文｜MedTrend醫(yī)趨勢(shì)

2024年全球制藥企業(yè)第一季度的財(cái)報(bào)陸續(xù)出爐，以此為基礎(chǔ)，F(xiàn)ierce Pharma發(fā)布的2024年第一季度全球制藥企業(yè)TOP25營(yíng)收增長(zhǎng)榜單。整個(gè)榜單中，18家實(shí)現(xiàn)了收入同比增長(zhǎng)，其中9家實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，比去年同期增加了1家；9家企業(yè)實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)；還有7家營(yíng)收下滑。

意料之中的是：憑借GLP-1產(chǎn)品的強(qiáng)勢(shì)發(fā)力，兩家風(fēng)格謹(jǐn)慎的公司禮來(lái)、諾和諾德占據(jù)了前三強(qiáng)的兩席；第一三共則憑借與默沙東的巨額藥物交易的收益，營(yíng)收增長(zhǎng)排名第二。

除了第一三共，另外兩家日本藥企也進(jìn)入了增長(zhǎng)的前十強(qiáng)：安斯泰來(lái)與武田。

安進(jìn)和安斯泰來(lái)分別排名第四、第五，這兩家公司的高增長(zhǎng)中，并購(gòu)收益占據(jù)了很大成分。

意料之外的是，多年的“績(jī)優(yōu)生”再生元成為業(yè)績(jī)下滑企業(yè)榜中的“新面孔”，據(jù)稱(chēng)這種下滑主要源于其重磅眼科藥物被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶市場(chǎng)。整個(gè)榜單中，“宇宙大藥廠”輝瑞排名最末，下跌19%，業(yè)績(jī)下滑最為劇烈。

來(lái)源：FiercePharma

01、9家雙位數(shù)增長(zhǎng)：禮來(lái)超越諾和諾德占據(jù)榜首

全球制藥企業(yè)TOP25中，9家企業(yè)在第一季度實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)增長(zhǎng)。

減肥藥“雙霸主”再次占據(jù)主導(dǎo)地位。但與之前不同的是，諾和諾德以22%的營(yíng)收同比增幅跌出榜首，而禮來(lái)以28%的季度增幅奪得榜首。而且，禮來(lái)很可能會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)保持第一的位置。

根據(jù)近期GlobalData的預(yù)測(cè)，禮來(lái)Mounjaro（替爾泊肽，降糖藥）到2029年銷(xiāo)售額將達(dá)到驚人的340億美元，將超過(guò)諾和諾德的Ozempic（司美格魯肽，降糖藥）成為銷(xiāo)售額最大的血糖調(diào)節(jié)藥物。其分析師稱(chēng)：“（禮來(lái)）Mounjaro的新型雙重機(jī)制不僅凸顯了其臨床價(jià)值，而且還讓它有可能成為了同類(lèi)藥物中最暢銷(xiāo)藥物。Mounjaro的預(yù)期增長(zhǎng)率表明，市場(chǎng)動(dòng)態(tài)可能朝著有利于禮來(lái)的方向轉(zhuǎn)變?！?/p>

雖然諾和諾德的老GLP-1藥物的銷(xiāo)售額目前遠(yuǎn)超禮來(lái)，但“勢(shì)”似乎在禮來(lái)這邊。

今年第一季度，諾和諾德Ozempic的銷(xiāo)售額為43億美元，增長(zhǎng)率為35%，而禮來(lái)Mounjaro的銷(xiāo)售額為18億美元，是2023年第一季度的三倍。

至于減肥領(lǐng)域，諾和諾德的Wegovy（司美格魯肽，減肥藥）獲得了13億美元，增長(zhǎng)了107%，而禮來(lái)的Zepbound（替爾泊肽，減肥藥）在上市的第一個(gè)季度就實(shí)現(xiàn)了5.17億美元的銷(xiāo)售額。

與同行相比，諾和諾德第一季度22%的增長(zhǎng)率相當(dāng)可觀。但與上一季度（2023年Q4）37%的高增長(zhǎng)相比有所下降。諾和諾德第一季度653億丹麥克朗(合94億美元)的營(yíng)收，也比2023年Q4的659億丹麥克朗略有下降，而在2023年Q3，諾和諾德?tīng)I(yíng)收587.3億丹麥克朗。這是諾和諾德自2022年第二季度以來(lái)首次連續(xù)下降。

當(dāng)前，諾和諾德和禮來(lái)都受困于生產(chǎn)挑戰(zhàn)，如何快速擴(kuò)大生產(chǎn)以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，是這兩家公司共同面臨的難題。對(duì)此，諾和諾德希望通過(guò)收購(gòu)CDMO巨頭Catalent的三家工廠來(lái)彌補(bǔ)這一缺陷。

第一三共的收入增長(zhǎng)了25%，但大部分增長(zhǎng)歸功于該公司以45億美元的預(yù)付款向默沙東出售了三種抗體-藥物偶聯(lián)(ADC)研究性治療藥物。由于這筆交易，第一三共將其2024年的收入預(yù)測(cè)上調(diào)了1000億日元(6.62億美元)。

另一家日本公司安斯泰來(lái)在今年第一季度的營(yíng)收增長(zhǎng)了17%，部分增長(zhǎng)可歸因于地理萎縮治療藥物Izervay。地理萎縮是年齡相關(guān)性黃斑變性的一種晚期形式，可導(dǎo)致不可逆的視力喪失。Izervay來(lái)自于安斯泰來(lái)去年以59億美元收購(gòu)的美國(guó)眼科制藥公司Iveric Bio。對(duì)于Iveric Bio的收購(gòu)也是安斯泰來(lái)有史以來(lái)最大的并購(gòu)交易。

