界面新聞記者 | 韓宇航

3月28日晚間，建信理財2023年經營情況讓市場一片嘩然。

作為2022年國有行理財子規(guī)模老大，建信理財2023年規(guī)?？s水的幅度有些夸張。2023年末，建信理財理財產品規(guī)模1.50萬億元，對比去年1.91萬億的規(guī)?？s水了21.5%。

凈利潤更是直接腰斬，2023年建信理財凈利潤13.23億元，而對比去年同期，2022年建信理財則賺了28.4億元。截止報告期末，建信理財資產總額223.97億元，凈資產194.54億元。

母行年報顯示，建設銀行資產管理業(yè)務收入106.80億元，較上年減少55.05億元，降幅34.01%，建設銀行表示主要是理財及信托產品受規(guī)模下降影響，收入有所下降。

其實不只是建信理財，多家國有行理財子的規(guī)模都在縮水。金融監(jiān)管研究院研究報告分析表示，存量博弈下，銀行積極開展三方代銷業(yè)務、放開私域流量，拓展同業(yè)“朋友圈”，以提高收入，理財產品的“全網競爭”特征將愈發(fā)凸顯，行業(yè)競爭加劇。

同時報告也指出，國有大行本來私域流量開放更加謹慎，代銷業(yè)務發(fā)展相對滯后于股份行。根據(jù)招商證券的研報統(tǒng)計，截止2024年1月中旬，建信理財?shù)拇N機構數(shù)量在代銷業(yè)務發(fā)展相對滯后的國有行理財子中墊底。

2023年，建設銀行整體產品規(guī)模為1.58萬億元，僅794.43億元由母行直接管理，基本上完成了理財產品從母行到理財子的劃轉。但是劃轉的過程中，建信理財也曾為劃轉產品的管理不到位“付出代價”。

2023年3月31日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會對建信理財開出了540萬元的罰單，罰單顯示，建信理財理財業(yè)務存在以下違法違規(guī)行為：一、開放式公募理財產品持有高流動性資產比例不達標；二、現(xiàn)金管理類理財產品使用攤余成本法未采用影子定價進行風險控制；三、承接母行劃轉產品管理不到位；四、投資資產相關風險信息披露不到位；五、未嚴格執(zhí)行合作機構管理要求；六、與母行隔離不到位，個別人員異地辦公。

建信理財有限責任公司成立于2019年，注冊資本150億元，為建行全資子公司等。

目前建信理財形成了“五大基礎系列+特色系列”的產品體系，五大基礎體系包括現(xiàn)金管理類、固收類、固收增強類、混合類和權益類。特色產品目前已經推出了養(yǎng)老、跨境、財私以及機構專屬等主題的產品。

理財產品的發(fā)行目前已經全部由建信理財完成，2023年建信理財發(fā)行理財產品669只，募集金2.89萬億元，到期兌付產品815只，金額3.30萬億元。

2023年末，建信理財產品余額中，封閉式產品余額3022.87億元，開放式產品余額1.20萬億元；對公理財產品余額2,487.80億元，占比16.60% ，對私理財產品余額1.25萬億元，占比83.40%。

從理財業(yè)務投資資產方向來看，2023年建信理財將更多資金投向了現(xiàn)金存款及同業(yè)存單，占比達58.73%，而2022年這一比例只有41.64%。2023年，建信理財大幅減持了債券和非標債權類資產，這兩類資產的占比減少了16.9%。

從產品的收益情況來看，建信理財在“固收+”類別理財產品方面成績不錯。根據(jù)招商證券的統(tǒng)計，2023年建信理財“固收+”類產品平均收益率在理財子中排名第三。