宇通客車（600066.SH）2024年5月6日發(fā)布消息稱，2024年4月1日至2024年4月30日，宇通客車接受南方基金等機構(gòu)調(diào)研，公司董事長、總經(jīng)理、獨立董事、董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)、其他管理人員參與接待，并回答了調(diào)研機構(gòu)提出的問題。
調(diào)研機構(gòu)詳情如下：
南方基金；華夏基金；工銀瑞信基金；匯添富基金；易方達基金；博時基金；財通基金；東證資管；富國基金；鵬華基金等。
調(diào)研主要內(nèi)容：
一、公司董事會秘書匯報了公司2023年度經(jīng)營情況及2024年展望,具體如下:2023年,面對復(fù)雜的國際政治環(huán)境,以及全球經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢、地緣政治沖突加劇等不利條件,公司全體干部員工不畏艱險、奮勇向前,扎實推動各項重點工作落地及核心能力建設(shè),各項業(yè)務(wù)繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展,企業(yè)競爭力和品牌影響力持續(xù)提升?，F(xiàn)將公司2023年度經(jīng)營情況及2024年展望匯報如下:(一)2023年客車行業(yè)情況介紹
2023年,隨著人員流動持續(xù)增加,客車行業(yè)總體需求恢復(fù),行業(yè)7米及以上的大中型客車銷售87,926輛,同比增長4.42%。
國內(nèi)方面,受旅游強勢復(fù)蘇影響,客旅市場銷量大幅提升;但隨著新能源補貼完全退出,疊加公交出行量恢復(fù)緩慢、國家教育政策調(diào)整等綜合影響,公交、校車等車型銷量下降。國內(nèi)整體銷量下降10.88%。
出口方面,受益于海外客車市場需求恢復(fù)以及海外新能源客車需求增長,行業(yè)大中型客車出口量同比增長48.63%。
(以上數(shù)據(jù)來源:中國客車統(tǒng)計信息網(wǎng))。
(二)2023年公司主要經(jīng)營業(yè)績
2023年,受益于國內(nèi)外客車市場需求恢復(fù),公司整體銷量有較大幅度的增長,主要經(jīng)濟指標(biāo)整體企穩(wěn)向好。報告期內(nèi),公司實現(xiàn)客車銷量36,518輛,同比增加20.93%;營業(yè)收入270.42億元,同比增加24.05%;實現(xiàn)歸母凈利潤18.17億元,同比增長139.36%;董事會建議向股東派發(fā)股息1.5元/股(三)2024年市場環(huán)境判斷
2024年,隨著十四五交通規(guī)劃落地、公共領(lǐng)域車輛全面電動化試點建設(shè)推進、旅游業(yè)持續(xù)復(fù)蘇以及海外市場的持續(xù)恢復(fù)等,預(yù)計行業(yè)需求仍將持續(xù)恢復(fù)性增長。但宏觀經(jīng)濟恢復(fù)面臨新的挑戰(zhàn),市場需求仍存在不確定性。整體上,機會與威脅并存。
機會:國內(nèi)市場方面,旅游業(yè)從恢復(fù)走向繁榮,旅游市場預(yù)計將持續(xù)增長;十四五交通規(guī)劃落地、公共領(lǐng)域車輛全面電動化試點和城鄉(xiāng)交通一體化試點建設(shè)推進,預(yù)計將會對公交市場需求產(chǎn)生一定的拉動作用。海外市場方面,隨著全球政治、經(jīng)濟、社會活動的持續(xù)恢復(fù),客運、旅游等市場需求將繼續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢;此外,2024年是歷史上規(guī)模最大的選舉年,部分國家政府會加大出行基礎(chǔ)設(shè)施的投入,公交市場需求預(yù)計將實現(xiàn)增長;同時,在全球減碳的大背景下,各國環(huán)保意識提升,節(jié)能減排政策和綠色基金計劃不斷出臺,海外新能源客車市場需求預(yù)計持續(xù)增長威脅:國內(nèi)市場方面,客戶經(jīng)營結(jié)果不及預(yù)期,可能會對需求的恢復(fù)產(chǎn)生制約;宏觀經(jīng)濟回升向好,但過程中面臨諸多新的挑戰(zhàn),地方財政收支運行持續(xù)緊平衡,可能導(dǎo)致車輛更新放緩。海外市場方面,受全球核心通脹持久、地緣政治沖突加劇等不利因素影響,全球供應(yīng)鏈再次受到擾動,存在客戶購買力下降、局部市場需求下滑等風(fēng)險。
