被問(wèn)及后續(xù)是否還有與張桂敏的采購(gòu)合作，崔建軍對(duì)界面新聞稱，“這個(gè)沒有了。等于是我們把他（張桂敏）請(qǐng)過(guò)來(lái)，就由他來(lái)全盤處理這些事情了。”

界面新聞隨后查詢天眼查發(fā)現(xiàn)，張桂敏是江西匯駿銅業(yè)有限公司（下稱“江西匯駿”）的法定代表人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。

工商信息顯示，江西匯駿成立于2023年7月25日，由金圓股份江西匯盈全資控股，經(jīng)營(yíng)范圍包括常用有色金屬冶煉、再生資源回收等危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)一般項(xiàng)目。

這一信息與金圓股份2023年報(bào)所披露的內(nèi)容基本一致。金圓股份曾披露，“2023年7月，子公司江西匯盈設(shè)立全資子公司江西匯駿；該公司于2023年7月25日完成工商設(shè)立登記，注冊(cè)資本為3000萬(wàn)元，擁有對(duì)其的實(shí)質(zhì)控制權(quán)。故自該公司成立之日起，將其納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。截至2023年12月31日，江西匯駿凈資產(chǎn)為-4590.81元，成立日至期末的凈利潤(rùn)為-4590.81元?！?/span>

根據(jù)天眼查信息，江西匯駿從未進(jìn)行過(guò)工商信息變更。也就是說(shuō)，如果天眼查披露的工商信息無(wú)誤，那么從2023年7月，張桂敏便已經(jīng)進(jìn)入金圓股份，成為該上市公司旗下員工。

5月18日，界面新聞?chuàng)芡ń鲄R駿工商登記備案所留手機(jī)號(hào)碼。這個(gè)顯示歸屬地是廣東清遠(yuǎn)的手機(jī)號(hào)碼主人正是張桂敏。張桂敏告訴界面新聞，其主要負(fù)責(zé)金圓股份原材料采購(gòu)這塊工作。被問(wèn)及是否涉嫌關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題，他否認(rèn)稱，“不會(huì)的。我是作為公司代表進(jìn)行采購(gòu)?！北粏?wèn)及是否比較看好金圓股份后續(xù)發(fā)展，張桂敏表示，“還好”，估計(jì)會(huì)和金圓股份在環(huán)保業(yè)務(wù)方面有比較長(zhǎng)期的合作。

金圓股份年報(bào)顯示，2023年7月至2023年12月，江西匯盈累計(jì)向張桂敏及其公司采購(gòu)原材料17.68億元。彼時(shí)張桂敏已經(jīng)入職金圓股份。據(jù)張桂敏所言，其作為公司代表進(jìn)行采購(gòu)，而江西匯駿母公司江西匯盈為金圓股份重要的并表子公司。那么，這筆近18億元的采購(gòu)交易，屬于金圓股份與張桂敏的個(gè)人生意往來(lái)，還是屬于金圓股份與張桂敏所代表公司的生意往來(lái)？

對(duì)此，前述券商保代人士對(duì)界面新聞謹(jǐn)慎指出，根據(jù)上市規(guī)則，如果僅從張桂敏個(gè)人角度看，張桂敏并不算是金圓股份的直接關(guān)聯(lián)人。

不過(guò)，有上市公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及資深會(huì)計(jì)從業(yè)人士提出異議。資深會(huì)計(jì)人士認(rèn)為，張桂敏任職金圓股份重要子公司的下屬公司法定代表人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等重要職務(wù)，“兩者顯然是有關(guān)聯(lián)性的?！蹦成鲜泄矩?cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)界面新聞分析稱，在雙方發(fā)生巨額采購(gòu)交易期間，張桂敏入職采購(gòu)方下屬公司，并任“一把手”職務(wù)，“這筆交易顯然屬于關(guān)聯(lián)交易”。

根據(jù)金圓股份2023年12月29日發(fā)布的《關(guān)聯(lián)交易管理制度》，“公司的關(guān)聯(lián)自然人包括但不限于：（一）直接或間接持有公司5％以上股份的自然人；（二）公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；（三）直接或間接地控制上市公司的法人的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；（四）本條第（一）、（二）項(xiàng)所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母；（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所或公司根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的其他與公司有特殊關(guān)系，可能造成公司對(duì)其利益傾斜的自然人。”

