界面新聞?dòng)浾?| 韓宇航
據(jù)媒體報(bào)道，監(jiān)管部門(mén)近期正就銀行理財(cái)公司評(píng)級(jí)辦法向行業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)，這份評(píng)級(jí)辦法的整體導(dǎo)向是“質(zhì)量重于規(guī)?！保床辉俟膭?lì)銀行理財(cái)公司單純沖規(guī)模。
一位國(guó)有行理財(cái)子人士對(duì)界面新聞?dòng)浾咦C實(shí)上述情況確實(shí)存在，并表示“（接下來(lái)）應(yīng)該還是防風(fēng)險(xiǎn)為主”。
理財(cái)公司的產(chǎn)品管理規(guī)模一直是各家銀行年報(bào)中的重點(diǎn)信息，也是衡量一家理財(cái)公司經(jīng)營(yíng)管理能力的重點(diǎn)指標(biāo)。
根據(jù)各銀行年報(bào)，2023年多家銀行理財(cái)公司規(guī)?？s水，大行理財(cái)子中，除交銀理財(cái)外其余五大理財(cái)子的規(guī)模均出現(xiàn)不同程度減少。其中成績(jī)最為“慘烈”的要數(shù)建信理財(cái)。
作為2022年國(guó)有行理財(cái)子的規(guī)模之王，建信理財(cái)2023年底規(guī)模減少了21.47%。反觀股份行則在當(dāng)年實(shí)現(xiàn)了超越，理財(cái)規(guī)模前三名都是股份行理財(cái)子，雖然龍頭招銀理財(cái)在2023年理財(cái)規(guī)模也減少了近5%。
整體來(lái)看，銀行理財(cái)規(guī)模在2023年經(jīng)歷了“巨變”，銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模首度被公募基金反超。截至2023年6月末，銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模為25.34萬(wàn)億元，而同期公募基金規(guī)模則為27.69萬(wàn)億元。下半年銀行理財(cái)雖然“奮起直追”，但未能逆轉(zhuǎn)戰(zhàn)局，公募基金仍然具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。截止2023年末，銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模26.8萬(wàn)億元，較公募基金的27.60萬(wàn)億元仍有差距。
有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行牡娜珖?guó)銀行理財(cái)綜合能力評(píng)價(jià)會(huì)有涉及理財(cái)規(guī)模的考評(píng)，但此次評(píng)級(jí)辦法征求意見(jiàn)與綜合能力評(píng)級(jí)不同，評(píng)級(jí)辦法更關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)層面，屬于內(nèi)控合規(guī)管理，更為嚴(yán)肅。
在2022年8月發(fā)布的《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》中曾經(jīng)提及理財(cái)公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)。根據(jù)《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》第四十三條：銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)公司內(nèi)部控制執(zhí)行情況和有效性進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，逐步建立理財(cái)公司評(píng)價(jià)體系。
那么接下來(lái)的理財(cái)公司評(píng)級(jí)可能會(huì)包含哪些要素呢？
冠苕咨詢(xún)創(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專(zhuān)家周毅欽表示：考慮到目前國(guó)家金融監(jiān)管總局資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司統(tǒng)籌理財(cái)、信托、保險(xiǎn)資管的監(jiān)管工作，預(yù)計(jì)理財(cái)公司評(píng)級(jí)辦法會(huì)比較多參考信托業(yè)和保險(xiǎn)資管業(yè)的做法。“可以預(yù)見(jiàn)的是，理財(cái)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法會(huì)采取分類(lèi)監(jiān)管的模式”。
目前，《信托公司監(jiān)管評(píng)級(jí)與分級(jí)分類(lèi)監(jiān)管暫行辦法》設(shè)置公司治理、資本要求、風(fēng)險(xiǎn)管理、行為管理和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型五大評(píng)級(jí)模塊，分別賦予20%、20%、20%、30%和10%的權(quán)重。而《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司監(jiān)管評(píng)級(jí)暫行辦法》則從公司治理與內(nèi)控、資產(chǎn)管理能力、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、交易與運(yùn)營(yíng)保障、信息披露等五個(gè)維度指標(biāo)對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行綜合評(píng)分。五個(gè)維度指標(biāo)分別為20分、30分、25分、15分和10分。
但相對(duì)于保險(xiǎn)和信托，銀行理財(cái)有著不同于二者的特點(diǎn)。“對(duì)于理財(cái)公司來(lái)說(shuō)，結(jié)合銀行理財(cái)業(yè)自身的特點(diǎn)，應(yīng)該特別強(qiáng)調(diào)投資者權(quán)益保護(hù)和行為監(jiān)管，這是當(dāng)務(wù)之急?！敝芤銡J表示。
雖然銀行開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)由來(lái)已久，但理財(cái)公司仍然“年紀(jì)尚輕”。一位股份行理財(cái)子人士對(duì)界面新聞?dòng)浾咄嘎?，?duì)于銀行理財(cái)這一相對(duì)“新”的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，目前監(jiān)管的重點(diǎn)，更多集中于投研能力、產(chǎn)品以及如何為投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的能力。
幾位理財(cái)子人士也都表示目前這一評(píng)級(jí)辦法仍處征求意見(jiàn)階段，即使落地也需要一段時(shí)間。那么如果落地，這份評(píng)級(jí)辦法將會(huì)給理財(cái)公司帶來(lái)怎樣的影響呢？
周毅欽表示，監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果將是監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管強(qiáng)度、配置監(jiān)管資源、開(kāi)展市場(chǎng)準(zhǔn)入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據(jù)。監(jiān)管評(píng)級(jí)越差，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管強(qiáng)度越大，現(xiàn)場(chǎng)檢查的頻率越高，范圍也越大。監(jiān)管評(píng)級(jí)越差，金融監(jiān)管部門(mén)可能將對(duì)其業(yè)務(wù)范圍和展業(yè)地等增加限制性條件。
上述理財(cái)公司人士也表示，評(píng)級(jí)的高低可能會(huì)影響理財(cái)公司開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)的難度，比如之前的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品此類(lèi)試點(diǎn)業(yè)務(wù)。