界面新聞記者 | 劉婷
日本央行周五宣布維持基準(zhǔn)利率在0%-0.1%左右不變，同時，日本央行行長植田和男表示，日元貶值尚未對核心價格產(chǎn)生重大影響，且日元疲軟有助于提振需求。
分析師認(rèn)為，日本央行的鴿派言論意味著短期干預(yù)外匯市場的可能性很低，這將加深市場對日元的看空情緒，日元匯率還有進(jìn)一步下跌空間。
日本央行在3月的政策會議上宣布加息10個基點，將關(guān)鍵利率上調(diào)至0%-0.1%左右，這是日本自2007年以來首次加息。這次加息意味著日本告別了歷時八年之久的負(fù)利率時代，成為全球最后一個放棄負(fù)利率政策的主要經(jīng)濟(jì)體。
本次日本央行維持關(guān)鍵利率不變符合市場預(yù)期。在會議結(jié)果公布前，接受彭博社調(diào)查的幾乎所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家都預(yù)計，日本央行將在本次會議上按兵不動。
會后發(fā)布的簡短的政策聲明未給出未來加息的明確信號，日本央行也沒有暗示采取任何行動支撐日元。政策決議發(fā)布后，美元對日元匯率迅速升破156整數(shù)關(guān)口，續(xù)創(chuàng)34年來新高。
“盡管日本政府高層最近釋放了干預(yù)日元的信號，但日本央行持續(xù)的鴿派態(tài)度似乎反映出他們對日元（下跌）的容忍，這為日元進(jìn)一步走軟提供了動力?！毙录悠翴G市場策略師Jun Rong Yeap對路透社表示。
日本執(zhí)政黨自民黨官員越智隆雄（Takao Ochi）此前在接受路透社采訪時稱，目前執(zhí)政黨內(nèi)部并未對日元貶至何種程度需要市場干預(yù)進(jìn)行討論，但如果日元對美元進(jìn)一步跌至160或170， “這可能被認(rèn)為過度，并可能促使決策者考慮采取行動?！?/p>
道明證券駐新加坡高級亞太利率策略師Prashant Newnaha對印度新聞網(wǎng)Republic World表示，幾乎沒有跡象表明日本央行正在考慮在短期內(nèi)提高利率，今天的會議為日元套利交易開了綠燈，未來幾周，美元對日元匯率可能會加速走向160-161。
在下午的新聞發(fā)布會上，日本央行行長植田和男表示，將密切關(guān)注匯率波動及其影響。他表示，匯率是影響通脹的重要因素，如果影響到物價，那么匯率將被納入政策考量。但目前日元貶值尚未對核心價格產(chǎn)生重大影響，且疲軟的日元對需求有積極的影響。
“如果日元走勢對經(jīng)濟(jì)和物價產(chǎn)生難以忽視的影響，則可能成為貨幣調(diào)整政策的理由，目前，日元疲軟尚未對潛在通脹產(chǎn)生重大影響?！彼f。
日本央行周五還發(fā)布報告，上調(diào)2024財年和2025財年扣除生鮮食品后的核心消費價格指數(shù)（CPI）預(yù)測，將2024財年核心CPI漲幅從1月的2.4%上調(diào)至2.8%，2025財年CPI漲幅從1.8%上調(diào)至1.9%。報告還將2024財年日本經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期從此前的1.2%下調(diào)至0.8%，維持2025財年1.0%的經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期不變。
本輪日元貶值始于2022年初，彼時美聯(lián)儲開始快速加息以應(yīng)對通脹，此后多國央行跟進(jìn)，但日本央行由于國內(nèi)通縮不得不繼續(xù)堅守負(fù)利率政策，在巨大的利差面前，日元匯率一貶再貶。據(jù)日本經(jīng)濟(jì)新聞報道，2022年9月至10月，日本央行三度出手，共耗費逾9萬億日元（約合580億美元）干預(yù)外匯市場以支撐日元，但未能扭轉(zhuǎn)日元的頹勢。
2022年至2023年，日元對美元匯率貶值約22%。今年迄今，日元對美元已累計下跌約9.4%，在主要發(fā)達(dá)國家貨幣中表現(xiàn)最差。
花旗銀行亞太外匯交易主管內(nèi)森·斯瓦米（Nathan Swami）認(rèn)為，政府干預(yù)肯定有助于在短期內(nèi)消除投機(jī)頭寸，但不會從根本上改變?nèi)赵邉荨?/p>
“日本央行可能需要一段時間才能完全實現(xiàn)政策正?；?，這應(yīng)該會開始幫助日元走強(qiáng)，但關(guān)鍵問題是美聯(lián)儲在此期間做了什么。”他說。
美聯(lián)儲將在下周召開議息會議，投資者普遍預(yù)計美聯(lián)儲將維持政策利率不變。
美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局最新公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，個人消費支出（PCE）價格指數(shù)年化環(huán)比增長3.4%，遠(yuǎn)高于前值的1.8%，創(chuàng)一年來新高；剔除食品和能源價格的核心PCE增長3.7%，遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲2%的目標(biāo)水平。
核心PCE是美聯(lián)儲最重視的通脹指標(biāo)，數(shù)據(jù)公布后，市場預(yù)計美聯(lián)儲將進(jìn)一步推遲首次降息的時間，不少投資者預(yù)計年內(nèi)“首降”將落在12月。