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掛牌新三板意在北交所,誰(shuí)在IPO彎道超車?

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掛牌新三板意在北交所,誰(shuí)在IPO彎道超車?

近來(lái)不少新掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的新三板公司,就是沖著北交所上市這一主題而來(lái)。

圖片來(lái)源:界面新聞/匡達(dá)

記者|趙陽(yáng)戈

隨著滬深兩市IPO通道的節(jié)奏放緩,北交所這條賽道受到更多關(guān)注。實(shí)際上,就有公司在僅僅一年出頭的時(shí)間里,眼看就要跑通賽道,堪稱一級(jí)市場(chǎng)選手中的“博爾特”。

從梳理看,近來(lái)不少新掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的新三板公司,就是沖著北交所上市這一主題而來(lái),這其中就包括了在年前剛剛終止IPO的老娘舅(874418.NQ)。

萬(wàn)達(dá)軸承從掛牌到審議用了1年零7天

先看看這家快要跑通賽道的選手:萬(wàn)達(dá)軸承(873843.NQ)。

根據(jù)公開(kāi)信息,萬(wàn)達(dá)軸承成立于2001年8月24日,目前注冊(cè)資本2675.212萬(wàn)元,曾于2023年1月12日掛牌全國(guó)中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng),主辦券商是中信建投證券,審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙),掛牌以來(lái)的交易方式為集合競(jìng)價(jià)交易。如今公司申請(qǐng)北交所上市,已到了等待注冊(cè)結(jié)果的環(huán)節(jié),也就是說(shuō)距離登陸北交所只一步之遙。

來(lái)源:交易所

值得注意的是時(shí)間表。

最早2022年2月25日,萬(wàn)達(dá)軸承就和中信建投簽署了相關(guān)輔導(dǎo)協(xié)議。

2022年2月26日,公司就向江蘇證監(jiān)局報(bào)送了上市輔導(dǎo)備案申請(qǐng)材料。

2022年3月7日,江蘇證監(jiān)局完成的受理,公司就算正式進(jìn)入輔導(dǎo)階段。

2023年1月4日,萬(wàn)達(dá)軸承披露全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同意掛牌的函件內(nèi)容。

2023年1月11日,萬(wàn)達(dá)軸承提示2023年1月12日正式掛牌(當(dāng)時(shí)還是基礎(chǔ)層),同時(shí)披露了自己和中信建投等機(jī)構(gòu)簽訂了北交所發(fā)行上市服務(wù)協(xié)議,擬于掛牌后18個(gè)月內(nèi)向北交所提交發(fā)行上市申請(qǐng)文件??梢哉f(shuō)一開(kāi)始,萬(wàn)達(dá)軸承就是奔著北交所而來(lái)。

2023年1月12日,萬(wàn)達(dá)軸承掛牌。

2023年6月14日,萬(wàn)達(dá)軸承從基礎(chǔ)層調(diào)入創(chuàng)新層。

2023年10月31日,在中信建投多次報(bào)送輔導(dǎo)進(jìn)展報(bào)告后,公司通過(guò)了江蘇證監(jiān)局的輔導(dǎo)驗(yàn)收。

2023年11月6日,北交所上市委受理了萬(wàn)達(dá)軸承的申請(qǐng)。

2023年11月17日,萬(wàn)達(dá)軸承進(jìn)入問(wèn)詢環(huán)節(jié)。

2023年12月26日,萬(wàn)達(dá)軸承的問(wèn)詢回復(fù)獲得披露。

2024年1月19日,萬(wàn)達(dá)軸承迎來(lái)上市委“面試”審核,并獲得了通過(guò)。

2024年1月24日,萬(wàn)達(dá)軸承提交注冊(cè)。

根據(jù)公開(kāi)信息可知,要想登陸北交所,除了財(cái)務(wù)條件,還需要公司身處創(chuàng)新層,以及掛牌滿12個(gè)月。根據(jù)2023年9月1日證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見(jiàn)》(即“深改19條”),其中優(yōu)化了“連續(xù)掛牌滿12個(gè)月”的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn),其計(jì)算口徑更改為交易所上市委審議時(shí)已掛牌滿12個(gè)月,同時(shí)還允許掛滿12個(gè)月的摘牌公司二次掛牌后直接申報(bào)北交所,這自然能大大加快相關(guān)進(jìn)程。

