界面新聞?dòng)浾?| 陳慧東

5月10日，瑞聯(lián)新材（688550.SH）一口氣披露三十條公告，涉及控制權(quán)變更、增發(fā)等事項(xiàng)等方面內(nèi)容。

公告顯示，開投集團(tuán)以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓上市公司股東卓世合伙、國(guó)富永鈺、劉曉春分別持有的1056.49萬(wàn)股、456.9萬(wàn)股、68.6萬(wàn)股公司股票。在本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)委托完成后，開投集團(tuán)擁有公司表決權(quán)的比例將達(dá)到23.81%，公司的控股股東將變更為開投集團(tuán)，實(shí)際控制人將變更為青島西海岸新區(qū)國(guó)有資產(chǎn)管理局。公司股票將于5月13日復(fù)牌。

開投集團(tuán)的業(yè)務(wù)板塊包括工程業(yè)務(wù)、貿(mào)易業(yè)務(wù)及其他主營(yíng)業(yè)務(wù)，其他主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括混凝土生產(chǎn)和銷售、鑄件生產(chǎn)和銷售、建筑安裝、房地產(chǎn)銷售等。截至2023年底，開投集團(tuán)的資產(chǎn)總額為457.27億元，負(fù)債總額為169.89億元。2023年內(nèi)，開投集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收111.14億元，凈利潤(rùn)3.13億元。

瑞聯(lián)新材同日公告，擬向開投集團(tuán)定增募資不超過8.15億元，用于OLED升華前材料及高端精細(xì)化學(xué)品產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得一提的是，上述募投項(xiàng)目本身是瑞聯(lián)新材于去年年底上會(huì)的10億元可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目，但該項(xiàng)目最終只錄得“暫緩審議”，今年年初該項(xiàng)目進(jìn)度顯示已被上市公司董事會(huì)取消。

上述募投項(xiàng)目的投資細(xì)節(jié)與此前相同。項(xiàng)目由公司全資子公司大荔瑞聯(lián)實(shí)施，項(xiàng)目選址位于渭南市大荔縣經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，項(xiàng)目建設(shè)期限為42個(gè)月。計(jì)劃新建五個(gè)生產(chǎn)車間及其配套的輔助工程和服務(wù)設(shè)施，用于OLED升華前材料及中間體、醫(yī)藥中間體、光刻膠及其它電子化學(xué)品的生產(chǎn)。稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 20.76%，項(xiàng)目稅后投資回收期為6.56年（含建設(shè)期）。

可轉(zhuǎn)債提出該項(xiàng)目被“暫緩審議”時(shí)，監(jiān)管層的現(xiàn)場(chǎng)問詢主要針對(duì)募投項(xiàng)目的確定性和新增產(chǎn)能的消化上。監(jiān)管層要求公司結(jié)合發(fā)行方案的主要條款，說明相關(guān)決策程序是否完備，募投項(xiàng)目是否存在重大不確定性；結(jié)合相關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、下游市場(chǎng)需求、產(chǎn)品市占率、產(chǎn)能利用率、毛利率等，說明募投項(xiàng)目產(chǎn)能消化措施及可行性。

不僅此次的募投項(xiàng)目曾被監(jiān)管關(guān)注。瑞聯(lián)新材前次募集資金投資項(xiàng)目也存在實(shí)施、項(xiàng)目效益未達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

• 公告顯示，“高端液晶顯示材料生產(chǎn)項(xiàng)目”、“科研檢測(cè)中心項(xiàng)目”為公司前次募集資金投資項(xiàng)目。2022年，受下游消費(fèi)電子市場(chǎng)需求波動(dòng)影響，顯示面板市場(chǎng)呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊跌局面。公司已于2023年5月調(diào)整了高端液晶顯示材料生產(chǎn)項(xiàng)目及科研檢測(cè)中心項(xiàng)目的實(shí)施期限，兩項(xiàng)目均預(yù)計(jì)延期至2024年第四季度達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。
• 截至2023年年底，公司前次募投項(xiàng)目“新能源材料自動(dòng)化生產(chǎn)項(xiàng)目” 已完工，但受市場(chǎng)環(huán)境等因素影響，該項(xiàng)目目前暫未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。如未來上述影響因素持續(xù)存在，則該前次募投項(xiàng)目存在不能達(dá)到預(yù)期效益的風(fēng)險(xiǎn)，可能影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

另外，瑞聯(lián)新材5月10日晚間還發(fā)布公告了2024年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃公告。本激勵(lì)計(jì)劃授予的激勵(lì)對(duì)象共計(jì)120人，約占公司員工總數(shù)（截至2023年12月31日）1663人的7.22%。涉及的標(biāo)的股票來源為公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行的本公司A股普通股股票；擬授予的限制性股票數(shù)量為671.3萬(wàn)股，占本激勵(lì)計(jì)劃草案公告日公司股本總額的4.98%。其中，董事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員獲授限制性股票數(shù)量284.52萬(wàn)股，占本次授予總量的比例42.38%，占本激勵(lì)計(jì)劃公告日總股本的比例2.11%。

瑞聯(lián)新材最新（4月30日）收盤價(jià)報(bào)36.12元/股，復(fù)權(quán)后較發(fā)行價(jià)已跌去34%。