記者 杜萌
今日，宏利閩利一年定開(kāi)債券基金發(fā)布公告，稱(chēng)在5月22日發(fā)生了大額贖回。為了保證持有人的利益，所以將基金凈值的精度提高到小數(shù)點(diǎn)的后八位。
界面新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，已經(jīng)有187只債券基金公告因?yàn)槌霈F(xiàn)大額贖回，從而提高了基金的凈值精度。
據(jù)了解，債市持續(xù)回調(diào)會(huì)導(dǎo)致債基資金流出，當(dāng)基金發(fā)生大額贖回時(shí)，基金經(jīng)理可能被迫以較低的價(jià)格迅速變現(xiàn)部分資產(chǎn)以滿(mǎn)足贖回需求，從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)規(guī)模大幅縮減。而提高基金份額凈值精度，能夠使基金份額的贖回價(jià)格更為準(zhǔn)確，從而保護(hù)剩余份額持有人和贖回投資者的利益。
在今年的新發(fā)市場(chǎng)中，債券基金無(wú)疑是最吸金的。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月23日，今年以來(lái)共成立了467只新基金，合計(jì)募集資金的規(guī)模為4400億元。其中，僅中長(zhǎng)期債券基金就有75只，合計(jì)募集規(guī)模為1558.72億元。鵬華永興、興業(yè)添盈、富國(guó)瑞夏、國(guó)投瑞銀啟源利率債、國(guó)壽安保利率債三個(gè)月定開(kāi)等多只基金的首發(fā)規(guī)模均達(dá)到了80億元的規(guī)模上限。
界面新聞?wù)斫y(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，有債券基金的回報(bào)率超過(guò)了5%。截至5月22日，鵬華永達(dá)中短債6個(gè)月定開(kāi)的年內(nèi)回報(bào)率達(dá)到了5.2%，僅一季度的回報(bào)率就為4.66%。一季報(bào)顯示，該基金主要是配置了短期限的中高評(píng)級(jí)信用債，并且一季度債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例達(dá)到了136.47%，這意味著該基金使用的杠桿較高。
債券基金火爆，基金公司也加大了對(duì)固收產(chǎn)品的持營(yíng)力度。日前，記者在廣州多個(gè)寫(xiě)字樓、居民區(qū)的電梯內(nèi)，均看到了“天弘信利債券基金”的大幅海報(bào)。公開(kāi)資料顯示，該基金成立于2016年12月16日，是一只中長(zhǎng)期純債基金，現(xiàn)任基金經(jīng)理為尹粒宇，自2021年11月16日接任至今回報(bào)率為10.68%。2023年基金年報(bào)顯示，天弘信利的持有人數(shù)為3.88萬(wàn)，相較于2022年翻了49倍。
“現(xiàn)在能賣(mài)的動(dòng)的確實(shí)只有固收產(chǎn)品，我們給客戶(hù)配置的方案就是偏固收+的穩(wěn)健方案。因?yàn)楝F(xiàn)在客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好變低了，相比高收益伴隨的高風(fēng)險(xiǎn)，他們更看重低回撤的穩(wěn)健型產(chǎn)品?！蹦彻祭碡?cái)子公司理財(cái)經(jīng)理告訴記者。
作為今年最火的品種，債券基金為何在近期頻現(xiàn)大額贖回？這和近期的債市回調(diào)有關(guān)。
“自4月下旬以來(lái)，債市步入震蕩調(diào)整階段。在政策導(dǎo)向?qū)用?，央行再次提示長(zhǎng)端利率債的交易風(fēng)險(xiǎn)。而且隨著近期長(zhǎng)期特別國(guó)債的落地，疊加債牛失速下跌，也會(huì)導(dǎo)致非理性情緒出現(xiàn)，放大債市調(diào)整，加劇震蕩的幅度。”某公募固收研究員告訴界面新聞?dòng)浾摺?/span>
展望后市，金鷹基金基金經(jīng)理鄒衛(wèi)指出，從目前公布的超長(zhǎng)國(guó)債的發(fā)行節(jié)奏來(lái)看，它分了20多期，每期就幾百億，每次的量也較小，預(yù)計(jì)對(duì)市場(chǎng)沖擊并不大。中短端利率則主要受益于流動(dòng)性充裕。在資產(chǎn)荒的大背景下，打擊手工補(bǔ)息，資金脫媒、存款搬家，中短端債券被追捧。從更長(zhǎng)的視角來(lái)看，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)方針下，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換之際，債?；蛉詫⒀永m(xù)。當(dāng)然，未來(lái)市場(chǎng)可能也會(huì)有回調(diào)，漲得多時(shí)大家會(huì)畏高，這時(shí)候利空的因素往往會(huì)被放大，畢竟沒(méi)有只漲不跌的資產(chǎn)，債券市場(chǎng)會(huì)在波折中不斷走強(qiáng)。