界面新聞記者 | 龐宇
5月6日晚，*ST三盛（300282.SZ）、*ST越博（300742.SZ）、*ST太安（002433.SZ）、*ST左江（300799.SZ）、*ST中期（000996.SZ）收到深交所股票終止上市事先告知書，公司股票可能被終止上市。
這5家公司擬被“摘牌”均因觸及財務類強制退市情形，具體表現(xiàn)為股票“披星戴帽”后的首個會計年度（2023年），出現(xiàn)年報“難產”或年報被出具無法表示意見的情形。
其中，*ST三盛和*ST越博因審計機構臨陣退出，未在法定期限內披露2023年年度報告；*ST太安、*ST左江、*ST中期2023年財報均被出具無法表示意見的審計報告，且*ST左江2023年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于1億元。
回顧來看，這5家公司股票均于2023年5月起被“披星戴帽”，背后原因有所不同。*ST三盛、*ST太安因2022年財報被出具無法表示意見；*ST左江、*ST中期因2022年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于1億元；*ST越博則因2022年年末歸母凈資產為負值。
界面新聞注意到，在走向退市之前，*ST太安、*ST左江2家公司均被烙上“財務造假”標簽，遭遇審計機構“撂挑子”的*ST越博、*ST三盛也各有各的問題。
*ST太安年報被出具無法表示意見，控股股東資金占用長期未歸還
據*ST太安4月30日披露的年報，因內部控制審計范圍、控股股東非經營性占用資金、計提大額資產減值準備等事項，公司年報被四川華信（集團）會計師事務所（特殊普通合伙）出具無法表示意見的審計意見。
2023年，*ST太安實現(xiàn)營業(yè)收入4.10億元，同比下滑約36%；凈利潤虧損22.10億元，同比虧損額大增。
公開資料顯示，*ST太安成立于2000年，2010年6月在深交所中小板上市，被稱作中藥“老字號”，主要從事藥品研發(fā)生產及銷售，醫(yī)藥電商等業(yè)務。
最近幾年，*ST太安業(yè)績嚴重下滑，營收從2019年的40.13億元大幅降至2022年的7.25億元，凈利潤自2021年由盈轉虧，2021年-2023年凈利潤累計虧損超38億元。
不僅如此，*ST太安還曾連續(xù)4年財務造假。2023年底，*ST太安收到中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰決定書》。根據該處罰決定，2018年至2021年，太安堂及其子公司通過少結轉成本、少計費用、虛增藥品銷售價格的方式累計虛增利潤4.29億元。
另外，*ST太安存在連續(xù)多年被控股股東資金占用問題。早在2022年，公司就存在控股股東及其關聯(lián)方非經營性占用公司資金的情形，彼時其通過間接劃轉款項方式占用上市公司資金2.54億元；到了2023年6月，控股股東非經營性資金占用尚未償還的金額上升至4.92億元。
2024年3月7日，*ST太安對控股股東及其關聯(lián)方非經營性資金占用清欠進展情況再次進行公告。根據該公告，目前太安堂對控股股東非經營性資金占用尚未償還的金額約為3.92億元。
而就在一個月前，*ST太安的重整夢也破滅。4月2日，ST太安收到汕頭中院出具《決定書》和《民事裁定書》?！稕Q定書》顯示，“汕頭中院決定如下：終結廣東太安堂藥業(yè)股份有限公司的預重整程序。”《民事裁定書》主要內容：“汕頭中院不予受理申請人廣州眾邦供應鏈管理有限公司、廣東太安堂藥業(yè)股份公司對廣東太安堂藥業(yè)股份公司提出的重整申請。”
*ST左江年報被出具無法表示意見，因存在重大財務造假嫌疑被立案調查
據*ST左江4月29日披露的年報，亞太（集團）會計師事務所（特殊普通合伙）因無法判斷公司應收賬款賬面價值的可回收性，以及無法判斷公司被證監(jiān)會立案調查項對財務報表的影響，對公司財報出具無法表示意見的審計意見。
