界面新聞?dòng)浾?｜ 戴晶晶
多家電力企業(yè)業(yè)績報(bào)喜，電力設(shè)備行業(yè)景氣度上升。
4月12日，電力設(shè)備板塊連續(xù)第二天上漲，申銀萬國電網(wǎng)設(shè)備指數(shù)(801738.SI)一度上漲1.18%。4月11日，該指數(shù)收盤上漲3.2%。
截至4月11日收盤，新風(fēng)光(688663.SH)、中國西電(601179.SH)維持漲停，智洋創(chuàng)新(688191.SH)漲6.14%、美碩科技(301295.SZ)漲5.2%、明陽電氣(301291.SZ)漲5.08%，海興電力(603556.SH)、華通線纜(605196.SH)、澤宇智能(301179.SZ)等股漲幅居前。
近兩日，特高壓、電網(wǎng)設(shè)備相關(guān)概念股業(yè)績報(bào)告集中披露，多數(shù)利潤增加，顯示行業(yè)向好態(tài)勢。這主要受益于國內(nèi)電網(wǎng)投資增加，以及海外市場增長等。
4月11日晚，新風(fēng)光發(fā)布今年一季度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營收2.93億元，同比增36.63%；凈利潤3958.5萬元，同比增92.13%。
新風(fēng)光成立于2004年，主要從事大功率電力電子節(jié)能控制技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，產(chǎn)品包括高中低壓變頻器、動(dòng)態(tài)無功補(bǔ)償裝置(SVG)和智慧儲(chǔ)能系統(tǒng)等。
“在‘雙碳’目標(biāo)的推動(dòng)下，新能源裝機(jī)量持續(xù)增加，從而使用SVG的需求也在不斷增長?！毙嘛L(fēng)光表示，報(bào)告期內(nèi)，其持續(xù)加大海外市場開拓力度，SVG產(chǎn)品營業(yè)收入較上年同期增加約85%，帶動(dòng)了公司總收入和凈利潤的快速增長。
4月10日，中國西電公布2023年財(cái)報(bào)稱，實(shí)現(xiàn)營收208.48億元，同比增12.36%；凈利潤8.85億元，同比增42.99%。其中，四季度凈利3.64億元，同比增幅超150%。
此外，去年許繼電氣(000400.SZ)實(shí)現(xiàn)凈利潤10.1億元，同比增28.03%；平高電氣(600312.SH)實(shí)現(xiàn)凈利潤8.16億元，同比增加近286%。
上述三家上市公司的直接控股股東均為中國電氣裝備集團(tuán)有限公司，實(shí)際控制人是國務(wù)院國資委。
中國西電的主營業(yè)務(wù)包括輸配電及控制設(shè)備研發(fā)、設(shè)計(jì)和制造等，核心業(yè)務(wù)為高壓、超高壓及特高壓交直流輸配電設(shè)備制造、研發(fā)和檢測。許繼電氣和平高電氣均是國內(nèi)電力裝備龍頭企業(yè)。
中國西電提及，2023年該公司電網(wǎng)市場成績顯著。國網(wǎng)市場新簽合同同比大幅增長，特高壓項(xiàng)目市場占有率保持行業(yè)領(lǐng)先地位。國網(wǎng)批次市場占有率同比提升位居行業(yè)第一。
2023年，電力設(shè)備企業(yè)華明裝備(002270.SZ)的營收和凈利潤均創(chuàng)新高。該公司在4月10日表示，這主要得益于公司核心業(yè)務(wù)電力設(shè)備業(yè)務(wù)的行業(yè)景氣度在不斷上升，產(chǎn)品需求快速提高。
其中，受益于國內(nèi)電網(wǎng)投資、工業(yè)用電、海外市場等領(lǐng)域的需求持續(xù)增長，華明裝備的電力設(shè)備業(yè)務(wù)營業(yè)收入達(dá)到16.25億元，同比增長20.4%。同時(shí)，分接開關(guān)海外市場直接出口收入2.42 億元，同比增長72%。
