界面新聞?dòng)浾?| 莊鍵
上海電氣(601727.SH/02727.HK)整合旗下資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)交易公布后，交易主體上海機(jī)電(600835.SH)即收到上海證券交易所的問(wèn)詢函。
5月14日晚間，上海電氣和上海機(jī)電相繼發(fā)布公告，披露涉及上海集優(yōu)銘宇機(jī)械科技有限公司(上海集優(yōu))的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。
上海機(jī)電將收購(gòu)上海電氣及其全資子公司持有的上海集優(yōu)約95.55%股權(quán)，交易作價(jià)50.8億元。上海電氣直接持有上海機(jī)電48.02%股份，為該公司控股股東。
同時(shí)，上海機(jī)電還將出資2.3億元，收購(gòu)上海電氣集團(tuán)香港有限公司(電氣香港)所持上海集優(yōu)約4.44%股權(quán)。
電氣香港隸屬于上海電氣控股集團(tuán)，后者為上海電氣控股股東。上海電氣主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及能源裝備、工業(yè)裝備和集成服務(wù)三大板塊，其實(shí)際控制人為上海市國(guó)資委。
上海集優(yōu)主營(yíng)葉片、軸承、工業(yè)和汽車(chē)緊固件等多種工業(yè)基礎(chǔ)件和關(guān)鍵零部件。借助上述總價(jià)達(dá)到53.18億元的關(guān)聯(lián)交易，上海機(jī)電將實(shí)現(xiàn)對(duì)上海集優(yōu)的全資控股。這一交易價(jià)格，與上海集優(yōu)股權(quán)的評(píng)估值一致。
上海機(jī)電稱，實(shí)施此次交易的目的，是建立第二成長(zhǎng)曲線。上海機(jī)電目前主營(yíng)電梯業(yè)務(wù)，營(yíng)收規(guī)模占比超過(guò)九成。該業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)主體為上海三菱電梯，已累計(jì)制造和銷(xiāo)售電梯超過(guò)120萬(wàn)臺(tái)。
受房地產(chǎn)行業(yè)的影響，國(guó)內(nèi)新梯銷(xiāo)售已出現(xiàn)“從升轉(zhuǎn)降”的拐點(diǎn)，加之電梯行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈。去年，上海機(jī)電營(yíng)收223億元，同比下滑5.3%，凈利潤(rùn)9.9億元，同比微增1.8%。其去年全年電梯銷(xiāo)量8.2萬(wàn)臺(tái)，同比下滑8.8%。
在上月舉行的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，上海機(jī)電董事會(huì)秘書(shū)、財(cái)務(wù)總監(jiān)郭莉蘋(píng)稱，在國(guó)內(nèi)需求疲軟、房地產(chǎn)市場(chǎng)下行的背景下，出口電梯的銷(xiāo)售已經(jīng)成為公司眾多細(xì)分業(yè)務(wù)中一個(gè)重要增長(zhǎng)點(diǎn)。去年，上海三菱電梯出口電梯同比增長(zhǎng)37.66%。
除電梯業(yè)務(wù)外，上海機(jī)電也培育了精密液壓、新能源汽車(chē)關(guān)鍵零部件、機(jī)器人精密減速機(jī)等多個(gè)領(lǐng)域的工業(yè)基礎(chǔ)件業(yè)務(wù)。
上海機(jī)電稱，收購(gòu)上海集優(yōu)后，就產(chǎn)品種類(lèi)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模而言，其將成為全球最大的綜合性工業(yè)基礎(chǔ)件產(chǎn)業(yè)集團(tuán)之一。
但上海機(jī)電的上述關(guān)聯(lián)交易方案公布后，上海證券交易所隨即向其下發(fā)問(wèn)詢函，要求說(shuō)明上海集優(yōu)與上海機(jī)電當(dāng)前主業(yè)發(fā)展情況的匹配性、協(xié)同性，以及本次收購(gòu)的必要性及合理性。
上海證券交易所稱，本次關(guān)聯(lián)交易金額53.18億元，付款方式為以公司自有資金一次性全部支付，占上海機(jī)電一季度末貨幣資金的41.48%，因此要求其說(shuō)明向關(guān)聯(lián)方支付大額資金的原因和合理性，是否影響公司正常經(jīng)營(yíng)。
此外，上海證券交易所還要求上海機(jī)電說(shuō)明，未在本次交易中設(shè)置業(yè)績(jī)承諾的原因，并明確所采取的維護(hù)上市公司小股東利益的必要措施。
2023年，上海集優(yōu)營(yíng)業(yè)收入95.8億元，增長(zhǎng)6.7%，但凈利潤(rùn)下滑32.09%，至2.3億元。
上海機(jī)電在上述交易公告中披露，受下游行業(yè)需求影響，工具和工業(yè)緊固件板塊收入規(guī)模下降，影響了上海集優(yōu)當(dāng)期凈利潤(rùn)。此外，去年匯兌收益降低3800萬(wàn)元，同時(shí)整體借款利息支出增長(zhǎng)8000萬(wàn)元，也拉低了其當(dāng)期業(yè)績(jī)。
在問(wèn)詢函中，上海證券交易所也要求說(shuō)明上海集優(yōu)業(yè)績(jī)是否存在持續(xù)下滑風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步解釋此次關(guān)聯(lián)交易的必要性。
截至5月15日中午收盤(pán)，上海機(jī)電股價(jià)下滑3.95%，報(bào)13.6元。上海電氣股價(jià)下滑0.9%，報(bào)4.38元。