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公募基金紛紛入局“幣圈”,嘉實、華夏香港子獲批虛擬資產(chǎn)管理資質(zhì)

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公募基金紛紛入局“幣圈”,嘉實、華夏香港子獲批虛擬資產(chǎn)管理資質(zhì)

相關(guān)產(chǎn)品最快將于本月中揭曉。

界面新聞記者 | 紀瑤

4月10日,香港證監(jiān)會官網(wǎng)更新了虛擬資產(chǎn)管理的基金公司名單,新增了嘉實國際和華夏基金(香港),這意味著上述兩家中資公募基金在港業(yè)務(wù)拓展至虛擬資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

此前有消息稱,多家基金公司香港子公司布局比特幣ETF,涉及嘉實基金、華夏基金和博時基金等。多個受訪業(yè)內(nèi)人士表示,本次申請的比特幣ETF產(chǎn)品,最快將于本月中揭曉。

據(jù)知情人士透露,嘉實國際向香港證監(jiān)會申請的產(chǎn)品為比特幣現(xiàn)貨ETF,于年初已申報。

目前,全球市場上的比特幣ETF主要分為兩類,基于比特幣期貨合約的ETF和基于比特幣實物資產(chǎn)的ETF,前者發(fā)行數(shù)量居多。

香港證監(jiān)會在2022年10月批準了基于期貨的虛擬資產(chǎn)ETF發(fā)行,2022年底,南方基金海外子公司的南方東英比特幣期貨ETF和南方東英以太幣期貨ETF在香港交易所上市,是首個布局比特幣業(yè)務(wù)的中資公募基金香港子公司。其中,南方東英比特幣期貨ETF成立以來漲幅近250%,年內(nèi)漲幅超50%,在低迷的港股市場,業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

2024年初,美國證交會(SEC)先批準11只現(xiàn)貨比特幣ETF,富達、景順、貝萊德和VanEck等多家資產(chǎn)管理公司發(fā)行的比特幣現(xiàn)貨ETF已上市。美國首批比特幣現(xiàn)貨ETF獲批上市后,香港金融資管機構(gòu)加快對虛擬資產(chǎn)現(xiàn)貨ETF的申報。

受訪的相關(guān)人士表示,比特幣現(xiàn)貨產(chǎn)品獲批,必須先具備虛擬資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)資質(zhì),本次業(yè)務(wù)資質(zhì)的獲批速度比預(yù)料的要快。香港監(jiān)管部門批復(fù)業(yè)務(wù)資質(zhì),說明很快將迎接產(chǎn)品獲批。

比特幣現(xiàn)貨ETF是直接持有比特幣作為標的資產(chǎn)的交易所交易基金。現(xiàn)貨ETF的表現(xiàn)與所持有比特幣的實時價值直接關(guān)聯(lián)。當投資者購買現(xiàn)貨ETF時,本質(zhì)上是在購買比特幣,并不親自持有比特幣。

有公募人士表示,傳統(tǒng)的比特幣投資多是直接購買和持有,不僅需要投資者對數(shù)字貨幣市場有一定的了解,還面臨著較高的技術(shù)門檻和安全風險。比特幣ETF使得投資者可以通過傳統(tǒng)的股票交易所,間接投資比特幣,大大降低了投資門檻和風險,投資成本也進一步降低。同時比特幣ETF的交易更為透明和規(guī)范,有助于提升市場流動性,為投資者提供了更為便捷的投資渠道。在杠桿率方面,通過交易所購買比特幣的投資者往往是十倍杠桿,而比特幣現(xiàn)貨ETF的杠桿率一般可控,最多是兩倍或者三倍做多/做空。

