記者 杜萌
多只發(fā)起式養(yǎng)老FOF正面臨“三年大考”。今日，平安基金發(fā)布公告稱，平安養(yǎng)老目標(biāo)日期2045因?yàn)橐?guī)模不足2億元，或?qū)⒃?月20日面臨清盤。
這是一只發(fā)起式FOF，成立于2021年4月20日，按照合同約定，在基金合同生效三年之日如果規(guī)模低于2億元人民幣，合同將自動終止，基金進(jìn)入清算。
為了降低對投資者的影響，該基金已經(jīng)在4月15日暫停申購、定投業(yè)務(wù)。需要注意的是，這是一只5年持有期的基金，尚未達(dá)到第一個開放日。在首發(fā)募集時買入的投資者，則要等到基金清盤后才能拿到資金。
從業(yè)績來看，平安養(yǎng)老2045FOF自成立以來回報率為-15.6%，在過去的三年內(nèi)，該基金共更換了四位基金經(jīng)理，現(xiàn)任基金經(jīng)理尚瓊在2023年4月19日和李正一一起管理，今年1月16日，李正一離任，由尚瓊獨(dú)自管理。
業(yè)績不佳，加上基金經(jīng)理頻繁更換，這讓平安養(yǎng)老2045FOF遲遲不能突破2億元的大關(guān)，最終造成清盤的局面。
撐不過“三年大考”的并非僅有這一只產(chǎn)品。3月11日，中信保誠養(yǎng)老目標(biāo)2035FOF也發(fā)布公告稱，因首個三年期到期后，規(guī)模未能達(dá)到2億元而觸發(fā)清盤條款。公告顯示，中信保誠養(yǎng)老2035在募集期間認(rèn)購總金額為6722萬元，其中基金公司認(rèn)購了一千萬元，占比14.88%。但截至2023年四季度末，該基金資產(chǎn)凈值為5961萬元，不僅較募集期減少了761萬元，距離2億元的目標(biāo)也相去甚遠(yuǎn)。
今年1月25日，浦銀安盛養(yǎng)老目標(biāo)日期2040FOF發(fā)布清算報告，這也是2024年首個完成清算的FOF基金。
回顧2023年，更是有7只養(yǎng)老FOF因?yàn)橐?guī)模未能超過2億元而觸發(fā)清盤條款。
為何養(yǎng)老FOF成為清盤高發(fā)地？這和發(fā)起式基金的獨(dú)特要求有關(guān)。作為發(fā)起式基金，在成立之初，由公募管理人自掏腰包認(rèn)購1000萬元，而免于2億元的成立條件。在合同生效3年后，如果基金規(guī)模還未能達(dá)到2億元，那么將自動清盤。
在基金發(fā)行的低谷期，發(fā)起式基金成為“保成立”的選擇。但面臨三年大考，由于業(yè)績因素?zé)o法解決規(guī)模問題，為了應(yīng)對清盤危機(jī)，一些大型公募選擇“自救”。
例如，廣發(fā)養(yǎng)老2035成立于2020年9月9日，截至2023年6月30日規(guī)模為1.18億元，于是在2023年7月31日、8月7日，廣發(fā)基金合計申購該基金9000萬元，2023年9月12日又申購了500萬元。截至2023年末，該基金規(guī)模為1.9億元。
從業(yè)績來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年全年實(shí)現(xiàn)正收益的公募FOF基金僅有44只（不同份額合并計算），在所有488只FOF中占比不到十分之一。而目標(biāo)日期的養(yǎng)老FOF在2023年的平均收益率水平為-7.45%，混合型FOF、股票型FOF的全年平均收益率分別為-5.07%、-13.56%。
“這是和養(yǎng)老目標(biāo)日期的投資策略有關(guān)，這類基金有明確的時間選項，目標(biāo)人群是在這個時間段退休的人員，比如2035年或者2045年。所以在基金成立初期，會配置較高的權(quán)益比例，風(fēng)險較大，但是預(yù)期收益也較高?！庇泄既耸勘硎尽?/span>
“投資者在挑選養(yǎng)老基金時，最簡單直接的選項就是根據(jù)自己的退休時間，購買對應(yīng)的養(yǎng)老目標(biāo)日期基金。這類基金會隨著目標(biāo)日期的臨近，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，以匹配投資者在不同生命階段的需求。 比如你預(yù)計自己2055年即60歲時退休，可以直接選擇基金名稱中帶有2055的產(chǎn)品。”上述公募人士告訴界面新聞記者。
雖然有產(chǎn)品清盤，但公募布局個人養(yǎng)老金基金的熱情不改。4月12日晚間，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布最新的個人養(yǎng)老金基金名錄和個人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄顯示，截至2024年3月29日，個人養(yǎng)老金基金數(shù)量達(dá)187只，個人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)數(shù)量為51家，相較于2023年底，新增9只個人養(yǎng)老金基金和1家銷售機(jī)構(gòu)。