2023年，*ST左江營收5325.16萬元，同比下降9.68%；凈利潤虧損2.2億元。屬于財務類退市情形中“扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于1億元”的情況。
在此之前，*ST左江已于2023年12月被證監(jiān)會立案調查，并被證監(jiān)會披露存在重在財務造假嫌疑。
資料顯示，*ST左江2019年登陸創(chuàng)業(yè)板，主要從事信息安全領域相關的軟硬件平臺、板卡和芯片的設計、開發(fā)、生產與銷售。
自2021年起，*ST左江開始不斷披露“可編程網絡數(shù)據處理芯片”的研發(fā)，作為稀缺的DPU（數(shù)據處理器）概念股，即使業(yè)績下滑嚴重，公司股價也一路看漲。2023年7月公司巔峰股價一度達到299.8元/股的高點，被稱為“最貴ST股”。
此后，隨著*ST左江屢屢延期回復交易所下發(fā)的財報問詢函，以及公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調查，公司股價也一度連續(xù)5個交易日20CM跌停。截至2024年4月26日，該股報收6.94元/股，總市值從巔峰時期的305億元縮水至7億元。
去年12月12日，*ST左江回復三季報問詢函，承認了DPU芯片預期又一次化為泡影。2023年1月確認的1261萬元DPU芯片銷售合同，會計師表示相關銷售是否能最終在2023 年度確認需要進一步判斷。此外，公司于2023年6月披露的與旭輝科技、眾源時空簽訂的 5100萬元合同，經與眾源時空溝通，除部分測試產品以外，2023年內在慶陽項目上無法完成服務器網卡的交付驗收，進而2023年無法確認相應收入。
證監(jiān)會在今年1月30日公布的《證監(jiān)會通報*ST左江財務造假案階段性調查進展情況》中表示，“現(xiàn)已初步查明*ST左江2023年披露的財務信息嚴重不實，涉嫌重大財務造假。該案目前正在調查過程中，我會將盡快查明違法事實，依法嚴肅處理?！?/p>
*ST中期年報被出具無法表示意見，長期股權投資事項無法確認
*ST中期2023年年報被出具無法表示意見的審計報告，原因在于審計機構無法就長期股權投資的賬面價值以及確認的投資收益獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據。
2023年，*ST中期營業(yè)收入為1106.92萬元，同比下滑64.99%；凈利潤扭虧為盈，為800.69萬元；經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為1057.79萬元。
多年以來，*ST中期的主要資產為長期股權投資，利潤也主要來自長期股權投資的投資收益，已經無心于現(xiàn)在主營的汽車服務業(yè)務。
財務數(shù)據顯示，2018年至2022年，*ST中期營業(yè)收入從6654.89萬元開始不斷下滑，到2022年降至3178.17萬元，不足2018年收入的一半；凈利潤在2018年為1518.47萬元，經過多年下滑之后，到2021年只有200.98萬元，2022年則出現(xiàn)了339.91萬元的虧損。
與此同時，*ST中期的經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額卻已經連續(xù)多年為負數(shù)。其中，2018年至2022年經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額合計凈流出4329.48萬元。
在被實施退市風險警示之后，*ST中期于2023年9月拋出了《資產出售、吸收合并中國國際期貨股份有限公司并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書（草案）》，擬向控股股東中期集團有限公司（下稱：中期集團）出售除國際期貨25.35%股份、中期時代100%股權及相關負債之外的全部資產和負債，同時發(fā)行股份作為對價吸收合并國際期貨。不過，今年1月，因相關事項論證和落實無法按期完成，公司撤回了申請文件。
