界面新聞記者 | 張熹瓏
激光雷達(dá)快速放量下，速騰聚創(chuàng)（02498.HK）收入水漲船高。一季度，公司激光雷達(dá)產(chǎn)品銷量達(dá)12.04萬臺，按年增長457.4%，帶動總收入實(shí)現(xiàn)3.61億元，年增幅149.1%。
5月20日晚間，速騰聚創(chuàng)（02498.HK）發(fā)布的第一季度業(yè)績報告透露上述信息。截至第一季度末，公司激光雷達(dá)累計總銷量突破46萬臺，一季度整體毛利率達(dá)12.3%，2023年全年為8.4%。
截至5月17日，速騰聚創(chuàng)取得22家汽車整車廠及一級供貨商71款車型的定點(diǎn)，其中包括一家2021-2022年全球銷量最大的整車廠，并為其中12家客戶的25款車型實(shí)現(xiàn)SOP。
針對全年的出貨預(yù)期，速騰聚創(chuàng)CEO邱純潮在一季度業(yè)績會上表示，汽車銷售具有季節(jié)性，一般一、二季度屬于淡季，因此二季度銷售沒有太大的增長預(yù)期；隨著“金九銀十”到來，三、四季度可能迎來一個黃金期。今年的主要客戶，包括小鵬、智己、極客、比亞迪、問界等，都有比較大的貢獻(xiàn)。
速騰聚創(chuàng)CFO Kelvin Lau進(jìn)一步指出，降本最主要從兩方面著手，一方面采用自主研發(fā)的專有芯片（SoC）取代標(biāo)準(zhǔn)芯片，（每個產(chǎn)品）大概能省100-200元的成本；另一方面是放量背景下，跟供應(yīng)商協(xié)商原材料的降價，去年從三季度到四季度，已經(jīng)“談了不小的價格”，隨著上量，原材料還有下降的空間。目前，公司扭虧為盈的目標(biāo)時間仍是2025年。
期內(nèi)，公司凈虧損1.31億元，2023年同期為凈虧損3.43億元；經(jīng)營虧損為1.59億元，2023年同期為虧損1.17億元。
價格持續(xù)下探
激光雷達(dá)價格進(jìn)一步下探。一季度，速騰聚創(chuàng)ADAS應(yīng)用激光雷達(dá)的平均單價下降至約2600元。過去幾年，這一硬件的價格經(jīng)歷了跳水式下滑：2021年至2023年，從1萬元下降至4300元，再降至約3200元。
速騰聚創(chuàng)在業(yè)績報中表示，價格下降“部分抵銷了產(chǎn)品銷量增長帶來的ADAS應(yīng)用激光雷達(dá)產(chǎn)品營收增加”。1-3月，公司激光雷達(dá)產(chǎn)品、用于ADAS應(yīng)用的激光雷達(dá)產(chǎn)品及用于機(jī)器人及其他的激光雷達(dá)產(chǎn)品的銷量分別約為12.04萬臺、11.62萬臺及4200臺，按年分別增加457.4%、542%及20%。
“確實(shí)我們剛經(jīng)歷一輪非?！畾埧帷恼勁小！鼻窦兂碧寡裕壳败嚻笾g的競爭比較激烈，疊加自動駕駛技術(shù)不斷迭代，配置率不是特別穩(wěn)定，因此主要客戶提供的預(yù)測還是會不斷調(diào)整。
他指出，各種車型的更新迭代速度非常快，車型旺季周期變得很短，以前可能一個車型可以熱賣好幾年，現(xiàn)在某款車型推出來，可能半年后就有與其對標(biāo)的產(chǎn)品，以更低的價格或更有吸引力的性能搶奪市場?？旃?jié)奏推出的車型，也會導(dǎo)致終端消費(fèi)者產(chǎn)生觀望情緒，使客戶預(yù)期有所變動。
邱純潮表示，目前售價比較平穩(wěn)，但不排除有這樣的情況，即主機(jī)廠銷量可觀或者出現(xiàn)改款需求，為了改善毛利，可能會對供應(yīng)商提出新的議價。
“如果這種情況不發(fā)生，隨著規(guī)模上去，產(chǎn)線OEE不斷提升，無論從設(shè)備還是成本上來看，還是有持續(xù)改善的空間。”邱純潮指出。