以萬(wàn)達(dá)軸承為例,公司是2023年1月12日掛牌,北交所上市委審核會(huì)議的時(shí)間是2024年1月19日,期間12個(gè)月零7天。顯然萬(wàn)達(dá)軸承是吃透政策后的第一批受益者。

資料顯示,萬(wàn)達(dá)軸承主營(yíng)業(yè)務(wù)為叉車軸承及回轉(zhuǎn)支承的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主要產(chǎn)品包括叉車軸承(主滾輪軸承、側(cè)滾輪軸承、鏈輪軸承、復(fù)合軸承、復(fù)合軸承組件)、回轉(zhuǎn)支承等。2023年前三季度營(yíng)業(yè)收入規(guī)模為2.62億元,凈利潤(rùn)為4254.85萬(wàn)元。

諸多新掛牌公司直奔北交所主題

如今的萬(wàn)達(dá)軸承坐等注冊(cè)結(jié)果,可以說(shuō)距離登陸北交所一步之遙??ㄖ鴷r(shí)間拿到上市路條,自然也會(huì)吸引其他擬上市公司的圍觀和研究。

比如2024年3月20日披露北交所發(fā)行上市計(jì)劃的科馬材料(874308.NQ),其正式掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的時(shí)間是2024年3月21日,這也是奔著北交所而來(lái)。需要指出的是,其曾闖過(guò)深交所創(chuàng)業(yè)板,在2023年3月27日撤回了IPO申請(qǐng)。

來(lái)源:交易所

偉榮股份(874171.NQ),公告顯示該公司2024年3月1日起在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓,所屬基礎(chǔ)層。而根據(jù)2024年3月19日偉榮股份的披露,公司在2024年1月26日就和浙商證券簽署了北交所上市的相關(guān)輔導(dǎo)協(xié)議,2024年2月4日正式進(jìn)入輔導(dǎo)階段。和上述公司的情況如出一轍。

阿路美格(873844.NQ)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌時(shí)間2023年10月31日,其在2024年3月18日披露自己與財(cái)通證券簽訂書(shū)面輔導(dǎo)協(xié)議,目標(biāo)就是北交所上市,目前輔導(dǎo)備案材料已完成報(bào)送。這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)也是相去不遠(yuǎn)。

文峰光電(874332.NQ)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌時(shí)間2023年11月22日,同樣在2024年3月18日,公司披露董事會(huì)審議北交所上市相關(guān)議案的提示性公告,董事會(huì)全票通過(guò)。

典型如老娘舅,其剛剛在2023年11月13日宣布終止深主板的IPO,轉(zhuǎn)頭公司就自2024年2月22日起在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓,并且公司已正式進(jìn)入了北交所上市的輔導(dǎo)階段。

來(lái)源:交易所

據(jù)公開(kāi)信息可以看到,實(shí)際上在中信證券提出撤銷保薦之前的2023年9月份,便立項(xiàng)推薦公司去新三板。據(jù)悉,老娘舅承壓對(duì)賭。根據(jù)2月1日披露的公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū),此前在2020年9月至10月期間,老娘舅實(shí)際控制人與投資機(jī)構(gòu)源鈺投資、城霖投資、城卓投資、城錦投資、瑾匯投資、合沁興、基石投資簽署了包含對(duì)賭條款的增資協(xié)議,根據(jù)相關(guān)協(xié)議及后續(xù)簽署的解除協(xié)議,公司實(shí)際控制人與上述投資機(jī)構(gòu)約定的回購(gòu)條款于公司主板上市申請(qǐng)被撤回時(shí)自動(dòng)恢復(fù)效力,即2023年11月恢復(fù)效力。

由此,如實(shí)際控制人與上述投資機(jī)構(gòu)約定的回購(gòu)條件觸發(fā)且投資機(jī)構(gòu)提出回購(gòu)要求,公司實(shí)際控制人將需回購(gòu)該等投資機(jī)構(gòu)所持部分或全部股份。

