今日（2024年5月9日），鋰電池概念高開，當(dāng)升科技漲近8%，尚太科技漲超7%，湖南裕能、容百科技、瑞泰新材漲超6%，天奈科技、億緯鋰能、振華新材、星源材質(zhì)跟漲。相關(guān)ETF--新能車ETF（159824）高開高走，現(xiàn)漲幅2.55%，成交活躍。

消息面上，5月8日，有關(guān)部門公開征求對鋰電池行業(yè)規(guī)范條件及公告管理辦法(征求意見稿)的意見。其中提出，引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。

方正證券研報(bào)指出，23年底以來產(chǎn)業(yè)鏈磨底信號頻傳，海外主要澳礦Core Lithium、Pilbara Minerals、Albemarle Corp 等停減產(chǎn)并削減資本開支，考慮到中游制造環(huán)節(jié)大多處于頭部盈利，二三線虧損狀態(tài)，鋰鏈底部區(qū)間或現(xiàn)。

中信證券表示，2023年經(jīng)歷下游需求增速換擋、上游原材料價(jià)格持續(xù)下跌等多重因素?cái)_動(dòng)，行業(yè)整體處于去庫存周期，導(dǎo)致多數(shù)細(xì)分環(huán)節(jié)公司的營收和利潤端承壓；從2024Q1經(jīng)營情況來看，多數(shù)環(huán)節(jié)盈利能力在稼動(dòng)率偏低的情況下已經(jīng)觸底，甚至出現(xiàn)修復(fù)跡象。

展望后續(xù)，積極的因素正在聚積，包括：需求持續(xù)增長帶來的稼動(dòng)率提升、前期高價(jià)原材料庫存減值影響逐漸消除、經(jīng)營性現(xiàn)金流顯著改善、資本開支增速放緩等，我們預(yù)計(jì)后續(xù)產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利能力環(huán)比有望得到持續(xù)修復(fù)，優(yōu)質(zhì)頭部公司中長期投資價(jià)值凸現(xiàn)。