近日“玻璃基板”概念橫空出世，不少個股掀起漲停潮。原因是摩根士丹利曝出英偉達GB200采用的先進封裝工藝將使用玻璃基板（全球第一個使用玻璃基板來封裝的芯片）。芯片基板材料經(jīng)歷了兩次迭代，最開始是利用引線框架固定晶片，到90年代陶瓷基板取代了引線框架，而現(xiàn)在最常見的是有機材料基板。相對于有機材料基板，玻璃基板具有更好的熱穩(wěn)定性和機械穩(wěn)定性以及超低平坦度。英偉達的技術(shù)路徑選擇很大程度上代表了行業(yè)未來趨勢走向，這也就預示著玻璃基板行業(yè)未來或?qū)瓉硎渡踔涟俦兜姆帕?，所以眾多個股掀起漲停潮也就不難理解。

其中，沃格光電（603773.SH）連續(xù)兩個一字漲停證明其是板塊龍頭企業(yè)，資金選擇其的原因是公司擁有TGV（玻璃通孔）載板核心工藝，主要包括玻璃基薄化、雙面PVD銅金屬化以及通孔等，現(xiàn)有產(chǎn)能可滿足客戶小批量供貨和送樣驗證等，另外新建年產(chǎn)100萬平米產(chǎn)能在正常投建中。市場資金篩選沃格光電為板塊龍頭的另一大原因，是因為公司是玻璃基板這個新概念下最有可能業(yè)績落地的公司。

除了沃格光電外，目前市場中還有一家TGV激光微孔設(shè)備企業(yè)已實現(xiàn)小批量訂單，同樣具備業(yè)績落地的可預見性。近期，西南證券電力設(shè)備團隊對這家企業(yè)出具研究報告，給予維持“買入”評級，界面VIP總結(jié)研報精要信息如下。