而截至公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)簽署日,源鈺投資、城霖投資、城卓投資、城錦投資、瑾匯投資及合沁興已向公司實(shí)際控制人表達(dá)退股意向,為充分尊重投資機(jī)構(gòu)意愿,公司實(shí)際控制人已向上述機(jī)構(gòu)股東出具溝通函,同意在公司完成新三板掛牌后積極與其協(xié)商辦理其股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出事宜。

來(lái)源:公告

“是否去北交所需要考慮自身的發(fā)展階段而定”

對(duì)于類似老娘舅這種終止掉IPO,轉(zhuǎn)頭奔向北交所的情況,某券商資深人士告訴界面新聞?dòng)浾?,“這個(gè)情況蠻正?!薄?/span>

該人士表示,近期IPO節(jié)奏放緩,市場(chǎng)要講究平衡,同時(shí)IPO的審核也加強(qiáng)了,這一方面對(duì)二級(jí)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)壓力減輕了一些,另一方面也確實(shí)會(huì)有公司去嘗試轉(zhuǎn)投北交所的賽道,“北交所本身來(lái)看,合格投資者增加,市場(chǎng)也比之前更加的活躍,很多公司可能會(huì)認(rèn)為北交所未來(lái)會(huì)有大機(jī)會(huì)大發(fā)展,在難易程度方面可能也相對(duì)寬松一些”。

“這里面也有一些風(fēng)險(xiǎn)”,前述券商資深人士稱,一方面是北交所的熱度會(huì)不會(huì)持續(xù)不斷,畢竟北交所也有50萬(wàn)元的門(mén)檻,畢竟滬深的承載能力要強(qiáng)得多,很多年來(lái)A股都是全球IPO融資量數(shù)一數(shù)二的存在,在后續(xù)IPO回暖時(shí),當(dāng)初的選擇是否還合適,這些都需要考慮。

另一方面,企業(yè)對(duì)北交所的認(rèn)識(shí)可能也會(huì)隨著時(shí)間的推移,慢慢深化。“自家企業(yè)適不適合在北交所上市,自身的定位和北交所的定位是否契合,這些都需要每一個(gè)企業(yè)結(jié)合自身的發(fā)展?fàn)顟B(tài)發(fā)展階段,深入地考慮和研究,才會(huì)有一個(gè)科學(xué)的理性的決策”,該人士稱。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

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掛牌新三板意在北交所,誰(shuí)在IPO彎道超車?

近來(lái)不少新掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的新三板公司,就是沖著北交所上市這一主題而來(lái)。

圖片來(lái)源:界面新聞/匡達(dá)

記者|趙陽(yáng)戈

隨著滬深兩市IPO通道的節(jié)奏放緩,北交所這條賽道受到更多關(guān)注。實(shí)際上,就有公司在僅僅一年出頭的時(shí)間里,眼看就要跑通賽道,堪稱一級(jí)市場(chǎng)選手中的“博爾特”。

從梳理看,近來(lái)不少新掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的新三板公司,就是沖著北交所上市這一主題而來(lái),這其中就包括了在年前剛剛終止IPO的老娘舅(874418.NQ)

萬(wàn)達(dá)軸承從掛牌到審議用了1年零7天

先看看這家快要跑通賽道的選手:萬(wàn)達(dá)軸承(873843.NQ)。

根據(jù)公開(kāi)信息,萬(wàn)達(dá)軸承成立于2001年8月24日,目前注冊(cè)資本2675.212萬(wàn)元,曾于2023年1月12日掛牌全國(guó)中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng),主辦券商是中信建投證券,審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙),掛牌以來(lái)的交易方式為集合競(jìng)價(jià)交易。如今公司申請(qǐng)北交所上市,已到了等待注冊(cè)結(jié)果的環(huán)節(jié),也就是說(shuō)距離登陸北交所只一步之遙。

