文|華夏能源網(wǎng)
寧德時代官宣加入價格戰(zhàn)，讓電池市場的2024年充滿互相踩踏的擔憂。
2024年初，“地表最強”鋰電池廠商寧德時代拋出了“重磅炸彈”，聲稱將在2024年銷售一種極為廉價的電池包，預計成本僅0.4元/Wh左右，令市場嘩然。
此前，寧德時代一向是“價格高于行業(yè)水平10%”，這讓二三線電芯廠商得以以低價瓜分部分市場，喝到一口湯。如今，寧德時代直接拿出0.4元/Wh、擊破了很多企業(yè)成本價的低價，二三線電芯廠商還有活路嗎？
市場的擔憂并非沒有道理。2023年，由于電芯價格的持續(xù)走低，國內鋰電池行業(yè)已是“哀鴻遍野”，大量企業(yè)業(yè)績大幅下滑、陷在虧損之中，行業(yè)內已傳出多家企業(yè)在著手裁員、優(yōu)化的消息。
日子本就不好過，寧德時代再來價格戰(zhàn)，電芯廠商的2024年注定不會好過。面對這樣的市場困境，電芯廠商到底該如何實現(xiàn)有效降本？這將是決定著一眾電芯廠商生死存亡的大問題。
減產(chǎn)挺價行不通
過去一年，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格均呈現(xiàn)下滑之勢。
價格下滑最為明顯且最為行業(yè)關注的，當屬鋰電產(chǎn)業(yè)的源頭材料碳酸鋰。在2022年，受下游電動汽車高增長影響，碳酸鋰價格一路高漲，最高時曾高達60萬元/噸。到了2023年，碳酸鋰價格便如同坐上過山車，從年初就開始大幅下滑，第二季度短暫回升后繼續(xù)下跌，到了年底跌至10萬元/噸徘徊。進入2024年，10萬元/噸幾乎成了價格上限。
劇烈下跌的碳酸鋰，導致鋰電正極材料、負極材料、電解液等產(chǎn)品價格也進入了下行通道。
六氟磷酸鋰是電解液的重要材料，2022年年底，其價格約為23.2萬元/噸，而到了2023年年底，報價跌至6.7萬元/噸，跌幅達71.12%。同期，磷酸鐵鋰正極材料和三元正極材料也分別由約16萬元/噸、32萬元/噸下滑到了約4萬元/噸、10萬元/噸。
受此影響，2023年國內鋰電材料廠商業(yè)績普遍下滑。例如，電解液龍頭天賜材料（SZ：002709）全年凈利潤下降66.61%。三元正極龍頭容百科技（SH：688005）凈利潤下滑56.17%；磷酸鐵鋰正極龍頭德方納米（SZ：300769）預計虧損14億元—16.5億元，同比下降158.82%—169.32%。
為了確保一定利潤水平，從去年下半年起，一些碳酸鋰生產(chǎn)商及材料廠家便開始減產(chǎn)挺價。
那么，用減產(chǎn)來挺價的方式，是否適合電芯制造企業(yè)？對此，上海有色網(wǎng)（SMM）儲能高級分析師葉明遠向華夏能源網(wǎng)（公眾號hxny3060）表示，“對電芯廠商來說，由于大量新進入者帶來的新產(chǎn)能過多，不開機所產(chǎn)生的折舊費與低價銷售相比，前者顯然虧損更多。”
經(jīng)濟上的不劃算，讓電芯廠商很難去主動減產(chǎn)，哪怕虧錢也要硬挺著生產(chǎn)。
材料成本還能降嗎？
減產(chǎn)行不通，那么控制原材料成本有空間嗎？
電芯成本構成中，主要包含直接材料成本和非生產(chǎn)性物料，其中直接材料成本占比最大（約91%），主要包括正負極材料、電解液、隔膜四大主材和端子、粘結劑、導電劑等輔材。
