界面新聞?dòng)浾?| 侯瑞寧

必和必拓與英美資源集團(tuán)正就收購(gòu)事宜進(jìn)行接觸。

4月25日，英美資源集團(tuán)發(fā)布消息稱，該公司確認(rèn)已收到必和必拓主動(dòng)發(fā)出的全股合并提議，董事會(huì)正在進(jìn)行評(píng)估，目前還不能確定必和必拓是否會(huì)提出收購(gòu)要約，也無(wú)法確定發(fā)出任何此類要約的條款。

英美資源稱，必和必拓的提議不具約束力，且有前提條件，即實(shí)施收購(gòu)前，英美資源集團(tuán)應(yīng)先分拆英美鉑業(yè)和昆巴鐵礦石業(yè)務(wù)。

同日，必和必拓也證實(shí)，已向英美資源集團(tuán)提出全股收購(gòu)建議，對(duì)后者估值為311英鎊(約合2799億元人民幣)。

截至4月24日收盤，英美資源集團(tuán)的股價(jià)為13.67美元/股，總市值為365.69億美元(約合2651億元人民幣)。按照最新股價(jià)計(jì)算，估值溢價(jià)約為6%。

如果最終成行，這項(xiàng)合并很可能成為今年迄今全球規(guī)模最大的一筆收購(gòu)交易。

英美資源集團(tuán)成立于1917年，業(yè)務(wù)包括銅、鐵礦石、冶金煤和動(dòng)力煤，以及鉆石(經(jīng)由戴比爾斯公司)、鉑金等。

去年，英美資源的銅產(chǎn)量為82.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24%。該公司將2024年銅產(chǎn)量預(yù)期維持在73萬(wàn)-79萬(wàn)噸。

按權(quán)益計(jì)算，2023年必和必拓銅產(chǎn)量約120萬(wàn)噸，英美資源集團(tuán)為82.6萬(wàn)噸。若雙方合并后，新集團(tuán)在全球的銅供應(yīng)占比將接近10%。世界金屬統(tǒng)計(jì)局公布的最新報(bào)告顯示，去年全球銅礦產(chǎn)量為2236.41萬(wàn)噸。

去年，因?yàn)殂@石、鉑金等周期性疲軟，英美資源的整體商品價(jià)格下降了13%，單位成本增加了4%，導(dǎo)致英美資源集團(tuán)業(yè)績(jī)大幅下滑。

2023年，英美資源集團(tuán)營(yíng)收為307億美元，同比下降13%；歸屬于公司權(quán)益股東的利潤(rùn)為2.83億美元，同比下跌94%；自由現(xiàn)金流為-13.85億美元，同比下降187%。

今年一季度，除了銅和煉鋼用煤產(chǎn)量上漲外，英美資源的其他產(chǎn)品產(chǎn)量均出現(xiàn)下跌。

其中，銅產(chǎn)量同比上漲11%至19.8萬(wàn)噸；鉑族金屬同比下降7%至8340盎司；鉆石同比下跌23%至690萬(wàn)克拉。

據(jù)智通財(cái)經(jīng)，因?yàn)槿ツ赉@石價(jià)格暴跌、庫(kù)存攀升，英美資源集團(tuán)下調(diào)了今年的鉆石生產(chǎn)目標(biāo)，至2600萬(wàn)-2900萬(wàn)克拉。

面對(duì)英美資源集團(tuán)的業(yè)績(jī)低谷，必和必拓意在抄底。

必和必拓是全球最大的上市礦業(yè)公司，全球擁有8萬(wàn)名員工。4月24日，必和必拓收盤價(jià)為58.7美元/股，總市值為1501億美元。

必和必拓的產(chǎn)品主要包括銅、鎳、鉀肥、鐵礦石和煉焦煤等。2023年財(cái)年，該公司營(yíng)收為538億美元，同比下降17%；基本利潤(rùn)為134億美元，同比下降37%。

去年5月，必和必拓以96億澳元(約合454億元人民幣)的價(jià)格，完成了對(duì)澳大利亞銅生產(chǎn)商OZ Minerals的收購(gòu)。這是當(dāng)時(shí)必和必拓十多年來(lái)最大的一筆交易，用以擴(kuò)大其在清潔能源和電動(dòng)汽車所使用的關(guān)鍵材料領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。

針對(duì)此次必和必拓對(duì)英美資源的收購(gòu)建議，界面新聞分別聯(lián)系了兩家公司，截至發(fā)稿前尚未收到回復(fù)。