界面新聞?dòng)浾?| 高菁
天際股份(002759.SZ)去年業(yè)績(jī)暴跌。
3月24日晚間，天際股份披露年報(bào)，去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收21.9億元，同比減少33.03%；凈利潤(rùn)3664萬元，同比減少93.04%。
這是天際股份連續(xù)第二年凈利下滑。2022年，該公司凈利潤(rùn)為5.2億元，同比下滑近三成。2021年，天際股份以7.45億元的凈利潤(rùn)創(chuàng)下歷史最好業(yè)績(jī)，當(dāng)年其凈利同比暴漲超70倍。
天際股份曾在1月發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，由于公司主要產(chǎn)品六氟磷酸鋰的市場(chǎng)價(jià)格較上年同期大幅下跌，導(dǎo)致效益同比大幅下降。
天際股份成立于1996年，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括六氟磷酸鋰及相關(guān)氟化工產(chǎn)品業(yè)務(wù)、次磷酸鈉及相關(guān)磷化工產(chǎn)品業(yè)務(wù)、小家電業(yè)務(wù)。
其中，六氟磷酸鋰產(chǎn)品去年為天際股份貢獻(xiàn)了73.82%的營(yíng)業(yè)收入，較上一年降低超一成，毛利率為9.65%，比上年同期減少25.1%。
六氟磷酸鋰為鋰電重要原材料，主要用于鋰電池電解質(zhì)材料，約占到電解液總成本的35%-40%。電解液是電池中離子傳輸?shù)妮d體，被稱為鋰離子電池的“血液”。
六氟磷酸鋰的主要原材料為氟化鋰、五氯化磷和無水氟化氫。其中，氟化鋰的主要原材料是碳酸鋰，其價(jià)格跟隨碳酸鋰價(jià)格同向漲跌。
2023年，碳酸鋰價(jià)格從年初的50萬元/噸左右跌至10萬元/噸左右，跌幅接近八成。
天際股份年報(bào)顯示，去年氟化鋰價(jià)格上演過山車般價(jià)格變化。價(jià)格從年初將近80萬元/噸，跌至4月的23萬元/噸，后又一路上漲至7月的50萬元/噸，然后再次下跌，年底跌到16萬元/噸。
天際股份在年報(bào)中指出，去年六氟磷酸鋰價(jià)格隨碳酸鋰價(jià)格變化劇烈波動(dòng)，每噸價(jià)格自年初的21萬元跌至年底7萬元附近，跌幅近七成。
上海鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示，3月25日，六氟磷酸鋰均價(jià)報(bào)7.15萬元/噸。
除受原材料價(jià)格影響，產(chǎn)能過剩也是六氟磷酸鋰價(jià)格大幅下滑的主要原因之一。
據(jù)ICC鑫欏咨詢數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年全球六氟磷酸鋰產(chǎn)量為15.9萬噸，有效產(chǎn)能為36萬噸，整體產(chǎn)能利用率為44%。
去年，天際股份六氟磷酸鋰的產(chǎn)能利用率達(dá)到了90%。該公司年報(bào)顯示，其六氟磷酸鋰產(chǎn)品的生產(chǎn)主要由子公司江蘇新泰材料科技有限公司以及江蘇泰際材料科技有限公司負(fù)責(zé)，總產(chǎn)能共計(jì)2.2萬噸/年。據(jù)伊維經(jīng)濟(jì)研究院數(shù)據(jù)，近三年，天機(jī)股份六氟磷酸鋰產(chǎn)能持續(xù)位列行業(yè)前三。
此外，天際股份在去年定增8.95億元擴(kuò)建產(chǎn)能，參與認(rèn)購(gòu)的八名發(fā)行對(duì)象包括瑞昌新能企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、諾德基金管理有限公司、上市公司瑞泰新材(301238.SZ)等。其中，瑞泰新材是天際股份的主要客戶。
天際股份表示，前述募集資金將全部投向3萬噸六氟磷酸鋰、6000噸高純氟化鋰等新型電解質(zhì)鋰鹽及一體化配套項(xiàng)目。
目前，3萬噸六氟磷酸鋰項(xiàng)目一期建設(shè)1.5萬噸六氟磷酸鋰及相關(guān)產(chǎn)品，已經(jīng)處于設(shè)備安裝收尾階段，預(yù)計(jì)2024年下半年具備試生產(chǎn)條件。
天際股份表示，產(chǎn)能規(guī)模提升，能夠有效地降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》，中國(guó)信息協(xié)會(huì)常務(wù)理事、國(guó)研新經(jīng)濟(jì)研究院創(chuàng)始院長(zhǎng)朱克力曾對(duì)天際股份這一逆周期擴(kuò)產(chǎn)的選擇評(píng)價(jià)稱，該策略體現(xiàn)了該公司對(duì)六氟磷酸鋰市場(chǎng)長(zhǎng)期前景的信心，也反應(yīng)了其希望通過擴(kuò)大規(guī)模來降低成本，從而在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。
天際股份也在年報(bào)中提到了產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。
該公司表示，因前兩年六氟磷酸鋰供不應(yīng)求，相關(guān)企業(yè)紛紛擴(kuò)建產(chǎn)能，若新增產(chǎn)能在未來集中釋放或釋放過快，終端市場(chǎng)需求增長(zhǎng)不及預(yù)期，或下游電解液企業(yè)產(chǎn)能投產(chǎn)較慢等，行業(yè)可能面臨階段性的產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。
除此之外，天際股份還面臨客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。
天際股份六氟磷酸鋰產(chǎn)品的主要客戶包括瑞泰新材、比亞迪(002594.SZ)、新宙邦(300037.SZ)等，并出口韓國(guó)、匈牙利、波蘭和馬來西亞等國(guó)家。
去年，天際股份的前五大客戶的合計(jì)銷售金額占年度銷售總額的59.04%。如果其主要客戶需求下降、新客戶拓展不如預(yù)期、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、產(chǎn)品更新?lián)Q代或者宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)導(dǎo)致主要客戶減少對(duì)公司產(chǎn)品的采購(gòu)，同時(shí)其他客戶未增加其對(duì)公司產(chǎn)品的采購(gòu)，將可能給該公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。
股東數(shù)量方面，天際股份去年年底普通股股東總數(shù)為62779，同比下降約12%。上年同期，這個(gè)數(shù)字為71316。
此外，在前四大股東中，除新增的瑞泰新材外，其余三位股東的持股數(shù)量均有所減少。