實習(xí)記者｜王穎
記者｜張一諾
前有Chatgpt，后有Sora，直呼“看不懂AI”的巴菲特，卻抓住了這波浪潮，大賺一筆。盡管“股神”巴菲特并不熱衷于追逐科技股熱點，但涉及AI的企業(yè)卻陰差陽錯，占據(jù)了伯克希爾投資組合的“半壁江山”，讓大家看到了“股神”的又一神操作。
在2023年4月接受CNBC采訪時，巴菲特表示，人工智能(AI)是“非凡的”。然而，他也很快補充道：“我并不知道這是否有益”，但無論股神對AI的看法如何，他的投資卻實實在在從中獲益。
根據(jù)今年2月披露的伯克希爾13F報告，相較于2022年，2023年第四季度，巴菲特增加了在領(lǐng)先科技領(lǐng)域的持股，科技股在伯克希爾投資結(jié)構(gòu)中的總占比也從41.87%，增加到了50.81%。
尤其是蘋果、Snowflake、NU Holdings三家公司，2023年股價分別大漲49.01%、38.64%和104.67%，巴菲特的增持確實是抓住了這股“AI熱”，大賺了一筆。
但回顧巴菲特對領(lǐng)先科技的觀點，不難發(fā)現(xiàn)其對科技股的投資卻一直是持保留、觀望態(tài)度。
他曾多次在公開場合表示，科技行業(yè)的日新月異和不確定性使得預(yù)測公司長期前景變得異常困難。正因如此，在2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫時期，他選擇了觀望，卻錯過了谷歌等科技巨頭的早期投資機會。這一決策在當(dāng)時引發(fā)了不少爭議，也從側(cè)面反映了巴菲特對投資風(fēng)險的嚴(yán)格把控。巴菲特認(rèn)為“高科技企業(yè)變化太快，難以預(yù)測其長期競爭優(yōu)勢”。
而在2023年的股東大會上，談及AI未來發(fā)展時，巴菲特更是表示“感到擔(dān)憂”，“AI可以做很多事情反而令我感到擔(dān)憂，因為我們沒有辦法完全掌控它。AI可以改變?nèi)虻拿婷?，但沒辦法改變我們?nèi)祟惖南敕ê托袨?/span>”。
巴菲特曾明確表示，“我并不認(rèn)為人工智能將在資產(chǎn)配置和投資領(lǐng)域引發(fā)顛覆性的變革”，在去年給股東大會的信中，巴菲特談及人工智能，也用幽默的口吻表示“看不懂，所以不投資”，并未流露出對這一領(lǐng)域進行大額投資的明確意愿。
由此再來看巴菲特在AI領(lǐng)域的投資歷程，其中不僅有常駐的“領(lǐng)先巨頭”，也有前瞻的“科技新秀”，卻誤打誤撞切實吃到了AI的紅利。
首先是巴菲特的“心頭好”——蘋果公司，蘋果公司占據(jù)了伯克希爾投資組合中的相當(dāng)大的比例，而巴菲特對蘋果的青睞，卻源自其對消費股的看好，在蘋果科技股暴漲時，巴菲特卻堅稱：“蘋果是一家消費品公司，而不是科技公司”，看重的仍是其在消費市場的盈利，但從siri語音助手到算法推薦，蘋果將AI技術(shù)融入產(chǎn)品更新迭代，不僅完善公司在科技領(lǐng)域的布局，也吸引到了更多受眾，站住了AI技術(shù)的領(lǐng)頭羊地位，而巴菲特對蘋果的前瞻性戰(zhàn)略無疑也是肯定的，在去年的股東大會上，巴菲特也表示在兩年前犯過一些錯，“賣掉了一些蘋果股票，當(dāng)時那個決定是很愚蠢”，因此在AI時代，蘋果公司作為股神在“消費股”時代的不二之選，依然煥發(fā)投資新活力，幫股神賺得盆滿缽滿。
其次是穆迪公司，作為一家提供企業(yè)信用評級和市場研究的公司，抓住技術(shù)創(chuàng)新的東風(fēng)，利用其龐大的數(shù)據(jù)資源和AI技術(shù)，如OpenAI和Azure，構(gòu)建和優(yōu)化其數(shù)據(jù)模型，從而能夠更精準(zhǔn)地分析和預(yù)測市場趨勢，與巴菲特一貫的投資組合相符的業(yè)務(wù)風(fēng)格，也使得巴菲特對其青眼有加，根據(jù)2023年第四季度持倉報告，巴菲特對穆迪的持倉比例達到了2.76%。
第三是亞馬遜，亞馬遜將云計算與電子商務(wù)結(jié)合，搭建起AI測算與實體商務(wù)融合的橋梁，不僅在其電商平臺上應(yīng)用AI技術(shù)提升消費者體驗，如通過AI總結(jié)產(chǎn)品評論，還在其云計算服務(wù)AWS中大力發(fā)展AI能力，為用戶提供構(gòu)建AI應(yīng)用的工具和資源。盡管入股較晚，但2019年開始，巴菲特開始將亞馬遜納入伯克希爾的投資版圖，此后也對其投注頗多，2023年第四季度的持股比例也達到了0.44%。
而Snowflake可謂是巴菲特在科技領(lǐng)域，最具前瞻性的投資。Snowflake經(jīng)營的數(shù)據(jù)市場，讓巴菲特看到了他的潛力，因此其上市之初，伯克希爾就開始進行投資，截至2023年第四季度，Snowflake占伯克希爾總投資的比例，已經(jīng)達到了0.35%。
盡管本意并非加注領(lǐng)先科技投資，但這些科技公司卻在AI來臨的時代，大放異彩，成了AI技術(shù)的先驅(qū)，巴菲特也因此搭上了AI投資的快車，陰差陽錯成就了股神的又一前瞻戰(zhàn)績。
巴菲特對技術(shù)獨到的見解和開放的投資頭腦，讓股神的無心插柳，爆改神之一手，那么“看不懂AI”的巴菲特，是否會繼續(xù)追加投資力度呢？未來在AI領(lǐng)域的投資還會有怎樣的大動作？科技、AI會不會成為股神未來主要投資方向之一？93歲的巴菲特，或許還在觀望等待下一個風(fēng)口。