2024年5月9日，電子行業(yè)在TMT各板塊中表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，半導(dǎo)體材料設(shè)備方向領(lǐng)漲，截至收盤，信息技術(shù)ETF（562560）漲1.18%，持倉(cāng)股寒武紀(jì)-U漲超11%，廣立微漲近10%，新潔能、芯源微、華潤(rùn)微紛紛跟漲，5G通信ETF（515050）漲0.64%，持倉(cāng)股移遠(yuǎn)通信、中航光電漲超4%。

目前來(lái)看，AI方向事件、技術(shù)等催化因素較多，板塊活躍度有望延續(xù)：

商湯發(fā)布“日日新5.0”大模型，國(guó)內(nèi)AI技術(shù)加速迭代升級(jí)

商湯于近日發(fā)布首個(gè)“云、端、邊”全棧大模型產(chǎn)品矩陣，并且全新升級(jí)“日日新SenseNova5.0”大模型體系，其綜合能力全面對(duì)標(biāo)并超越GPT-4Turbo。銀河證券認(rèn)為，“日日新SenseNova”發(fā)布節(jié)奏超預(yù)期，綜合能力大幅提升，處于國(guó)內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先水平，推動(dòng)國(guó)內(nèi)通用大模型廠商加速迭代，有望降低應(yīng)用端成本和門檻，進(jìn)一步拓寬應(yīng)用端場(chǎng)景，推動(dòng)AI商業(yè)化進(jìn)程提速。

海外AI巨頭開支指引向好，牽引算力產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展

4月下旬以來(lái)，北美四大云廠商陸續(xù)發(fā)布2024年Q1的財(cái)報(bào)，營(yíng)收和利潤(rùn)水平均展現(xiàn)出穩(wěn)健的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在資本支出方面，Meta、Microsoft、Google和Amazon24Q1的資本支出合計(jì)446億元左右，同比增長(zhǎng)36%，環(huán)比增長(zhǎng)3%，四家公司對(duì)于24年全年的資本支出指引均維持樂觀預(yù)期。財(cái)信證券表示，北美四大云廠商24Q1財(cái)報(bào)發(fā)布后，明顯看到了AI為各廠商資本開支帶來(lái)的增量變化。季度資本開支連續(xù)第二次轉(zhuǎn)正，全年資本開支指引維持樂觀，AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)加速。

半導(dǎo)體、消費(fèi)電子復(fù)蘇有望

2024年一季度，電子行業(yè)基本面逐漸改善。光大證券統(tǒng)計(jì)，2024年Q1全行業(yè)（A股）642家電子公司（以申萬(wàn)電子、中信電子、長(zhǎng)江電子三個(gè)指數(shù)成分股作為樣本）歸母凈利潤(rùn)為368.3億元，同比+39.8%環(huán)比-8.1%。

在國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用端加速落地的背景下，伴隨海外AI巨頭資本超預(yù)期，AI算力需求表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁，有望推動(dòng)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步增長(zhǎng)，相關(guān)標(biāo)的持續(xù)受益。

信息技術(shù)ETF（562560）科技龍頭概念暴露度高達(dá)92%，消費(fèi)電子概念暴露度高達(dá)63.36%，為投資者提供均衡布局信息技術(shù)行業(yè)的投資工具。

5G通信ETF(515050)，是全市場(chǎng)規(guī)模最大的5G通信ETF，最新規(guī)模超70億元。該ETF光模塊、光通信、AI算力、6G概念股權(quán)重占比超50%，并覆蓋了服務(wù)器、PCB、消費(fèi)電子、存儲(chǔ)芯片、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)細(xì)分算力方向的龍頭標(biāo)的。其跟蹤指數(shù)的前十大權(quán)重股分別為中際旭創(chuàng)、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、中興通訊、新易盛、兆易創(chuàng)新、紫光股份、滬電股份、天孚通信、三安光電，前十大權(quán)重股合計(jì)占比53.89%。場(chǎng)外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)。