記者 杜萌
龍年一季度收官。A股市場(chǎng)先抑后揚(yáng)，其中上證50指數(shù)表現(xiàn)最強(qiáng)，一季度累計(jì)上漲3.82%，上證指數(shù)收漲2.23%，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)50分別下跌3.87%、10.48%?？傮w來看，一季度大盤藍(lán)籌股明顯強(qiáng)于中小盤股。
相較單單以業(yè)績(jī)論英雄，界面投資綜合了收益率、波動(dòng)率、擇時(shí)與選股等維度，并剔除資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)低于五千萬，以及成立時(shí)間不超過一個(gè)月的基金，從而排除非投資收益原因造成的凈值上漲。通過對(duì)這些基金長(zhǎng)期跟蹤，我們?cè)噲D從中找到收益相對(duì)較高、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金，同時(shí)找出部分產(chǎn)品存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)和問題，幫助投資者“避雷”。
Wind數(shù)據(jù)顯示，納入統(tǒng)計(jì)的混合型基金（偏股混合、平衡混合、靈活配置）共計(jì)4181只，一季度平均收益率為-2.53%。
排在第一位的是中歐時(shí)代共贏A1，這是去年11月份新成立的首批浮動(dòng)費(fèi)率基金之一。該基金的費(fèi)率與持有時(shí)間相掛鉤，持有時(shí)間越長(zhǎng)，管理費(fèi)越低。投資者買入確認(rèn)的份額均為A1，持有滿一年自動(dòng)升級(jí)為A2，管理費(fèi)也從1.2%/年調(diào)低至0.8%/年。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，自2月5日市場(chǎng)反彈后，該基金的凈值騰空而起，截至3月29日，基金成立至今回報(bào)率為20.32%。由于尚在半年內(nèi)的建倉(cāng)期，基金沒有披露相關(guān)的具體持倉(cāng)。
去年9月份，劉慧影接棒蔡嵩松管理諾安積極回報(bào)。一季度，該基金收益達(dá)到了24.65%，位居全市場(chǎng)前列。在剛剛披露的年報(bào)中，基金經(jīng)理表示主要投資在人工智能領(lǐng)域，去年三季度，人工智能板塊出現(xiàn)普遍下跌，該基金跌幅為-20.48%。
賈成東管理的招商優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)了連續(xù)三個(gè)季度的上漲。一季度，該基金回報(bào)率為10.33%。該基金自賈成東2017年6月份接任以來回報(bào)率為130.58%。日前披露的年報(bào)信息顯示，基金超配了水電、核電、高速公路和煤炭等低估值高股息板塊進(jìn)行防御，并配備了少量的國(guó)債。
由于科創(chuàng)板、北交所等成長(zhǎng)板塊表現(xiàn)較差，一季度，多只科創(chuàng)板定開基金凈值受挫嚴(yán)重。中信建投北交所精選、廣發(fā)科創(chuàng)板、國(guó)泰科創(chuàng)板等多只基金一季度的增長(zhǎng)率為-20.42%、-17.16%、-13.5%。
除了主題基金外，寶盈智慧生活一季度回報(bào)率為-19.01%，基金經(jīng)理自2023年4月份起接任張仲維管理該產(chǎn)品，任職至今回報(bào)率為-15.98%。從持倉(cāng)來看，基金經(jīng)理重點(diǎn)投資TMT、手機(jī)、MR等消費(fèi)電子賽道。
周克平管理的華夏核心科技，一季度回報(bào)率為-19.86%，自2020年9月成立至今回報(bào)率為-30.66%。在年報(bào)中，基金經(jīng)理表示，產(chǎn)品在軟件和半導(dǎo)體上的投資是主要的虧損來源。
對(duì)于二季度的市場(chǎng)走勢(shì)，摩根士丹利基金表示，盡管市場(chǎng)過去一個(gè)多月出現(xiàn)較大的反彈，但北向資金和絕對(duì)收益者倉(cāng)位回補(bǔ)對(duì)市場(chǎng)起到了很好的支撐。后續(xù)看影響市場(chǎng)的因素較為復(fù)雜，市場(chǎng)有可能延續(xù)近幾日的格局，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)依然突出，紅利品種經(jīng)歷了回調(diào)之后性價(jià)比提升，算力等高景氣板塊、資源品等也值得看好。