記者 | 沈溦

歷時(shí)一年半的立案調(diào)查后，*ST中利（002309.SZ）信披違法違規(guī)一案終于出了結(jié)果。

由于參與專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)并連續(xù)5年造假，以及金額巨大的非經(jīng)營性占用和違規(guī)擔(dān)保，江蘇證監(jiān)局對(duì)*ST中利及相關(guān)負(fù)責(zé)人開出一張共計(jì)3000萬的罰款單，實(shí)控人王柏興被終身市場(chǎng)禁入。

值得注意的是，在專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)被查處后，*ST中利已連續(xù)4年巨額虧損，2020年至2023年公司共計(jì)虧損額高達(dá)87.68億元。

不久前，公司因連續(xù)三年虧損、2023年末凈資產(chǎn)為負(fù)，并被出具帶持續(xù)經(jīng)營能力重大不確定性段落的無保留意見的審計(jì)報(bào)告等原因“披星戴帽”。

自2023年1月起，*ST中利及其七家下級(jí)核心子公司均已正式啟動(dòng)預(yù)重整或重整程序。

有意思的是，在連收監(jiān)管罰單，被施以重重風(fēng)險(xiǎn)警示的情況下，*ST中利也因利空出盡，股價(jià)近日連連上揚(yáng)。5月14日，*ST中利再度漲停，4個(gè)交易日內(nèi)錄得3個(gè)漲停，累計(jì)漲幅為20.00%。

收3000萬罰單

根據(jù)公司5月13日發(fā)布的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》顯示，經(jīng)查，*ST中利涉嫌多項(xiàng)違法行為，首當(dāng)其沖是參與專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)虛增營業(yè)收入、利潤總額。

2016年起，*ST中利實(shí)控人王柏興與隋田力等人商議確定共同出資，以江蘇中利電子信息科技有限公司（以下簡稱“中利電子”）為載體籌備開展專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。

2016年至2019年，中利電子作為*ST中利控股子公司主要開展生產(chǎn)型專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。2016年起中利集團(tuán)本部開展了包括生產(chǎn)型和貿(mào)易型在內(nèi)的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。

經(jīng)查，*ST中利及中利電子從事的生產(chǎn)型專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，既不能自主選擇供應(yīng)商和客戶，也不能控制采購進(jìn)度和銷售流向，組裝加工過程無核心技術(shù)，銷售回款沒有控制能力。

*ST中利從事的貿(mào)易型專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)無貿(mào)易實(shí)質(zhì)，無法控制商品的到貨與發(fā)貨，基本不參與貨物流轉(zhuǎn)。

*ST中利及中利電子專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的合同流、實(shí)物流形成閉環(huán)，業(yè)務(wù)資金流形成閉環(huán)。兩者是隋田力專網(wǎng)通信虛假自循環(huán)業(yè)務(wù)中的一環(huán)，承擔(dān)的是有賬期的墊資方角色。

上述專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)導(dǎo)致上市公司自2016年至2020年連續(xù)出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假。

其中，2016年虛增營業(yè)收入12.82億元，占當(dāng)期披露營業(yè)收入的11.35%；虛增利潤總額 2.62億元，占當(dāng)期披露利潤總額的231.07%。

2017年虛增營業(yè)收入18.83億元，占當(dāng)期披露營業(yè)收入的9.70%；虛增利潤總額 4.15億元，占當(dāng)期披露利潤總額的102.49%。

2018年虛增營業(yè)收入19.25億元 ， 占當(dāng)期披露營業(yè)收入的11.51%，虛增利潤總額4.23億元，占當(dāng)期披露利潤總額的214.90%。

2019年虛增營業(yè)收入21.97億元，占當(dāng)期披露營業(yè)收入的18.58%；虛增利潤總額5.32億元，占當(dāng)期披露利潤總額的246.08%。

2020年虛增營業(yè)收入6.72億元，占當(dāng)期披露營業(yè)收入的7.43%；虛增利潤總額4732.72萬元，占當(dāng)期披露利潤總額的1.88%。

此外，*ST中利還存在巨額非經(jīng)營性占款和違規(guī)擔(dān)保未按規(guī)定披露等問題。

其中，2018年至2021年，公司非經(jīng)營資金占用實(shí)際發(fā)生額與披露金額的差額分別為 16.35億元、26.46億元、15.35億元、6.69億元，分別占當(dāng)期中利集團(tuán)披露凈資產(chǎn)的18.27%、30.53%、27.28%、37.96%。

