2024年5月30日，華夏基金管理有限公司發(fā)布《關(guān)于決定華夏基金華潤有巢租賃住房封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金擬擴募并新購入基礎(chǔ)設(shè)施項目的公告》（簡稱“擴募公告”），標(biāo)志著華夏基金華潤有巢租賃住房封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（簡稱“華夏基金華潤有巢REIT”，基金代碼508077）正式啟動擴募工作，擬通過擴募機制注入優(yōu)質(zhì)新資產(chǎn)，為投資者持續(xù)創(chuàng)造價值。
聚焦上海市保障性租賃住房優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)
兼具經(jīng)營穩(wěn)定與成長前景
公告顯示，結(jié)合華夏基金華潤有巢REIT運營管理情況及基金合同約定的資產(chǎn)收購策略，基金管理人本次擬購入基礎(chǔ)設(shè)施項目暫定為上海市的保障性租賃住房項目。
值得一提的是，華夏基金華潤有巢REIT的首發(fā)資產(chǎn)和本次擬擴募購入的資產(chǎn)，均位于上海市，本次擴募對原始權(quán)益人有巢住房租賃（深圳）有限公司（簡稱“有巢深圳”）實現(xiàn)從“培育孵化租賃住房資產(chǎn)”到“運營成熟裝入華潤有巢REIT”再到“REIT滾動投資，做大資管規(guī)?！本哂兄匾饬x。
本次擴募將擴充基金對上海市保障性租賃住房資產(chǎn)的覆蓋范圍，可以有效分散基金資產(chǎn)組合風(fēng)險，有利于拓展基金持有的租賃住房資產(chǎn)組合，使基金在獲取穩(wěn)定現(xiàn)金流的同時兼具成長性。截至擴募公告發(fā)布日，擬購入基礎(chǔ)設(shè)施項目總體運營情況良好，現(xiàn)金流穩(wěn)定。
為REITs平臺拓容提質(zhì)
優(yōu)化資產(chǎn)組合，實現(xiàn)價值增長
公募REITs擴募并新購入基礎(chǔ)設(shè)施項目是指已上市的公募REITs通過增發(fā)份額收購資產(chǎn)，是公募REITs產(chǎn)品的重要特性，亦是推進(jìn)公募REITs健康發(fā)展的重要舉措。擴募機制的出臺標(biāo)志著中國REITs市場配套制度的進(jìn)一步完善。參考海外經(jīng)驗來看，擴募對于促進(jìn)REITs市場健康成長，促進(jìn)REITs規(guī)模增長具有重要作用。
聚焦華夏基金華潤有巢REIT，基金原始權(quán)益人有巢深圳戰(zhàn)略定位為服務(wù)大國民生，踐行住有所居，行業(yè)領(lǐng)先的租住“運營+資管”平臺。截至2024年上半年，有巢深圳實現(xiàn)公寓管理規(guī)模5.6萬間，為央企第一，進(jìn)駐15個核心城市，其中北京、上海、廣州、深圳、成都五大核心城市持有房間數(shù)占比達(dá)80%。
本次華夏基金華潤有巢REIT的擴募將實現(xiàn)存量與增量資產(chǎn)的良性循環(huán)，為投資人進(jìn)一步參與上海等核心城市保障性租賃住房發(fā)展提供了可能，有利于改善基金二級市場的交易流動性，提升公募REITs的長期戰(zhàn)略價值。
底層資產(chǎn)延續(xù)良好經(jīng)營態(tài)勢
通過擴募機制持續(xù)創(chuàng)造價值
作為首單市場化運營的保障性租賃住房REITs，華夏基金華潤有巢REIT一直是市場關(guān)注的焦點。據(jù)2023年業(yè)績報顯示，華夏基金華潤有巢REIT運營穩(wěn)健，顯現(xiàn)較強的抗周期屬性，現(xiàn)金流生產(chǎn)和可持續(xù)分派能力優(yōu)秀。全年基金層面收入為7,841.07萬元（完成2023年預(yù)測值的110%），年度累計可供分配金額為6,076.14萬元（完成2023年預(yù)測值的125.30%），實現(xiàn)5.03%的分派率（按募集規(guī)模計算），為投資者貢獻(xiàn)了穩(wěn)健收益。
2023年華夏基金華潤有巢REIT兩家基礎(chǔ)設(shè)施項目公司整體運營情況良好，無安全生產(chǎn)事故，未發(fā)生關(guān)于物業(yè)資產(chǎn)及收入的訴訟，外部管理機構(gòu)法定代表人及董高監(jiān)未發(fā)生人事變動。截至2023年末，基礎(chǔ)設(shè)施項目公司租金收繳率為98.62%。有巢泗涇項目公寓出租率為92.88%；有巢東部經(jīng)開區(qū)項目公寓出租率為93.25%。
本次新基礎(chǔ)設(shè)施項目的購入，是華夏基金華潤有巢REIT在穩(wěn)健運營基礎(chǔ)上的有益嘗試，有利于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定運營以及為投資人持續(xù)創(chuàng)造價值。