對此，葉明遠表示，“從供應端來說，正極材料、電解液、隔膜等廠家挺價都是成本支撐，其價格波動不足以對電芯成本產(chǎn)生很大的影響。另外，長協(xié)價也可以抵消一部分價格波動?！?/p>
以280Ah磷酸鐵鋰儲能電芯為例，SMM曾對其成本進行了測算。在電芯中，正極材料成本占比約42%，負極材料成本占比約26%，電解液材料成本占比約7%，隔膜材料成本占比約6%。其中，磷酸鐵鋰正極中，碳酸鋰成本占比達到了83%；電解液中，主要原料六氟磷酸鋰也受碳酸鋰的影響。因此，碳酸鋰成為了影響電芯成本的最主要原料。
在當前，一方面，碳酸鋰價格已經(jīng)處于低位；另一方面，鋰鹽廠商又在積極“挺價”，因此，寄希望于碳酸鋰價格繼續(xù)下降而實現(xiàn)降本，這條路根本走不通。
除此之外，目前，隔膜的價格處于低位且穩(wěn)定，負極的主要原料人造石墨在針狀焦產(chǎn)能釋放價格下跌、中硫石油焦原料替代加快背景下，成本也在快速下滑，很難再有降價空間。唯獨負極的另一重要原材料——銅還處于較高的位置，是最有可能實現(xiàn)進一步降價的材料。
不過，研究機構彭博在近日公布的相關數(shù)據(jù)顯示，從行業(yè)趨勢上來講，原材料對電芯成本的邊際影響已經(jīng)非常弱了。
彭博新能源財經(jīng)電池分析師史家琰向華夏能源網(wǎng)表示：由于上游電池金屬可以擠壓的成本空間不大，電池廠商在原材料方面可擠壓的降本空間已經(jīng)很小。
工藝降本才是“王道”
在電芯成本構成中，除了約91%的直接材料成本，還有9%左右的非生產(chǎn)性物料成本，主要包括人工、折舊攤銷和生產(chǎn)管理費用等。
史家琰告訴華夏能源網(wǎng)，“廠商降本的空間，主要來自于供應鏈管理和制造成本與工藝。制造工藝上目前還沒有達到極限。行業(yè)普遍的良品率還沒有達到95%或更高，如果能將制造工藝進一步提升，還是有很大的空間?！?/p>
良品率是衡量工藝水平和制造能力最直接的指標，也直接影響著成本。
電芯制造有20多個大工序，如果每道工序的良率是 99%，那么整體良率也只能達到 81.7%；如果每道工序良率為 98%，那么整體良率只有 66.7%。
據(jù)媒體報道，電芯制造行業(yè)中，方形電芯的整體良品率在87%—89%之間，而寧德時代能達到93.5%，為行業(yè)最好表現(xiàn)。這意味著，生產(chǎn)同等數(shù)量的電芯，它的直接材料成本會比競爭對手少4%左右。
“寧王”是如何做到如此高良率的？寧德時代旗下一公司負責人告訴華夏能源網(wǎng)，這主要在于其工藝的優(yōu)異。例如，電芯制造環(huán)節(jié)難度最高的卷繞和極耳焊接工序，寧德時代的良品率分別是 99.8%、97%，而行業(yè)平均水平分別為97%、94%左右。
值得一提的是，近期，國家知識產(chǎn)權局公布了寧德時代多項專利，其中包括數(shù)個能夠提高成品電池良率的技術。以此來看，寧德時代的電芯產(chǎn)品未來依然存在降本的空間。
華夏能源網(wǎng)注意到，在價格戰(zhàn)壓力下，許多電芯廠商也開始在工藝等方面尋求降本，如比亞迪旗下弗迪電池曾在內部通知，在2024年將繼續(xù)加強非生產(chǎn)性物料的管理和控制。蜂巢能源董事長兼首席執(zhí)行官楊紅新也曾表示，2024年公司的目標是將制造成本下降40%，采購成本+技術降本降20%。
可以預見，2024年將是電芯廠商集體攻堅工藝、技術降本最艱難的一年，這將決定了激烈競爭中誰能把利潤牢牢握在手中，贏得更多的生存空間。