界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕

4月29日，中信信托正式披露2023年報(bào)。

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入49.76億元（合并利潤(rùn)表，下同）同比下降22.71%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.28億元，同比分別下降12.85%。截至2023年末，公司資本利潤(rùn)率進(jìn)一步下降至6.88%，人均凈利潤(rùn)337.14萬元，均創(chuàng)歷史新低。

財(cái)報(bào)披露，2023年，公司代表信托業(yè)務(wù)“晴雨表”的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入下滑明顯。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入25.14億元，同比下滑47.25%。

行業(yè)某分析師認(rèn)為，公司信托業(yè)務(wù)部分收入下降或與傳統(tǒng)融資類業(yè)務(wù)不斷壓降，新業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)尚未成熟相關(guān)，特別是有些資產(chǎn)服務(wù)類信托項(xiàng)目，費(fèi)用較低，短期內(nèi)難以形成業(yè)績(jī)支柱。

截至期末，中信信托資產(chǎn)服務(wù)信托達(dá)到1.19萬億元，已占據(jù)公司信托資產(chǎn)規(guī)模的“半壁江山”。其中，年金受托管理總資產(chǎn)規(guī)模為717.86億元。

“服務(wù)信托業(yè)務(wù)在很多業(yè)務(wù)場(chǎng)景中還缺少必要的配套制度支撐，同時(shí)也面臨著前期科技和人力投入大、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范等諸多挑戰(zhàn)。”年報(bào)中，中信信托同時(shí)提到。

與之對(duì)比，固有業(yè)務(wù)三項(xiàng)收入明細(xì)則相對(duì)占優(yōu)。其中，投資收益實(shí)現(xiàn)13.71億元，與2022年相對(duì)持平；公允價(jià)值變動(dòng)也實(shí)現(xiàn)扭虧，全年實(shí)現(xiàn)收益11.79億元。

而針對(duì)利息凈收入，有同業(yè)表示，合并利潤(rùn)表下較難分析利息凈收入告負(fù)原因，但就母公司報(bào)表來看，或由于減少了存款、債券等獲取利息的金融資產(chǎn)配置。

“整體上看，去年行業(yè)層面而言，固有業(yè)務(wù)收入對(duì)總營(yíng)收都提到了一定推動(dòng)作用?！痹撊耸恐赋?。

截至2023年末，中信信托資產(chǎn)總計(jì)494.96億元，較期初下降0.8%；歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)390.85億元，較期初提升4.62%。

此外，截至2023年末，公司信托資產(chǎn)余額首次突破突破2萬億元，達(dá)到2.06萬億元，較期初增長(zhǎng)5184億元，同時(shí)也創(chuàng)下公司信托資產(chǎn)管理規(guī)模歷史新高。

此前于2017年末，中信信托信托資產(chǎn)規(guī)模曾一度達(dá)到1.99萬億元，但隨之而來的“資管新規(guī)”令規(guī)模擴(kuò)張進(jìn)程中止。在全行業(yè)去通道、化風(fēng)險(xiǎn)，提速轉(zhuǎn)型背景下，至2021末，中信信托信托資產(chǎn)規(guī)模收縮至9788萬元，此后規(guī)模才重拾增長(zhǎng)。

相比于2017年，中信信托信托資產(chǎn)運(yùn)用與分布發(fā)生明顯變化。

截至2023年末，工商企業(yè)和證券市場(chǎng)為中信信托信托資產(chǎn)分布前兩大領(lǐng)域，投放規(guī)模分別達(dá)到1.02萬億元和3105億元，較2017年提升3.26倍和2.64倍，資金占比分別達(dá)到49.69%和15.08%，比重分別提高37.6個(gè)百分點(diǎn)和10.79個(gè)百分點(diǎn)。

與之對(duì)比，2017年占比重最大的“其他”類資產(chǎn)投放規(guī)模已從5602億元下降至1705億元；房地產(chǎn)領(lǐng)域資金投放由2962億元壓降至壓降至1324億元，比重從14.91%降至6.43%。

中信信托年報(bào)提及，當(dāng)前，房地產(chǎn)、城投融資等重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)尚未完全暴露，信托產(chǎn)品的兌付壓力增大，信托公司需要進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范、化解和抵補(bǔ)能力，在妥善平衡業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展、保護(hù)受益人合法利益、維護(hù)股東權(quán)益等諸多訴求上存在較大壓力和挑戰(zhàn)。

同時(shí)，公司表示，公司始終站穩(wěn)投資人立場(chǎng)，積極履行受托人盡職管理職責(zé)，加大風(fēng)險(xiǎn)防范化解力度，持續(xù)壓降涉眾主動(dòng)管理地產(chǎn)業(yè)務(wù)及城投業(yè)務(wù)規(guī)模，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目分類施策、明確責(zé)任、監(jiān)督落實(shí)。

界面新聞?dòng)浾咭碴P(guān)注到，2023年，中信信托共受理消費(fèi)投訴174件。其中，反映風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目問題的投訴87件。兩項(xiàng)數(shù)據(jù)與2022年對(duì)比均實(shí)現(xiàn)大幅下降，2022年同期，公司各渠道共受理消費(fèi)投訴478件。其中，反映風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目問題的投訴386件。

另?yè)?jù)年報(bào)披露，2023年，公司新增信托項(xiàng)目1772個(gè)，實(shí)收信托8777億元；為受益人分配信托收益148億元。信托資產(chǎn)中主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)規(guī)模占比47%，其中，集合類信托資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)“翻倍”達(dá)到8668億元，與財(cái)產(chǎn)性信托并列兩大信托資產(chǎn)主類。