另外，金圓股份前述制度指出，關(guān)聯(lián)交易是指公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)事項(xiàng)，包括購(gòu)買原材料、燃料、動(dòng)力。

天眼查顯示，除了江西匯駿外，張桂敏還曾任職清遠(yuǎn)市宏誠(chéng)銅業(yè)有限公司監(jiān)事職務(wù)、清遠(yuǎn)市興業(yè)廢舊物資有限公司經(jīng)理職務(wù)。目前這兩家公司的工商登記狀態(tài)都是“注銷”。

此外，天眼查顯示，張桂敏還曾擔(dān)任貴溪宏駿銅業(yè)有限公司（下稱“貴溪宏駿”）的法定代表人，持股51%，并未實(shí)際出資。貴溪宏駿成立于2020年11月，位于江西省鷹潭市，是一家以從事有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)為主的企業(yè)；張桂敏于2022年6月退出這家公司。

另?yè)?jù)界面新聞查詢天眼查發(fā)現(xiàn)，張桂敏還曾是清遠(yuǎn)市宏駿金屬材料有限公司的股東、監(jiān)事，曾于2019年持股40%，目前未發(fā)現(xiàn)其持股情況；2023年5月20日該人士不再擔(dān)任該公司的監(jiān)事。

僅從目前天眼查披露的工商信息來(lái)看，若相關(guān)信息無(wú)誤，張桂敏有關(guān)系的公司僅剩江西匯駿?！叭绻@筆交易發(fā)生在上市公司和張桂敏個(gè)人及其代表公司之間，這層關(guān)聯(lián)性就更強(qiáng)了?！鼻笆鲑Y深會(huì)計(jì)人士對(duì)界面新聞表示。

另?yè)?jù)天眼查信息，江西匯駿的高管合計(jì)4人。除了張桂敏外，崔建軍任職江西匯駿的董事，金圓股份控股子公司江西新金葉實(shí)業(yè)有限公司（下稱“江西新金葉”）的法定代表人、總經(jīng)理鄭衣軍則是江西匯駿的副董事長(zhǎng)。

對(duì)于上述情況，界面新聞打通金圓股份證券部電話，相關(guān)人士對(duì)界面新聞表示，目前公司相關(guān)負(fù)責(zé)人都在忙年報(bào)問(wèn)詢函回復(fù)的工作，相關(guān)情況也需要進(jìn)一步核實(shí)確認(rèn)，現(xiàn)在還無(wú)法進(jìn)行及時(shí)回復(fù)，“更多信息需要等到公司回復(fù)年報(bào)問(wèn)詢函后，才能給到明確回應(yīng)?！?/span>

深交所追問(wèn)金圓股份2024年是否仍向張桂敏及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行大額采購(gòu)？并要求金圓股份說(shuō)明聘請(qǐng)張桂敏為子公司總經(jīng)理的原因，任命重要供應(yīng)商為子公司高管的任職安排是否具有商業(yè)合理性，是否可能導(dǎo)致上市公司對(duì)其產(chǎn)生利益傾斜，各方是否存在未披露的交易安排？

綜合金圓股份和供應(yīng)商張桂敏的關(guān)系，多位從業(yè)人員對(duì)界面新聞表示，其極有可能涉嫌財(cái)務(wù)造假、利益輸送等違規(guī)違法行為。“第一反應(yīng)就是，有涉嫌‘財(cái)務(wù)造假+利益輸送’的可能性?！鼻笆錾鲜泄矩?cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)界面新聞直言。另有券商人士也表示，這一番安排可能留下進(jìn)行利益輸送的“漏洞”。

為了摘帽“ST”？是否虛構(gòu)生產(chǎn)銷售？

多年來(lái)，張桂敏一直深耕銅等金屬材料產(chǎn)業(yè)。從金圓股份公開信息看，張桂敏的到來(lái)，解決了公司在環(huán)保業(yè)務(wù)方面的原材料采購(gòu)難題。對(duì)于這一點(diǎn)，張桂敏本人并不否認(rèn)。

界面新聞了解到，金圓股份前身是1993年上市的“吉林輕工股份有限公司”。2012年8月，趙輝、趙璧生入主該上市公司，成為其實(shí)際控制人。2014年，金圓股份完成借殼上市，金圓控股成為控股股東。2015年，該公司從傳統(tǒng)建材業(yè)務(wù)向環(huán)保行業(yè)轉(zhuǎn)型。2017年，金圓股份通過(guò)定增募資12.12億元，收購(gòu)江西新金葉58%股權(quán)等資產(chǎn)。2018年，該公司正式更名為“金圓環(huán)保股份有限公司”。2021年，該公司開始涉足新能源材料領(lǐng)域。

