界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
隨著上市公司年報(bào)的陸續(xù)披露，目前大部分基金公司2023年業(yè)績已揭曉。
公募基金賺錢效應(yīng)較弱、基金降費(fèi)的背景下，從已披露的數(shù)據(jù)看，大多數(shù)公司營業(yè)收入和凈利潤同比出現(xiàn)下滑。天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年公募基金整體虧損了4347.74億元，與此同時(shí)，公募公司2023年共獲取管理費(fèi)報(bào)酬1333.46億元，較2022年下降約7.56％，其中混合型管理費(fèi)收入同比減少了19.94%。
權(quán)益基金占比較高的基金公司受影響更明顯。天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年股票型和混合型基金合計(jì)虧損達(dá)8900億元，其中混合型基金虧損5725億元，股票型基金虧損3245億元。債券型基金盈利2381億元，相比上年的838.74億元大幅上升，也使得固收類產(chǎn)品見長的公募，盈利相對穩(wěn)定。
整體而言，頭部公募“賺錢”實(shí)力依然出挑，但大部分出現(xiàn)了營收和凈利潤的下滑。而部分定位清晰、有特色的中小型公募逆勢突圍。
來源：Wind，界面新聞?wù)?/figcaption>
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年凈利潤超過10億元的公募共有10家，均為公募管理規(guī)模居前的頭部公司。這10家平均凈利潤為19.10億元。而目前已披露業(yè)績公募的2023年平均凈利潤為7.84億元。
易方達(dá)基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入125.00億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤33.82億元，蟬聯(lián)榜首，是唯一一家凈利潤超過30億元的公募。
凈利潤超過20億元有2家。華夏基金2023年賺了20.13億元，同比下滑逾6%。排第三的南方基金，2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入67.41億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤20.11億元，同比分別增加4.20%。南方基金也是目前凈利潤前10的公募中，唯一實(shí)現(xiàn)正增長的。
凈利潤在10億元以上的有廣發(fā)、工銀瑞信、富國、招商、博時(shí)、匯添富、交銀施羅德基金這7家，分別為19.5 億元、19.42 億元、18.14 億元、17.53億元、15.24億元、14.15億元、12.01億元。
然而相較2022年，廣發(fā)、工銀瑞信、富國、匯添富都曾賺超20億元。2023年同比分別下跌 8.62%、27.48%、12.2%、32.43%。
固收業(yè)務(wù)見長的公司降幅較少，例如博時(shí)基金、招商基金、華安基金、海富通基金等，甚至中銀基金、興業(yè)基金凈利潤逆勢上升。小眾品債券ETF中，海富通基金的海富通中證短融ETF，2023年規(guī)模接近翻倍。
公募凈利潤普降，疊加馬太效應(yīng)的背景下，部分中小公司也難逃凈利潤下滑的命運(yùn)。申萬菱信、國海富蘭克林、長盛、信達(dá)澳亞、光大保德信基金2023年凈利潤分別為 0.85 億元、1.76 億元、0.58 億元、1.74 億元、0.89 億元，同比下降 36.57%、28.29%、18.46%、18.45%、15%。
值得注意的是，中?；?2023 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入同比減少 25.14%，利潤虧損了6698.33 萬元，是目前披露數(shù)據(jù)的公募中唯一虧損的。翻閱往期財(cái)報(bào)顯示，公司2022年也虧損了2000.21萬元，2023年虧損加劇，創(chuàng)5年新低。
與2023年業(yè)績普遍下滑不同的是，不僅有頭部的南方基金營收和凈利潤雙升，還有華泰柏瑞基金、興業(yè)基金、諾安基金、中金基金、中信建投基金等多家中小型公募在2023年逆勢實(shí)現(xiàn)營收與凈利“雙升”，或是凈利潤明顯上漲。
華泰柏瑞基金2023年?duì)I業(yè)收入17.57億元、凈利潤5.02億元，較2022年度營業(yè)收入14.07億元，凈利潤3.79億元，同比分別增長約25%、32%。
中金基金2023年實(shí)現(xiàn)凈利4044.04萬元，同比增長87.28%；全年?duì)I業(yè)收入3.52億元，同比增長13.92%。
方正富邦基金、諾安基金、中信建投基金凈利潤分別為4459.50萬元、2.60億元、3000萬元，凈利增長幅度依次為63.66%、31.25%、30.43%。
南華基金在2023 年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，盡管凈利潤為119.41萬元，卻自2016 年成立以來，首次實(shí)現(xiàn)盈利。
截至2023年末，中金基金公募基金規(guī)模增長至1272億元，同比增長25.98%；華泰柏瑞基金規(guī)模增長至3738億元，規(guī)模同比增加23.82%；方正富邦基金公募規(guī)模增長至612億元，同比增加22.37%；南華基金公募規(guī)模增長至211億元，同比增長 38.65%。
華泰證券（601688.SH）在年報(bào)中表示，華泰柏瑞基金堅(jiān)持特色化發(fā)展，加強(qiáng)指數(shù)產(chǎn)品、紅利產(chǎn)品、海外產(chǎn)品和固收業(yè)務(wù)等布局，華泰柏瑞滬深300ETF穩(wěn)居市場非貨ETF第一。方正證券（601901.SH）在年報(bào)中指出，2023年方正富邦基金做強(qiáng)主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品、做大固定收益產(chǎn)品、布局特色指數(shù)產(chǎn)品，多項(xiàng)數(shù)據(jù)創(chuàng)歷史新高。中金公司（601995.SH）在年報(bào)中表示，中金基金2023年產(chǎn)品線更加豐富完善，同時(shí)公募 REITs 管理規(guī)模保持行業(yè)首位。
有公募人士表示，近年，公募行業(yè)市場化，時(shí)代紅利不明顯了，并且近兩三年市場賺錢效應(yīng)不佳，中小體量的公募生存不易。相對頭部公司而言，中小公募出圈要有不同的特色打法。