參與上海等核心城市保障性租賃住房發(fā)展提供了可能，有利于改善基金二級市場的交易流動性，提升公募REITs的長期戰(zhàn)略價值。

底層資產(chǎn)延續(xù)良好經(jīng)營態(tài)勢

通過擴募機制持續(xù)創(chuàng)造價值

作為首單市場化運營的保障性租賃住房REITs，華夏基金華潤有巢REIT一直是市場關注的焦點。據(jù)2023年業(yè)績報顯示，華夏基金華潤有巢REIT運營穩(wěn)健，顯現(xiàn)較強的抗周期屬性，現(xiàn)金流生產(chǎn)和可持續(xù)分派能力優(yōu)秀。全年基金層面收入為7,841.07萬元（完成2023年預測值的110%），年度累計可供分配金額為6,076.14萬元（完成2023年預測值的125.30%），實現(xiàn)5.03%的分派率（按募集規(guī)模計算），為投資者貢獻了穩(wěn)健收益。

2023年華夏基金華潤有巢REIT兩家基礎設施項目公司整體運營情況良好，無安全生產(chǎn)事故，未發(fā)生關于物業(yè)資產(chǎn)及收入的訴訟，外部管理機構法定代表人及董高監(jiān)未發(fā)生人事變動。截至2023年末，基礎設施項目公司租金收繳率為98.62%。有巢泗涇項目公寓出租率為92.88%；有巢東部經(jīng)開區(qū)項目公寓出租率為93.25%。

本次新基礎設施項目的購入，是華夏基金華潤有巢REIT在穩(wěn)健運營基礎上的有益嘗試，有利于基礎設施資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定運營以及為投資人持續(xù)創(chuàng)造價值。