期貨ETF投資于比特幣期貨合約,其表現(xiàn)與合約市場掛鉤,受到合約市場動態(tài)和合約到期日的影響,可能與比特幣現(xiàn)貨價格存在顯著差異,要求投資者具備期貨合約交易和合約市場等方面的專業(yè)知識;比特幣現(xiàn)貨ETF更貼近真實的比特幣市場,是以比特幣現(xiàn)貨為基礎(chǔ)資產(chǎn),表現(xiàn)與比特幣的實時價格直接掛鉤,更適合大部分普通投資者,投資者可以根據(jù)市場變化買入或賣出比特幣現(xiàn)貨ETF份額。

因此,上述人士還表示,基于期貨的比特幣ETF具有一定局限性,現(xiàn)貨ETF或是未來市場的主流。

相較于美國比特幣現(xiàn)貨ETF僅限于“現(xiàn)金”申贖的方式,根據(jù)香港證監(jiān)會目前披露的通函內(nèi)容,預(yù)計現(xiàn)金和實物多種申贖方式將成為香港未來比特幣現(xiàn)貨ETF市場的主要特點。

隨著香港虛擬資產(chǎn)監(jiān)管的不斷完善,預(yù)計將會有更多機構(gòu)投資者進入虛擬資產(chǎn)市場,香港虛擬資產(chǎn)市場也將迎來更大的發(fā)展機遇。同時伴隨比特幣ETF等創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的推出,香港在全球金融市場的地位將進一步得到提升。

某香港機構(gòu)人士表示,香港先于美國允許現(xiàn)貨ETF的發(fā)行,但是從市場整體產(chǎn)品發(fā)行預(yù)期上看,實際產(chǎn)品推出的時間稍微落后于美國市場。美國SEC批準現(xiàn)貨ETF以后,傳統(tǒng)金融機構(gòu)將能夠通過現(xiàn)貨ETF買入比特幣,從而進一步提高市場對比特幣的需求。由于比特幣供應(yīng)總量有限,需求提升有可能推升比特幣價格。

某基金研究人士表示,比特幣品類投資有著巨大波動性和風險,需要投資者對數(shù)字貨幣市場有一定的了解,比特幣價格目前處于歷史高位,未來走勢具有不確定性。

 

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華夏基金

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公募基金紛紛入局“幣圈”,嘉實、華夏香港子獲批虛擬資產(chǎn)管理資質(zhì)

相關(guān)產(chǎn)品最快將于本月中揭曉。

界面新聞記者 | 紀瑤

4月10日,香港證監(jiān)會官網(wǎng)更新了虛擬資產(chǎn)管理的基金公司名單,新增了嘉實國際和華夏基金(香港),這意味著上述兩家中資公募基金在港業(yè)務(wù)拓展至虛擬資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

此前有消息稱,多家基金公司香港子公司布局比特幣ETF,涉及嘉實基金、華夏基金和博時基金等。多個受訪業(yè)內(nèi)人士表示,本次申請的比特幣ETF產(chǎn)品,最快將于本月中揭曉。

據(jù)知情人士透露,嘉實國際向香港證監(jiān)會申請的產(chǎn)品為比特幣現(xiàn)貨ETF,于年初已申報。

目前,全球市場上的比特幣ETF主要分為兩類,基于比特幣期貨合約的ETF和基于比特幣實物資產(chǎn)的ETF,前者發(fā)行數(shù)量居多。

香港證監(jiān)會在2022年10月批準了基于期貨的虛擬資產(chǎn)ETF發(fā)行,2022年底,南方基金海外子公司的南方東英比特幣期貨ETF和南方東英以太幣期貨ETF在香港交易所上市,是首個布局比特幣業(yè)務(wù)的中資公募基金香港子公司。其中,南方東英比特幣期貨ETF成立以來漲幅近250%,年內(nèi)漲幅超50%,在低迷的港股市場,業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

2024年初,美國證交會(SEC)先批準11只現(xiàn)貨比特幣ETF,富達、景順、貝萊德和VanEck等多家資產(chǎn)管理公司發(fā)行的比特幣現(xiàn)貨ETF已上市。美國首批比特幣現(xiàn)貨ETF獲批上市后,香港金融資管機構(gòu)加快對虛擬資產(chǎn)現(xiàn)貨ETF的申報。