2月7日，*ST中期就重組預案回復投資者稱，公司論證和落實有關事項后，仍將繼續(xù)推進實施本次重大資產重組交易，完成公司轉型升級，為公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展打造新的增長點，提升上市公司盈利能力和持續(xù)經營能力。
*ST越博遭遇審計機構“撂挑子”，自身凈資產為負、無力支付審計費用
4月24日晚，深交所一紙監(jiān)管函讓外界知道了*ST越博的窘境。監(jiān)管函顯示，因*ST越博未按照審計業(yè)務約定書的約定進行付款，中審亞太會計師事務所（特殊普通合伙）（下稱：中審亞太）于2024年3月18日通知*ST越博終止“中審亞太約（2023）3565號”審計業(yè)務約定書，并于2024年3月25日通知*ST越博正式辭任公司2023年度年審會計師。
4月30日晚，*ST越博披露公告稱，因中審亞太辭任公司2023年度年審會計師，公司無法在法定期限內披露過半數(shù)董事保證真實、準確、完整的2023年度報告，公司存在被終止上市的風險。公司股票自2024年5月6日開市起停牌。
回顧來看，自2018年上市后，*ST越博的業(yè)績便迅速滑坡，除了2018年和2020年略微實現(xiàn)盈利，其余年度均錄得虧損，2018年-2022年的凈利潤分別為2121.18萬元、-8.41億元、801.96萬元、-2.3億元。
業(yè)績銳減的同時，2022年12月，*ST越博控制權之爭鬧得沸沸揚揚，而后便因2022年年末凈資產為負被實施財務類退市風險警示，隨后，公司債務纏身、資金鏈斷裂、訴訟不斷。
根據*ST越博發(fā)布的2023年業(yè)績預告顯示，預計2023年歸母凈利潤為-2.98億元至-2.09億元；扣除非經常性損益后的凈利潤為-3.18億元至-2.29億元，同比虧損擴大，此前2018年-2022年扣非凈利潤累計虧損超14億元；預計2023年年末凈資產為-2.38億元到0萬元。
截至2024年4月底，*ST越博2022年財務報告保留意見涉及事項也尚未消除。根據相關規(guī)則，即便*ST越博按期披露2023年年度報告，大概率也將觸及“經審計期末凈資產為負值”和“非標審計意見”的終止上市情形。
二級市場上，4月30日，*ST越博收盤價首次跌破1元紅線，報收于0.80元/股，總市值1.13億元。自4月19日起，公司股票收盤市值已連續(xù)8個交易日低于3億元。根據《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》10.2.1條，交易類強制退市的情形之一為連續(xù)20個交易日每日股票收盤市值均低于3億元。這意味著，若公司市值持續(xù)走低，恐將觸及交易類強制退市。
*ST三盛三換審計機構，存在重大內控缺陷
與*ST越博情況類似，*ST三盛也遭遇審計機構臨陣退出。不過背后原因有所不同。
4月25日，*ST三盛收到北京興榮華會計師事務所（普通合伙）發(fā)來的《解約通知書》，北京興榮華辭任年審會計師，導致該公司無法在法定時間內披露2023年年度報告及2024年第一季度報告。
實際上，在北京興榮華“撂挑子”前，*ST三盛的年審機構已經歷兩次變更。
對于年報披露前辭任，北京興榮華在解約通知書中直言，在匯審過程中，發(fā)現(xiàn)上市公司至今未按照約定如實、完整、及時、規(guī)范地提交被審計資料，缺乏關鍵審計證據；不及時回復監(jiān)管機構提出的關注事項，部分董事對關注事項回復內容仍持有不同意見；甚至部分人員在溝通過程中存在言論不當?shù)男袨椤?/p>
自今年以來，深交所已經向*ST三盛下發(fā)12封關注函，就資金占用款是否真實歸還、資產收購公允性、管理層凌駕于內部控制之上等問題向公司全面展開問詢，但對于部分關鍵問題，公司遲遲未予回復。
與此同時，北京證監(jiān)局在4月2日下發(fā)的責令改正行政監(jiān)管措施決定書中，直指*ST三盛內部治理混亂，規(guī)范運作存在重大缺陷，并要求公司進行整改。