(四)2024年公司主要工作安排
1、持續(xù)夯實公司企業(yè)文化建設(shè)
基于打造“文化-人才-事業(yè)”的良性循環(huán),持續(xù)傳承和捍衛(wèi)宇通優(yōu)良文化傳統(tǒng)。建立并運行系統(tǒng)的文化管理機制,推進核心價值觀及經(jīng)營管理理念的落地,做好干部及組織的文化管理與評價,提升各級干部的文化管理能力保證公司及各層級組織的文化風(fēng)氣氛圍處于良好狀態(tài)2、做好“四化”戰(zhàn)略推進
電動化方面,做好電動化技術(shù)、零部件的研發(fā)和整車應(yīng)用,保持新能源客車國際領(lǐng)先地位。開發(fā)三代智能電動平臺,支撐宇通下一代新能源整車產(chǎn)品達到全球一流水平,建立長期競爭力。
智能網(wǎng)聯(lián)化方面,快速推進車聯(lián)網(wǎng)售后服務(wù)平臺項目,補齊車輛故障診斷和一站式售后服務(wù)能力短板,提升客戶滿意度;做好智能駕駛項目落地,推出高性價比智能駕駛產(chǎn)品,重點解決智能駕駛?cè)珗鼍跋碌倪m應(yīng)性、安全性、舒適性等問題;打造“研發(fā)-交付-運維”一體化云平臺,提供覆蓋公司業(yè)務(wù)的網(wǎng)聯(lián)技術(shù)和產(chǎn)品,通過數(shù)據(jù)變現(xiàn)創(chuàng)造價值。
高端化方面,持續(xù)深入推進高端化、中高端化戰(zhàn)略,其中,海外產(chǎn)品要持續(xù)實現(xiàn)高端化和中高端化,樹立宇通在海外市場的國際化品牌和口碑;國內(nèi)產(chǎn)品要實現(xiàn)中高端化、去低端化,和對手拉開差距;零部件要通過整車的拉動實現(xiàn)高端化和中高端化,去低端化。
國際化方面,系統(tǒng)規(guī)劃宇通國際化能力的構(gòu)架和發(fā)展規(guī)劃,明確能力實現(xiàn)的路徑和方法,抓好海外新能源窗口期,拉動高端化能力的提升,支撐宇通在全球市場實現(xiàn)規(guī)模和競爭力的雙領(lǐng)先,建立全球領(lǐng)先的新能源商用車品牌和口碑。
3、多措并舉,科學(xué)安排,高標(biāo)準(zhǔn)完成全年經(jīng)營目標(biāo)二、主要問答內(nèi)容如下;
問1:請問公司2023年為什么新能源車銷售量同比出現(xiàn)如此明顯的下降?從整個行業(yè)來看,您對未來新能源客車市場需求的發(fā)展趨勢如何研判?謝謝
答:您好,2023年,由于行業(yè)銷量結(jié)構(gòu)變化,新能源車銷量有所下降2024年,隨著城鎮(zhèn)化發(fā)展、公交都市建設(shè)、農(nóng)村客貨郵融合發(fā)展等有利因素對市場需求形成支撐,以及雙碳目標(biāo)、公共領(lǐng)域全面電動化試點加快傳統(tǒng)車向新能源車的轉(zhuǎn)化,預(yù)計新能源公交需求有望實現(xiàn)恢復(fù)性增長。同時,在“雙碳”政策的持續(xù)推動下,預(yù)計公路客車新能源化也將穩(wěn)步推進,
問2:觀察宇通年報信息,相比同業(yè)上市公司而言,宇通生產(chǎn)人員數(shù)量較為精簡,但生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)中,人工成本卻占比更高、原材料占比更低。請問是什么原因,是否是宇通具有原材料采購議價上的優(yōu)勢,還是在生產(chǎn)方面人工成本偏高造成的?謝謝
答:您好,根據(jù)公司2023年年度報告,公司成本構(gòu)成中,原材料占比76.81%,人工占比4.54%,制造費用8.38%,其他成本10.27%。經(jīng)過多年深入合作,公司已同大部分供應(yīng)商形成了長期、穩(wěn)定、緊密的合作伙伴關(guān)系,使公司在產(chǎn)業(yè)配套方面的競爭優(yōu)勢得到了有效保障并持續(xù)提升。
問3:請問公司股東人數(shù)有多少?
答:您好,根據(jù)公司2023年年度報告,截至2024年3月31日,公司股東總數(shù)為42,874戶。
問4:公司目前的產(chǎn)能利用飽和嗎?
