文|投資界PEdaily 旸與
2024最震撼一筆投資誕生。
3月30日，大連。太盟投資集團、中信資本、Ares Management旗下基金（Ares）、阿布扎比投資局（ADIA）旗下全資子公司Platinum Peony和穆巴達拉投資公司（Mubadala Investment Company）正式簽署投資協(xié)議，聯(lián)合向大連新達盟商業(yè)管理有限公司投資約人民幣600億元，合計持股60%，大連萬達商管持股40%。
這是最近五年中國最大單筆私募股權(quán)投資，投資方身份顯赫，更是出現(xiàn)兩家中東豪門的身影。
今年最大一筆融資誕生
先從今天簽約主角說起——
大連新達盟商業(yè)管理有限公司，這是一家新設(shè)立的控股公司，其子公司為珠海萬達商管，是一個商業(yè)廣場運營管理平臺，旗下坐擁我們熟悉的萬達廣場，目前管理496個大型商業(yè)廣場，遍布全國230個地級以上城市。可以說，萬達廣場至今仍是不少城市的中心地標(biāo)。
自太盟、中信資本、Ares Management等現(xiàn)有投資人于2021年8月投資以來，公司連續(xù)三年超額完成業(yè)績目標(biāo)，對股東的分紅分別為2021年46億元、2022年67億元以及2023年88億元。
另一個關(guān)鍵時間點是2023年12月12日，太盟與大連萬達商管集團共同宣布簽署投資框架協(xié)議，對珠海萬達商管進行股權(quán)重組。按照協(xié)議，大連萬達商管持股40%，太盟等投資人持股60%。
而本次投資，正是落實12月12日投資協(xié)議的具體內(nèi)容，將進一步優(yōu)化公司獨立的法人治理，更有效激勵管理團隊，提高經(jīng)營能力和增長潛力，充分發(fā)揮新達盟在商業(yè)廣場運營管理市場的行業(yè)龍頭效應(yīng)。
太盟投資集團合伙人及私市股權(quán)聯(lián)席主管黃德煒表示：“本次投資反映了國際機構(gòu)投資人對大連新達盟長遠發(fā)展的期待和認可。我們認為新達盟擁有的強大競爭壁壘及顯著的先發(fā)優(yōu)勢，將長期支持它實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營業(yè)績，并為投資人帶來良好穩(wěn)定的回報?！?/p>
據(jù)了解，此次投資是近期大連市拓寬利用外資渠道的重要成果，后續(xù)也將得到大連市政府充分的支撐保障。
一支投資天團浮現(xiàn)
此時此刻，如此一筆重磅國際化投資意義非凡。
當(dāng)中參與的投資方，大多是國際顯赫財團。而與萬達淵源頗深的，則是太盟投資集團(PAG)——這是一家專注于亞洲的私募股權(quán)投資公司，業(yè)務(wù)板塊包括私募股權(quán)、不動產(chǎn)及私募信貸投資。目前，太盟投資集團760名員工分布在全球的15個辦事機構(gòu)，為全球近300家機構(gòu)基金投資者管理著超過550億美元的資產(chǎn)。
其中，單偉建是太盟投資集團的聯(lián)合創(chuàng)始人、執(zhí)行董事兼董事會執(zhí)行主席。官網(wǎng)顯示，單偉建于1979年畢業(yè)于北京對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)（前身為北京對外貿(mào)易學(xué)院）英語專業(yè)，后來獲得舊金山大學(xué)工商管理碩士學(xué)位，之后又分別獲得加利福尼亞大學(xué)伯克利分校經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位與工商管理博士學(xué)位。2010年，單偉建創(chuàng)立太盟投資集團的私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)，開啟掌門人生涯。