2018年至2021年公司非經(jīng)營性資金占用實(shí)際余額與披露金額的差額分別為10.07億元、13.32億元、9.36億元、4.48億元，分別占當(dāng)期中利集團(tuán)披露凈資產(chǎn)的11.25%、15.36%、16.65%、25.42%。

違規(guī)擔(dān)保方面，公司2017年至2020年未按規(guī)定披露的對(duì)外擔(dān)保金額分別為6.67億元、7.66億元、13.5億元和2.2億元，占當(dāng)期中利集團(tuán)經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的比例分別為7.20%、8.56%、15.57%、3.91%。

就上述違法違規(guī)行為，江蘇證監(jiān)局對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人責(zé)令改正并給予警告，同時(shí)開出一份總計(jì)3000萬罰單。

對(duì)公司實(shí)際控制人王柏興處以1500萬元罰款，并被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，其中作為信息披露違法事項(xiàng)的直接負(fù)責(zé)的主管人員處以900萬元罰款，作為組織、指使從事非經(jīng)營性資金占用、違規(guī)擔(dān)保的實(shí)際控制人處以600萬元罰款。

此外，公司被處以800萬元罰款。

歷任中利電子總經(jīng)理，*ST中利總經(jīng)理，董事、副董事長的王偉峰因直接參與專網(wǎng)通信造假，*ST中利時(shí)任資金管理中心負(fù)責(zé)人錢宏?duì)D具體負(fù)責(zé)實(shí)施資金占用事項(xiàng)分別被處以300萬元罰款。

錢宏?duì)D被采取3年證券市場(chǎng)禁入措施

時(shí)任*ST中利總經(jīng)理陳波瀚、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)孫建宇、曾分管專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的時(shí)任副總經(jīng)理吳宏圖等人分別處以50萬元罰款。

5月13日晚間，深交所對(duì)*ST中利下發(fā)關(guān)注函，由于公司及相關(guān)當(dāng)事人涉嫌違反了深交所《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。深交所將對(duì)公司及相關(guān)當(dāng)事人啟動(dòng)紀(jì)律處分程序。

重整預(yù)期大漲

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑诋?dāng)日公告中，*ST中利對(duì)公司近期的情況頗為“樂觀”。

就處罰的情況，公司判斷本次收到的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》涉及的信息披露違法違規(guī)行為未觸及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第9.5.1條、第9.5.2條、第9.5.3條規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。

此外，截至目前，公司已經(jīng)處于預(yù)重整階段。公司將繼續(xù)積極配合重整工作推進(jìn)，以期借助司法程序引入重整投資人，若重整順利實(shí)施，將使公司重回良性發(fā)展的狀態(tài)。

不過，盡管為設(shè)計(jì)重大違法退市條款，但巨額資金占用的問題仍然難解。

5月10日，*ST中利剛剛公告了江蘇證監(jiān)局責(zé)令改正措施決定，截至2023年12月31日，中利控股、王柏興非經(jīng)營性占用*ST 中利資金余額18.05億元，其中，因預(yù)付供應(yīng)商貨款等形成非經(jīng)營性資金占用余額16.93億元，因違規(guī)擔(dān)保形成非經(jīng)營性資金占用1.12億元。

江蘇證監(jiān)局對(duì)公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并將相關(guān)情況記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。并要求所有占用資金應(yīng)在收到?jīng)Q定書之日起六個(gè)月內(nèi)歸還。

根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2024 年修訂）》第九章第四節(jié)，若公司未能按照責(zé)令改正要求在六個(gè)月內(nèi)清收18.05 億元（含違規(guī)擔(dān)保 1.12 億元）被占用資金的，深交所將對(duì)公司股票實(shí)施停牌，停牌后兩個(gè)月內(nèi)仍未完成整改的，深交所將對(duì)公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，此后兩個(gè)月內(nèi)仍未完成整改的，深交所將決定終止公司股票上市交易。

目前來看，*ST中利將公司保殼重生的期望壓在了重整進(jìn)展上。

最新重整進(jìn)展公告顯示，截止到2024年2月20日，蘇州中院裁定受理四家子公司宿遷新能源、沛縣新能源、泗陽新能源、泗陽光電的重整申請(qǐng)，并同時(shí)指定由中利集團(tuán)清算組擔(dān)任上述四家公司的管理人。

根據(jù)《關(guān)于審理上市公司破產(chǎn)重整案件工作座談會(huì)紀(jì)要》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，申請(qǐng)上市公司重整應(yīng)當(dāng)以層層匯報(bào)方式分別取得中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)出具的無異議函及最高人民法院同意受理的批復(fù)。截至4月29日，*ST中利重整層報(bào)工作正在江蘇省層面持續(xù)、有序推進(jìn)。