答:您好,公司生產(chǎn)廠區(qū)的設(shè)計產(chǎn)能為65,000輛/年,采用柔性生產(chǎn)線,可滿足目前訂單生產(chǎn)需求。
問5:請問公司2023年銷售情況?
答:您好,2023年,公司銷售客車36,518輛,同比增長20.93%;其中大中型客車31,770輛,同比增長33.86%。
問6;2023年度公司新能源收入有多少?行業(yè)的競爭格局怎么樣?
答:您好,2023年公司新能源汽車收入約79億元。行業(yè)格局方面,隨著新能源補貼逐步退出,市場逐漸回歸理性,小品牌退出加速,頭部領(lǐng)先企業(yè)格局相對穩(wěn)定,市場占有率持續(xù)提升,其中前5名客車企業(yè)合計市場占有率為79.88%,比2022年提升7.85個百分點。未來市場競爭將更加依靠產(chǎn)品服務(wù)及品牌等綜合競爭力,整體上有利于領(lǐng)先企業(yè),市場集中度有望繼續(xù)提升。
問7:請問公司還有多少國家新能源汽車補貼款未結(jié)清?
答:您好,根據(jù)公司2023年年度報告,截止2023年12月31日,公司應(yīng)收賬款中對應(yīng)的國家新能源汽車補貼款為9.67億元,合同資產(chǎn)中對應(yīng)的國家新能源汽車補貼款為3,753.57萬元.
問8:請問新能源公交車的更新周期大約幾年?
答:您好,新能源公交車的更換周期受相關(guān)法規(guī)、客戶運營環(huán)境等多種因素影響,平均更換周期約為8-10年問9:請問公司2023年研發(fā)費用投入了哪些領(lǐng)域?
答:您好,2023年,公司研發(fā)投入15.68億元,占營業(yè)收入的比例為5.80%,在同行業(yè)中居于較高水平。研發(fā)投入主要投向如下:1、軟硬件一體化電動專屬平臺技術(shù)研究與應(yīng)用;2、國內(nèi)純電公路C11E、新一代跨界巴士C8E、寬體微巴E7等產(chǎn)品開發(fā)3、海外高端公交U系列、高端旅游T系列等產(chǎn)品開發(fā):4、T7高端商務(wù)車產(chǎn)品開發(fā)與升級
問10:2023年,公司出口業(yè)務(wù)表現(xiàn)很好,請問如何展望2024年海外市場?
答:您好,隨著前期積壓的市場需求大量釋放,2023年海外市場回暖明顯;同時,中國客車工業(yè)憑借不斷提升的技術(shù)水平以及供應(yīng)鏈優(yōu)勢(特別是新能源客車),出口增幅高于海外當(dāng)?shù)厥袌隹傂枨笤龇?/p>
2024年,隨著全球政治、經(jīng)濟、社會活動的持續(xù)恢復(fù),海外客運、旅游、團體等客車市場需求將進一步釋放,基于民生工程的公交需求預(yù)計也將保持一定增長。同時,各國環(huán)保意識提升,節(jié)能減排政策和綠色基金計劃不斷出臺,歐洲、拉美、東南亞、中東、中亞等市場新能源需求預(yù)計持續(xù)增長。
問11:請問公司新能源戰(zhàn)略發(fā)展方向?
答:您好,公司以純電動、混合動力、燃料電池客車研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化為主線,基于“全生命周期成本最低”的開發(fā)理念,以行業(yè)共性關(guān)鍵技術(shù)“電驅(qū)動、電控、電池”的自主攻關(guān)為切入點,歷經(jīng)十余年技術(shù)攻關(guān),已在整車集成控制、安全節(jié)能舒適、自動駕駛技術(shù)、車聯(lián)網(wǎng)及智能網(wǎng)聯(lián)云平臺技術(shù)、多場景燃料電池動力系統(tǒng)等方面取得多個重大突破,打造了宇通產(chǎn)品競爭力領(lǐng)先的技術(shù)護城河,引領(lǐng)了客車行業(yè)技術(shù)發(fā)展的先進方向。
問12:請問公司海外市場拓展情況怎樣?