由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，毛利率也有明顯改善。財報顯示，用于ADAS應(yīng)用的激光雷達(dá)，第一季度實(shí)現(xiàn)的毛利為3250萬元，2023年同期毛損為4190萬元，毛利率也由毛損率58.5%大幅提高至毛利率10.6%。
投射在產(chǎn)業(yè)鏈上，則是整體門檻不斷下降。小馬智行智慧物流總經(jīng)理、廣州研發(fā)中心副總經(jīng)理賀星告訴界面新聞，以小馬智能重卡為例，跟2018年相比成本明顯減少，傳感器價格大幅度下降，成本大概有1/10的下降。其中，“激光雷達(dá)的降價大大超乎市場的預(yù)期。之前很多用戶會把視覺方案和激光雷達(dá)對立起來，這種觀念也在改變。”
“千元機(jī)”時代
低于3000元仍不是車載激光雷達(dá)的終點(diǎn)。
4月，速騰聚創(chuàng)推出在芯片化領(lǐng)域的專研成果——MX，實(shí)現(xiàn)了掃描、處理、收發(fā)模塊的全棧系統(tǒng)芯片化重構(gòu)，售價將低于200美元，行業(yè)進(jìn)入“千元機(jī)”時代。MX已獲得3個量產(chǎn)定點(diǎn)，第一個定點(diǎn)項目將于2025年上半年進(jìn)入規(guī)?；慨a(chǎn)。
為了把激光雷達(dá)價格打下去，頭部廠商爭相上新。早在今年1月，一徑科技喊出了“LiDAR平權(quán)，進(jìn)入千元時代”口號，發(fā)布了面向ADAS前裝量產(chǎn)的長距激光雷達(dá)ZVISION EZ6。根據(jù)官方介紹，通過高度芯片化和集成化，EZ6價格率先打破2000元邊界，進(jìn)入“1”打頭時代。
比亞迪也在推進(jìn)激光雷達(dá)自研，其董事長王傳福曾放話“激光雷達(dá)，如果市場行情3000元一顆，我們可能只需要900元的成本”。
4月，禾賽科技發(fā)布基于第四代芯片架構(gòu)的超廣角遠(yuǎn)距激光雷達(dá)ATX，未直接公布這款激光雷達(dá)的具體價格，但其瞄準(zhǔn)了15萬元區(qū)間的目標(biāo)市場。
15-20萬元級市場，正成為各大激光雷達(dá)廠商爭奪的重點(diǎn)。
從激光雷達(dá)配置市場來看，目前已經(jīng)探至20萬元以內(nèi)。例如3月初上市的零跑C10，搭載禾賽AT128的530智駕版，售價低至16.88萬元。
邱純潮提到，MX從性能上幾乎可以平替目前的主流產(chǎn)品，售價也有大幅度降低，有希望大量選配在15到20萬區(qū)間的車輛上。
“現(xiàn)在激光雷達(dá)的滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到我們的預(yù)期，特別是10到15萬或者15到20萬價格段的汽車市場，激光雷達(dá)應(yīng)用量會更大。”邱純潮認(rèn)為，到2025年，能看到是15到20萬的車型裝上激光雷達(dá)，但因為是用MX拓展邊界和滲透率，所以其ASP（平均單價）會相對下降。
速騰聚創(chuàng)董事會主席、執(zhí)行董事兼首席科學(xué)家邱純鑫指出，“千元”的定價并不指向價格戰(zhàn)，更多為了15萬車型的適配成本：現(xiàn)在激光雷達(dá)主要配在25到30萬車型，它的激光包括預(yù)控、視覺的成本大約是1.2萬，也就是說硬件成本占4%左右。換算下來，15萬的車對應(yīng)的激光約是6000元級別。
“基于這樣一個概念，我們設(shè)計兼具消費(fèi)者需求和足夠毛利的產(chǎn)品，需要滿足三個法則：首先是消費(fèi)者的成本要求，其次是極大競爭的情況下售價可能降到多少，最后是該情況下還有百分之幾的毛利，應(yīng)該做到什么樣的成本?！鼻窦凍握f。