在業(yè)績支撐下，華明裝備擬進(jìn)行大手筆分紅。根據(jù)年度分紅預(yù)案，該公司擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利5.5元，現(xiàn)金分紅金額為4.93億元，占凈利潤總額的90.9%。
去年，國家電網(wǎng)有限公司(下稱國家電網(wǎng))計(jì)劃電網(wǎng)投資額再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到5200億元；2022年，這一數(shù)額為5012億元，首次突破5000億元。
今年，國家電網(wǎng)表示，將加大電網(wǎng)投資力度，加快建設(shè)特高壓和超高壓等骨干網(wǎng)架，預(yù)計(jì)2024年電網(wǎng)建設(shè)投資總規(guī)模將超5000億元。
作為國家電網(wǎng)的投資重點(diǎn)，特高壓工程投資大、產(chǎn)業(yè)附加值高，能夠拉動(dòng)眾多行業(yè)。特高壓上游包括換流閥、變壓器、電容器等電源控制端產(chǎn)業(yè)，中游包括直流特高壓和交流特高壓傳輸線路與設(shè)備，下游則主要為輸配電環(huán)節(jié)的設(shè)備。
除了特高壓，為適應(yīng)分布式能源等發(fā)展需求，配電網(wǎng)建設(shè)也引起了政策層的關(guān)注。
今年3月，國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)《關(guān)于新形勢下配電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確到2025年，配電網(wǎng)將具備5億千瓦左右分布式新能源、1200萬臺(tái)左右充電樁接入能力。
兩部委明確，電網(wǎng)企業(yè)要聚焦電網(wǎng)主業(yè)，持續(xù)加大配電網(wǎng)投資力度。鼓勵(lì)多元主體投資配電網(wǎng)，創(chuàng)新投資方式。
今年的政府工作報(bào)告也提出，要加強(qiáng)大型風(fēng)電光伏基地和外送通道建設(shè)，推動(dòng)分布式能源開發(fā)利用，提高電網(wǎng)對(duì)清潔能源的接納、配置和調(diào)控能力。
在海外市場方面，以歐美為首的世界各國普遍存在電網(wǎng)投資滯后現(xiàn)象，國內(nèi)電力設(shè)備企業(yè)出海迎來新一輪機(jī)遇。
國泰君安研報(bào)指出，為應(yīng)對(duì)不斷增長的電網(wǎng)投資需求，世界各國紛紛制定電網(wǎng)投資計(jì)劃，包括歐洲5840億歐元電網(wǎng)投資計(jì)劃、美國電網(wǎng)彈性和創(chuàng)新合作伙伴關(guān)系計(jì)劃(GRIP)等。
“海外電網(wǎng)投資空間廣闊，2030年前歐美或投入超1.4萬億美元，全球預(yù)計(jì)每年投資5000億美元于電網(wǎng)，2030年后電網(wǎng)投資將進(jìn)一步增長?！痹摍C(jī)構(gòu)認(rèn)為，海外電網(wǎng)供應(yīng)商集中度低，國內(nèi)電力設(shè)備企業(yè)出海具備良好的條件。
4月12日，中信建投發(fā)布研報(bào)稱，全球新能源裝機(jī)增長，加上電網(wǎng)升級(jí)改造和建設(shè)的大趨勢下，海外需求將持續(xù)向好。
國盛證券根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算得出，2023年變壓器出口總計(jì)達(dá)410.04億元，同比增加22%。分地區(qū)看，歐洲地區(qū)和北美出口分別為88.35、57.96 億元，同比分別增加82和25%。
今年1月，思源電氣(002028.SZ)在接受調(diào)研時(shí)指出，該公司2023年變壓器訂單實(shí)現(xiàn)了較快速度的增長，增幅超過集團(tuán)平均水平。其中，變壓器的海外訂單增速較快，2023年變壓器產(chǎn)線海外訂單占比超過50%。