中信資本，國內(nèi)PE圈并不陌生。官網(wǎng)顯示，中信資本成立于2002年，是一家主攻另類投資的投資管理和顧問公司。公司通過逾100支基金和投資產(chǎn)品，為多樣化的國際機構(gòu)投資者管理總額超過 160億美元的資產(chǎn)，核心業(yè)務(wù)包括私募股權(quán)投資、不動產(chǎn)投資、結(jié)構(gòu)融資及資產(chǎn)管理。中信資本目前在全球投資11個板塊超過290家企業(yè)，被投公司員工人數(shù)超過500,000名。
令人意外的是，此次投資出現(xiàn)了中東豪門的身影。
阿布扎比投資局，（Abu Dhabi Investment Authority，簡稱ADIA）成立于1976年，是代表阿布扎比政府進行謹慎投資，專注于創(chuàng)造長期價值的全球多元化投資機構(gòu)。
穆巴達拉投資公司，則是一家阿布扎比主權(quán)財富基金，旗下管理著全球范圍內(nèi)的多元化投資組合，致力于為阿布扎比政府創(chuàng)造持續(xù)的財務(wù)回報。目前穆巴達拉的資產(chǎn)管理規(guī)模為2760億美元，投資覆蓋六大洲廣泛的行業(yè)及資產(chǎn)類別。
猶記得2023年9月，穆巴達拉投資公司舉行了北京辦公室開業(yè)儀式。該辦公室坐落于朝陽區(qū)正大中心北塔，處于北京CBD核心區(qū)域。據(jù)悉，穆巴達拉駐北京的團隊約10人，負責(zé)中國的直接投資和基金投資。
而最后一家投資方——Ares Management Corporation(紐交所代碼: ARES)， 是一家全球領(lǐng)先的另類資產(chǎn)管理公司，為客戶提供包含信貸、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等各大資產(chǎn)類別的補充性一級和二級市場投資解決方案。截至2023年12月31日，Ares 的全球資產(chǎn)管理規(guī)模達到約4190億美金，擁有約2900名員工遍布北美、歐洲、亞太和中東地區(qū)。
PE看上中國購物廣場
今天簽約現(xiàn)場，并未見到萬達靈魂人物王健林的身影。
但600億融資落地，或許是國際機構(gòu)投資人對大連新達盟信心的最生動注腳。
見證中國房地產(chǎn)最激蕩的轉(zhuǎn)型歲月，萬達的命運一直被外界關(guān)注著。此番背后，或許看到PE巨頭正在對中國商業(yè)地產(chǎn)用腳投票。
正如談及此次投資，中信資本董事長兼首席執(zhí)行官張懿宸直言：
“中信資本長期看好國內(nèi)消費市場和零售行業(yè)。新達盟作為行業(yè)龍頭企業(yè)，具有深厚的競爭優(yōu)勢和良好發(fā)展前景。相信通過此次投資，將為新達盟帶來長期穩(wěn)定的支持，促進公司健康快速發(fā)展，創(chuàng)造更多價值。”
猶記得2021年6月，博楓資產(chǎn)以 14 億美元從阿布扎比投資局 (ADIA) 投資的合資企業(yè)手中收購了位于上海、北京、青島、西安、重慶的五個購物中心資產(chǎn)包。此前，凱德投資也以5.53億新元（28.1億元人民幣）收購了北京蘇寧生活廣場。
2023年，黑石率先宣布旗下全球房地產(chǎn)基金B(yǎng)lackstone Real Estate Partners X已完成最終募資——一舉獲得304億美元（約合人民幣超2000億元）的總資本承諾，成為有史以來最大的房地產(chǎn)或私募股權(quán)基金。
“我們認為，當(dāng)前的市場為黑石房地產(chǎn)提供了絕佳機會?！北藭r，黑石房地產(chǎn)全球聯(lián)席主管Ken Caplan表示，隨著房地產(chǎn)不同領(lǐng)域的表現(xiàn)出現(xiàn)分化，板塊選擇的重要性愈加凸顯。
也許，新的分水嶺出現(xiàn)了。