安進(jìn)的銷(xiāo)售額比2023年第一季度增長(zhǎng)了22%。但在該公司13億美元的同比收入增長(zhǎng)中，9.14億美元可歸功于該公司收購(gòu)Horizon Therapeutics獲得的產(chǎn)品。

其他實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)同比增長(zhǎng)的公司還包括：

• 阿斯利康(+17%)；

• 福泰制藥(+13%)；

• 武田(+10%)；

• 諾華(+10%)。

其中，阿斯利康和福泰制藥收入環(huán)比也分別達(dá)到+6%和+7%。

• 阿斯利康的業(yè)績(jī)受到其大量暢銷(xiāo)藥物的提振，包括心臟病治療藥物Farxiga、罕見(jiàn)病藥物Ultomiris以及癌癥治療藥物Calquence、Imfinzi和Tagrisso。

• 福泰制藥在為推出鐮狀細(xì)胞病基因療法Casgevy奠定基礎(chǔ)的同時(shí)，繼續(xù)在其囊性纖維化藥物方面取得進(jìn)展。

02、9家個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)：強(qiáng)生、GSK徹底退出消費(fèi)者健康

全球制藥企業(yè)TOP25中，9家企業(yè)在第一季度實(shí)現(xiàn)了個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。包括：

• 默沙東(+9%)；

• 葛蘭素史克(+6%)；

• 百時(shí)美施貴寶(+5%)；

• 吉利德(+5%)；

• 歐加?。?5%）；

• 梯瓦(+4%)；

• 賽諾菲(+2%)；

• 強(qiáng)生(+2%)；

• 艾伯維(+1%)。

默沙東的增長(zhǎng)與超級(jí)暢銷(xiāo)藥Keytruda的持續(xù)增長(zhǎng)同步，Keytruda本季度的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了20%，達(dá)到69億美元。與此同時(shí)，HPV疫苗Gardasil的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了14%，達(dá)到22億美元。這兩款產(chǎn)品在該季度159億美元的營(yíng)收中占58%。

GSK和強(qiáng)生在一年前剝離了消費(fèi)者健康部門(mén)后，出現(xiàn)了增長(zhǎng)。目前的行業(yè)趨勢(shì)是，企業(yè)越來(lái)越關(guān)注處方藥部門(mén)，而消費(fèi)者健康業(yè)務(wù)逐漸放棄。在上周，強(qiáng)生以及GSK先后宣布計(jì)劃出售所持有的消費(fèi)者健康業(yè)務(wù)的全部股份。

吉利德的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了5%，主要原因是其腫瘤產(chǎn)品增長(zhǎng)了18%，肝病產(chǎn)品增長(zhǎng)了9%。而上一季度該公司的銷(xiāo)售額下降了4%。

BMS在公布收入增長(zhǎng)的同時(shí)，還公布了一項(xiàng)大規(guī)模的成本削減計(jì)劃，將裁員2000多名員工。幾個(gè)月前，該公司在并購(gòu)熱潮中完成了對(duì)抗癌藥制造商Mirati、神經(jīng)科學(xué)制藥商Karuna和放射性藥物治療公司RayzeBio的高價(jià)收購(gòu)。

03、7家下滑：再生元“首次”出現(xiàn)

全球制藥企業(yè)TOP25中，7家企業(yè)在第一季度營(yíng)收下滑。

再生元出現(xiàn)在下滑之列令人驚訝。盡管其與賽諾菲聯(lián)合開(kāi)發(fā)的全人源單克隆抗體Dupixent的營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)，但公司整體銷(xiāo)售額在2024年第一季度下降了1%。再生元的銷(xiāo)售額下降主要是由于眼病治療藥物Eylea的銷(xiāo)售額下降。

拜耳是再生元Eylea的合作伙伴，該公司在第一季度也下跌了3%。拜耳正在首席執(zhí)行官Bill Anderson的領(lǐng)導(dǎo)下進(jìn)行大規(guī)模重組，包括裁掉大量的管理崗位。

輝瑞的季度銷(xiāo)售額下降了19%，是該行業(yè)中唯一一家在第一季度保持兩位數(shù)下降的公司。當(dāng)然，下降是由于對(duì)其新冠產(chǎn)品的需求下降。該公司表示，這種影響現(xiàn)在應(yīng)該已經(jīng)過(guò)去了。

輝瑞公布了大量利好數(shù)據(jù)，其149億美元的營(yíng)收比分析師預(yù)期高出10億美元。這也是輝瑞連續(xù)第三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)。不包括新冠產(chǎn)品的銷(xiāo)售額，該公司最近一個(gè)季度增長(zhǎng)了11%。

羅氏營(yíng)收下滑6%，默克下滑5%，兩家公司也將這歸因于新冠產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)的收入損失。盡管羅氏眼病治療藥物Vabysmo的銷(xiāo)量飆升，并迅速?gòu)腅ylea手中奪取了市場(chǎng)份額。

渤健營(yíng)收下滑7%。隨著多發(fā)性硬化癥產(chǎn)品的銷(xiāo)售下降，渤健預(yù)計(jì)這種趨勢(shì)將在2024年繼續(xù)下去，因?yàn)樵摴绢A(yù)計(jì)年收入將連續(xù)第五年下降。

暉致（Viatris）營(yíng)收下滑2%。自2021年由仿制藥巨頭邁藍(lán)和普強(qiáng)合并而成以來(lái)，該公司的年收入每年都在下降