受訪的相關(guān)人士表示,比特幣現(xiàn)貨產(chǎn)品獲批,必須先具備虛擬資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)資質(zhì),本次業(yè)務(wù)資質(zhì)的獲批速度比預(yù)料的要快。香港監(jiān)管部門批復(fù)業(yè)務(wù)資質(zhì),說明很快將迎接產(chǎn)品獲批。

比特幣現(xiàn)貨ETF是直接持有比特幣作為標的資產(chǎn)的交易所交易基金。現(xiàn)貨ETF的表現(xiàn)與所持有比特幣的實時價值直接關(guān)聯(lián)。當投資者購買現(xiàn)貨ETF時,本質(zhì)上是在購買比特幣,并不親自持有比特幣。

有公募人士表示,傳統(tǒng)的比特幣投資多是直接購買和持有,不僅需要投資者對數(shù)字貨幣市場有一定的了解,還面臨著較高的技術(shù)門檻和安全風險。比特幣ETF使得投資者可以通過傳統(tǒng)的股票交易所,間接投資比特幣,大大降低了投資門檻和風險,投資成本也進一步降低。同時比特幣ETF的交易更為透明和規(guī)范,有助于提升市場流動性,為投資者提供了更為便捷的投資渠道。在杠桿率方面,通過交易所購買比特幣的投資者往往是十倍杠桿,而比特幣現(xiàn)貨ETF的杠桿率一般可控,最多是兩倍或者三倍做多/做空。

期貨ETF投資于比特幣期貨合約,其表現(xiàn)與合約市場掛鉤,受到合約市場動態(tài)和合約到期日的影響,可能與比特幣現(xiàn)貨價格存在顯著差異,要求投資者具備期貨合約交易和合約市場等方面的專業(yè)知識;比特幣現(xiàn)貨ETF更貼近真實的比特幣市場,是以比特幣現(xiàn)貨為基礎(chǔ)資產(chǎn),表現(xiàn)與比特幣的實時價格直接掛鉤,更適合大部分普通投資者,投資者可以根據(jù)市場變化買入或賣出比特幣現(xiàn)貨ETF份額。

因此,上述人士還表示,基于期貨的比特幣ETF具有一定局限性,現(xiàn)貨ETF或是未來市場的主流。

相較于美國比特幣現(xiàn)貨ETF僅限于“現(xiàn)金”申贖的方式,根據(jù)香港證監(jiān)會目前披露的通函內(nèi)容,預(yù)計現(xiàn)金和實物多種申贖方式將成為香港未來比特幣現(xiàn)貨ETF市場的主要特點。

隨著香港虛擬資產(chǎn)監(jiān)管的不斷完善,預(yù)計將會有更多機構(gòu)投資者進入虛擬資產(chǎn)市場,香港虛擬資產(chǎn)市場也將迎來更大的發(fā)展機遇。同時伴隨比特幣ETF等創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的推出,香港在全球金融市場的地位將進一步得到提升。

某香港機構(gòu)人士表示,香港先于美國允許現(xiàn)貨ETF的發(fā)行,但是從市場整體產(chǎn)品發(fā)行預(yù)期上看,實際產(chǎn)品推出的時間稍微落后于美國市場。美國SEC批準現(xiàn)貨ETF以后,傳統(tǒng)金融機構(gòu)將能夠通過現(xiàn)貨ETF買入比特幣,從而進一步提高市場對比特幣的需求。由于比特幣供應(yīng)總量有限,需求提升有可能推升比特幣價格。

某基金研究人士表示,比特幣品類投資有著巨大波動性和風險,需要投資者對數(shù)字貨幣市場有一定的了解,比特幣價格目前處于歷史高位,未來走勢具有不確定性。

 

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