金圓股份2023年主要收入仍來(lái)自環(huán)保業(yè)務(wù)，為固廢危廢資源化綜合利用收入。值得注意的是，公司旗下子公司江西新金葉和江西匯盈自2023年4月13日起實(shí)施停產(chǎn)；10月17日恢復(fù)江西匯盈固廢業(yè)務(wù)主要產(chǎn)線的生產(chǎn)。

其中，江西匯盈近期更是市場(chǎng)的焦點(diǎn)。公開信息顯示，江西匯盈成立于2017年6月，經(jīng)營(yíng)地址是江西省上饒市鉛山工業(yè)園區(qū)，官網(wǎng)介紹其為江西省綜合資源再生利用最大規(guī)模企業(yè)之一。2019年5月21日，金圓股份旗下控股子公司江西新金葉以14150萬(wàn)元的價(jià)格收購(gòu)江西匯盈100%股權(quán)。此后，江西匯盈便成為金圓股份布局環(huán)保產(chǎn)業(yè)的重要子公司。

彼時(shí)公告顯示，江西匯盈已于2019年4月18日取得危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證（贛環(huán)危廢臨證字（2019）07號(hào)），核準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模為13.2667萬(wàn)噸/年。金圓股份當(dāng)時(shí)稱，通過(guò)控股子公司新金葉收購(gòu)江西匯盈100%股權(quán)，新增13.2667萬(wàn)噸/年的危險(xiǎn)廢物處置產(chǎn)能。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年4月30日，江西匯盈資產(chǎn)總額36572.15萬(wàn)元，負(fù)債總額26276.56萬(wàn)元，凈資產(chǎn)總額10295.60萬(wàn)元。

• 金圓股份2019年年報(bào)顯示，江西匯盈于該報(bào)告期實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)230.84萬(wàn)元。
• 金圓股份2021年年報(bào)披露，江西匯盈當(dāng)年凈資產(chǎn)是1.75億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.75億元，凈虧損3618.24萬(wàn)元。
• 金圓股份2022年年報(bào)顯示，江西匯盈當(dāng)年凈資產(chǎn)6672.86萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收38.68億元，凈虧損1.04億元。
• 金圓股份2023年年報(bào)顯示，江西匯盈當(dāng)年凈資產(chǎn)1175.9萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.08億元，凈虧損3002.12萬(wàn)元。

截至2023年12月31日，江西匯盈二次有色金屬資源處置及多金屬綜合回收項(xiàng)目累計(jì)實(shí)際投入額5.99億元。

可以看到，自收購(gòu)以來(lái)，江西匯盈長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)。金圓股份2022年年度報(bào)告曾指出，公司固廢危廢資源綜合利用業(yè)務(wù)從粗銅銷售為主多金屬綜合回收為輔的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)為以多金屬綜合回收為主的經(jīng)營(yíng)模式，但因原材料采購(gòu)不暢，產(chǎn)能利用率下降，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)下降。

2023年4月13日，金圓股份公告稱，考慮到年度工作計(jì)劃安排、設(shè)備檢修更新及停工清槽等原因，江西新金葉和江西匯盈決定自4月13日起實(shí)施停產(chǎn)，預(yù)計(jì)停產(chǎn)2個(gè)月。

兩個(gè)月后，金圓股份又稱，因江西子公司設(shè)備檢修等工作尚未完成，且在上述期間未及時(shí)續(xù)辦到期的危險(xiǎn)品廢物經(jīng)營(yíng)許可證，將繼續(xù)對(duì)江西子公司進(jìn)行停產(chǎn)，預(yù)計(jì)自2023年6月12日起繼續(xù)停產(chǎn)3個(gè)月。

8月24日，金圓股份再次披露江西子公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)展情況稱，2023年6月底江西子公司已完成設(shè)備檢修，相關(guān)固廢業(yè)務(wù)板塊已經(jīng)于7月5日起逐步啟動(dòng)生產(chǎn)；原材料采購(gòu)工作自7月已經(jīng)根據(jù)自有庫(kù)存情況推進(jìn)對(duì)外采購(gòu)；截止到公告披露日，江西子公司已有穩(wěn)定可持續(xù)的原料供應(yīng)商，能夠滿足江西子公司的持續(xù)生產(chǎn)需求。