答:您好,截至2023年底,公司累計出口各類客車近10萬輛,產(chǎn)品遠銷至智利、墨西哥、埃塞俄比亞、安哥拉、坦桑尼亞、菲律賓、澳大利亞、馬來西亞、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、沙特、巴基斯坦、卡塔爾、英國、法國、丹麥、挪威、芬蘭等全球主要客車需求市場。
在新能源客車領(lǐng)域,公司已累計出口新能源客車超過4,800臺,并在卡塔爾、墨西哥、英國、丹麥、挪威、智利、烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦、芬蘭、法國、波蘭、澳大利亞、新西蘭、意大利、葡萄牙、新加坡等40多個國家或地區(qū)形成批量銷售并實現(xiàn)良好運營,積極發(fā)展綠色公共交通,為全球減碳做出貢獻。
問13:您好,注意到貴公司的ESG評價在MSCI評級機構(gòu)中表現(xiàn)為BB級(倒數(shù)第3級),有點不太理想。請問貴公司認(rèn)為哪些因素拖累整體ESG表現(xiàn)?計劃如何并在環(huán)境、社會及治理各個方面提升到行業(yè)平均以上水平?
答:您好,截至2023年,公司已連續(xù)14年發(fā)布《社會責(zé)任報告》。多年來,公司始終重視環(huán)境保護、社會責(zé)任、公司治理等方面的工作,制定并落實了一系列重點工作計劃,積極踐行“造福社會”的企業(yè)承諾。未來,公司將時刻秉承“引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展,壯大民族產(chǎn)業(yè)、做優(yōu)秀企業(yè)公民”的宗旨,通過高質(zhì)量的經(jīng)營發(fā)展來報效國家,用高水平的產(chǎn)品技術(shù)引領(lǐng)行業(yè)進步,為國家經(jīng)濟社會發(fā)展做出更大的貢獻。
問14:請問公司2023年市場表現(xiàn)如何?
答:您好,公司產(chǎn)品主要覆蓋大中型客車市場。2023年,公司大中型客車總體市場占有率36.13%,同比提升7.95個百分點,主要原因為:2023年以來,隨著國內(nèi)居民出行需求尤其是旅游出行需求增加,國內(nèi)旅游客運等市場需求恢復(fù),推動客車行業(yè)銷量結(jié)構(gòu)中座位客車銷量占比大幅提升;一直以來,公司在座位客車市場中的占有率遠高于公司整體占有率水平,得益于銷量結(jié)構(gòu)的改善,公司整體占有率提升。
問15:請問公司未來面臨哪些發(fā)展機遇?
答:您好,一方面,海外客車市場需求預(yù)計會持續(xù)恢復(fù),以及在全球減碳的大背景下,海外新能源客車需求將持續(xù)增長。另一方面,國內(nèi)旅游業(yè)從恢復(fù)走向繁榮,預(yù)計國內(nèi)旅游客車需求將持續(xù)增長。在這樣的背景下,公司將堅定不移落實好“四化”戰(zhàn)略,支撐公司在全球市場實現(xiàn)規(guī)模和競爭力的雙領(lǐng)先,建立全球領(lǐng)先的新能源客車品牌和口碑問16:公司今年的分紅方案是每股1.5元,股息率和分紅都非常亮眼。請問公司未來的分紅展望如何?謝謝。
答:您好,公司章程中明確了公司分紅目標(biāo)是實行持續(xù)、穩(wěn)定的利潤分配政策,公司也一貫是這么做的。公司自上市以來共分紅24次,累計分紅率超70%,堅持了比較好的分紅習(xí)慣。未來在沒有大額資本支出且不影響正常生產(chǎn)經(jīng)營的情況下,公司會堅持以現(xiàn)金分紅為主的利潤分配政策,繼續(xù)以優(yōu)質(zhì)的業(yè)績和良好的分紅積極回報股東。
問17:請問如何展望公司今年的固定資產(chǎn)投資計劃?
答:您好,為確保公司穩(wěn)定健康發(fā)展,公司還需繼續(xù)對工廠及設(shè)備設(shè)施進行升級改造,2024年,公司在建項目預(yù)計合同額0.34億元,新增項目預(yù)計合同額5.92億元。
問18:請問公司自動駕駛客車領(lǐng)域有何進展?
答:您好,截至2023年,公司自動駕駛客車產(chǎn)品已安全運營5年,國內(nèi)已在鄭州、廣州、天津、秦皇島、紹興、南京、惠州等地實現(xiàn)常態(tài)化運營;海外市場實現(xiàn)突破,在中東地區(qū)和新加坡等地實現(xiàn)了批量銷售和示范運營。公司自動駕駛客車已累計運營超過1,300萬公里,覆蓋城市公交、景區(qū)園區(qū)通勤、機場擺渡、商務(wù)接待等場景,產(chǎn)品競爭力和場景適應(yīng)性持續(xù)提升。