文|天下財(cái)?shù)?儲(chǔ)燕
一再等待仍舊無人接手,安信基金股東選擇再次延長(zhǎng)掛牌期限。
深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所(下稱“產(chǎn)權(quán)交易所”)官網(wǎng)顯示,安信基金股權(quán)掛牌期滿日期已被急迫地延長(zhǎng)至4月8日。
上次期滿時(shí)間,是剛剛過去的3月29日。
實(shí)際上,早在2023年6月底,安信基金5.93%的股權(quán)就已被掛牌轉(zhuǎn)讓,當(dāng)時(shí)的價(jià)格還是8500萬元,目前已降至7650萬元,但仍未找到接盤者。
公募基金公司股權(quán)本來應(yīng)該是“香餑餑”,安信基金這是怎么了?
乏人問津
安信基金全稱是安信基金管理有限責(zé)任公司,成立于2011年12月,注冊(cè)地在深圳,注冊(cè)資本為5億元。
公司目前有五礦資本、安信證券、佛山新碧貿(mào)易、中廣核財(cái)務(wù)4位股東。
(來源:公司官網(wǎng))
目前正在轉(zhuǎn)讓股權(quán)的就是第四大股東中廣核財(cái)務(wù)。
有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,急于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原因,可能是由于安信基金盈利能力下滑,未來發(fā)展前景不被股東看好,也可能是股東從自身經(jīng)營(yíng)考慮急于變現(xiàn)。
安信基金目前管理規(guī)模約為1271億元,截至2023年末,規(guī)模排名為51/199,而在2022年末排名尚為40/190,一年時(shí)間下滑不少。
(來源:同花順iFinD)
從產(chǎn)權(quán)交易所顯示的信息看,截至2023年2月末,安信基金資產(chǎn)總額約為14億多元,相較2022年末的近16億元,已有明顯降幅。
天眼查數(shù)據(jù)則顯示,安信基金有近450條的周邊風(fēng)險(xiǎn),其中大部分來自第二大股東安信證券,涉及內(nèi)容包括融資融券交易糾紛、質(zhì)押式證券回購(gòu)糾紛等方面。有安信證券起訴他人的,也有被起訴的。
(來源:天眼查)
中廣核財(cái)務(wù)公司急于拋售股權(quán),但卻長(zhǎng)久未有人接手,從中可以看出,安信基金股權(quán)吸引力明顯下滑。
有業(yè)內(nèi)人士向《天下財(cái)?shù)馈繁硎荆残呕鸸蓹?quán)乏人問津可能有以下原因:市場(chǎng)對(duì)基金行業(yè)整體信心不足;行業(yè)馬太效應(yīng)日益明顯,導(dǎo)致排名相對(duì)靠后的基金公司吸引力大大降低;潛在投資者對(duì)安信基金內(nèi)部管理和投資策略不了解或不認(rèn)可。
競(jìng)爭(zhēng)力下降
雖然有行業(yè)因素的影響,但安信基金還是應(yīng)該從自身多找原因。根據(jù)天天基金網(wǎng)顯示的數(shù)據(jù),近1年多來公募基金總體規(guī)模增長(zhǎng)依然呈現(xiàn)出平穩(wěn)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
與此形成鮮明對(duì)比的是,安信基金的表現(xiàn)明顯落后于整體市場(chǎng)。
其管理規(guī)模自2022年三季度末達(dá)到1365億元的高峰后,就開始出現(xiàn)下滑,2023年末,規(guī)模減少至1186億元,一年多時(shí)間減少近180億元,縮水約13%。
總體來看,目前安信基金權(quán)益類和固收類產(chǎn)品規(guī)模還是比較均衡的。
截至2023年末,安信基金權(quán)益類產(chǎn)品合計(jì)約為573億元,占比48%;固收類產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模611億元,占比52%。
(來源:同花順iFinD)
但是,這種均衡正在發(fā)生微妙變化。分類型來看,近1年多來,安信基金旗下權(quán)益類產(chǎn)品和固收類產(chǎn)品規(guī)模變化幾乎截然相反。
以混合型產(chǎn)品為例,2022年三季度末時(shí),安信基金旗下該類產(chǎn)品規(guī)模將近862億元,而到2023年末,只剩下542億元,減少320億元,縮水近四成。
(來源:同花順iFinD)
與此形成反差的是,安信基金這幾年債券型基金規(guī)模在快速增長(zhǎng)。
2022年三季度末時(shí),安信基金債券型產(chǎn)品規(guī)模約為195億元,而截至2023年末已增至470億元,增加275億元,翻了一倍多。
(來源:同花順iFinD)
這與管理層倡導(dǎo)的公募基金改革發(fā)展方向明顯不一致,但可能也是安信基金無奈之舉。
如何看待上述現(xiàn)象?有市場(chǎng)分析人士向《天下財(cái)?shù)馈贩治稣f,一方面說明相關(guān)基金公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好在下降,另一方面說明由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,競(jìng)爭(zhēng)力不足的基金公司受到的沖擊會(huì)更明顯。
業(yè)績(jī)欠佳
除了上述原因,產(chǎn)品收益欠佳也是造成安信基金混合型產(chǎn)品規(guī)模下滑明顯的又一原因。
同花順iFinD顯示,安信基金目前共有91只(各類分開計(jì)算)混合型產(chǎn)品,截至3月29日,有50只基金(占比高達(dá)56%)近1年內(nèi)的收益皆為負(fù)收益,其中還有6只基金虧損在20%以上,另外11只、8只基金虧損在15%、10%以上。
(來源:同花順iFinD)
以安信創(chuàng)新先鋒混合發(fā)起A/C類為例,該基金成立于2020年10月,截至今年3月29日,成立以來虧損高達(dá)50%/51%,近一年的虧損達(dá)到約22%/22%。
(來源:天天基金網(wǎng))
天天基金網(wǎng)顯示的數(shù)據(jù)表明,該基金近兩年收益明顯落后于滬深300指數(shù)和同類平均水平。
從回報(bào)來看,安信創(chuàng)新先鋒混合2023年財(cái)報(bào)顯示,A類、C類基金2022年分別虧損2212萬元、5771萬元,2023年分別虧損748萬元、2472萬元。
也就是說,僅這一只產(chǎn)品這兩年來就虧損1億元左右,而截至2023年末,其A類、C類總規(guī)模還不到1.5億元。
但是即便如此,在安信創(chuàng)新先鋒混合財(cái)報(bào)的總結(jié)分析中,基金經(jīng)理除展望2024年時(shí)表示將繼續(xù)投資科技股,并未對(duì)2023年的低迷表現(xiàn)做具體分析,只是籠統(tǒng)表示,“投資運(yùn)作中面臨過一些困難,也有過投資研究上的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)”。
公司表現(xiàn)不佳的情況下,3月27日,安信基金副總經(jīng)理張翼飛卸任的消息引起市場(chǎng)關(guān)注。
(來源:安信基金官網(wǎng))
張翼飛是安信基金較為知名的基金經(jīng)理,2023年5月因業(yè)績(jī)優(yōu)異被提拔為副總經(jīng)理,如今不到1年就卸任,轉(zhuǎn)任首席投資官(混合資產(chǎn)CIO)。
或許,張翼飛脫離管理崗位重新專注于投資,對(duì)投資者來說是一件好事,但效果如何還有待觀察。