這與張桂敏于2023年7月入職江西匯駿的時(shí)間點(diǎn)恰好吻合。

值得注意的是，2023年10月17日，金圓股份特別發(fā)布江西匯盈近一年內(nèi)不存在再次停產(chǎn)情形的公告稱，江西匯盈產(chǎn)、供、銷各個(gè)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已恢復(fù)正常，原材料供應(yīng)充足。江西匯盈停產(chǎn)開展設(shè)備檢修以及當(dāng)前的復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作，均在公司計(jì)劃內(nèi)，公司在《關(guān)于對(duì)深圳證券交易所關(guān)注函回復(fù)》中均表示，公司在落實(shí)復(fù)工條件后盡快逐步恢復(fù)固廢業(yè)務(wù)的生產(chǎn)。“因此本次復(fù)工復(fù)產(chǎn)是符合公司既定計(jì)劃，目前公司已通過(guò)改進(jìn)原料采購(gòu)端及改造公司設(shè)備、精簡(jiǎn)人員等各種措施實(shí)現(xiàn)降本增效，不存在為撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示而恢復(fù)生產(chǎn)的情形。”

因江西匯盈等重要子公司復(fù)產(chǎn)，金圓股份于2023年10月19日摘掉從2023年6月16日開始戴的“ST”帽子。

2023年10月17日公告中，金圓股份另外透露，江西子公司主要原材料為含銅廢料，已有穩(wěn)定可持續(xù)的原料供應(yīng)商，江西子公司已簽訂相關(guān)長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議，原材料供應(yīng)商每月固定供應(yīng)含銅廢料4500-5000噸（去年同期江西子公司消耗量約為4000-4500噸）。

2024年5月15日，深交所在年報(bào)問(wèn)詢函中追問(wèn)金圓股份“是否存在為撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示而虛構(gòu)生產(chǎn)、銷售的情形？”

此外，金圓股份2023年前五名客戶合計(jì)銷售金額占年度銷售總額比例為57.68%，客戶集中度提高。深交所要求該上市公司補(bǔ)充說(shuō)明各月向前五大客戶銷售的具體產(chǎn)品內(nèi)容、銷售單價(jià)、銷售金額及占全年?duì)I業(yè)收入的比例，并說(shuō)明前五大客戶是否為當(dāng)期新增客戶、客戶來(lái)源、客戶規(guī)模、客戶成立時(shí)間及成為公司客戶時(shí)間、客戶主營(yíng)業(yè)務(wù)是否與采購(gòu)內(nèi)容相關(guān)、是否與張桂敏存在業(yè)務(wù)往來(lái)？

金圓股份的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也被關(guān)注到。2023年年報(bào)顯示，公司合同負(fù)債余額為2.69億元，其中預(yù)收貨款2.22億元，同比增長(zhǎng)213.73%。同期，公司應(yīng)付賬款余額5.49億元，同比增長(zhǎng)57.50%，其他應(yīng)付款余額3.29億元，同比增長(zhǎng)121.98%。截至2023年年底，公司貨幣資金余額1.42億元，短期借款余額4.02億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債余額1.96億元，長(zhǎng)期借款余額7.4億元。

鑒于此，深交所要求金圓股份說(shuō)明預(yù)收貨款期末余額較大且增幅較大的原因，以及期后結(jié)轉(zhuǎn)情況；并說(shuō)明期末預(yù)收貨款對(duì)應(yīng)的主要客戶、預(yù)收金額、客戶來(lái)源、合作時(shí)長(zhǎng)，與公司是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

深交所還要求金圓股份說(shuō)明截至目前有息負(fù)債償還情況、逾期金額及占比，是否存在大額逾期債務(wù)未披露的情形；并結(jié)合資金籌措情況、客戶回款及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況等，說(shuō)明公司是否有能力償還到期債務(wù)，是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？

在連續(xù)兩年虧損后，今年一季度，金圓股份業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)，單季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)22.57%至9.44億元，同期歸母凈利潤(rùn)2307.03萬(wàn)元，較上年同期扭虧，同比增幅255.11%。但面對(duì)市場(chǎng)關(guān)于其2023年年報(bào)的種種質(zhì)疑，這家公司需要更多解釋。按照規(guī)定，金圓股份最晚需在5月22日將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送深交所并對(duì)外披露。