來(lái)源:交易所

值得注意的是時(shí)間表。

最早2022年2月25日,萬(wàn)達(dá)軸承就和中信建投簽署了相關(guān)輔導(dǎo)協(xié)議。

2022年2月26日,公司就向江蘇證監(jiān)局報(bào)送了上市輔導(dǎo)備案申請(qǐng)材料。

2022年3月7日,江蘇證監(jiān)局完成的受理,公司就算正式進(jìn)入輔導(dǎo)階段。

2023年1月4日,萬(wàn)達(dá)軸承披露全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同意掛牌的函件內(nèi)容。

2023年1月11日,萬(wàn)達(dá)軸承提示2023年1月12日正式掛牌(當(dāng)時(shí)還是基礎(chǔ)層),同時(shí)披露了自己和中信建投等機(jī)構(gòu)簽訂了北交所發(fā)行上市服務(wù)協(xié)議,擬于掛牌后18個(gè)月內(nèi)向北交所提交發(fā)行上市申請(qǐng)文件??梢哉f(shuō)一開(kāi)始,萬(wàn)達(dá)軸承就是奔著北交所而來(lái)。

2023年1月12日,萬(wàn)達(dá)軸承掛牌。

2023年6月14日,萬(wàn)達(dá)軸承從基礎(chǔ)層調(diào)入創(chuàng)新層。

2023年10月31日,在中信建投多次報(bào)送輔導(dǎo)進(jìn)展報(bào)告后,公司通過(guò)了江蘇證監(jiān)局的輔導(dǎo)驗(yàn)收。

2023年11月6日,北交所上市委受理了萬(wàn)達(dá)軸承的申請(qǐng)。

2023年11月17日,萬(wàn)達(dá)軸承進(jìn)入問(wèn)詢環(huán)節(jié)。

2023年12月26日,萬(wàn)達(dá)軸承的問(wèn)詢回復(fù)獲得披露。

2024年1月19日,萬(wàn)達(dá)軸承迎來(lái)上市委“面試”審核,并獲得了通過(guò)。

2024年1月24日,萬(wàn)達(dá)軸承提交注冊(cè)。

根據(jù)公開(kāi)信息可知,要想登陸北交所,除了財(cái)務(wù)條件,還需要公司身處創(chuàng)新層,以及掛牌滿12個(gè)月。根據(jù)2023年9月1日證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見(jiàn)》(即“深改19條”),其中優(yōu)化了“連續(xù)掛牌滿12個(gè)月”的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn),其計(jì)算口徑更改為交易所上市委審議時(shí)已掛牌滿12個(gè)月,同時(shí)還允許掛滿12個(gè)月的摘牌公司二次掛牌后直接申報(bào)北交所,這自然能大大加快相關(guān)進(jìn)程。

以萬(wàn)達(dá)軸承為例,公司是2023年1月12日掛牌,北交所上市委審核會(huì)議的時(shí)間是2024年1月19日,期間12個(gè)月零7天。顯然萬(wàn)達(dá)軸承是吃透政策后的第一批受益者。

資料顯示,萬(wàn)達(dá)軸承主營(yíng)業(yè)務(wù)為叉車軸承及回轉(zhuǎn)支承的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,主要產(chǎn)品包括叉車軸承(主滾輪軸承、側(cè)滾輪軸承、鏈輪軸承、復(fù)合軸承、復(fù)合軸承組件)、回轉(zhuǎn)支承等。2023年前三季度營(yíng)業(yè)收入規(guī)模為2.62億元,凈利潤(rùn)為4254.85萬(wàn)元。

諸多新掛牌公司直奔北交所主題

如今的萬(wàn)達(dá)軸承坐等注冊(cè)結(jié)果,可以說(shuō)距離登陸北交所一步之遙。卡著時(shí)間拿到上市路條,自然也會(huì)吸引其他擬上市公司的圍觀和研究。

比如2024年3月20日披露北交所發(fā)行上市計(jì)劃的科馬材料(874308.NQ),其正式掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的時(shí)間是2024年3月21日,這也是奔著北交所而來(lái)。需要指出的是,其曾闖過(guò)深交所創(chuàng)業(yè)板,在2023年3月27日撤回了IPO申請(qǐng)。

來(lái)源:交易所

偉榮股份(874171.NQ),公告顯示該公司2024年3月1日起在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓,所屬基礎(chǔ)層。而根據(jù)2024年3月19日偉榮股份的披露,公司在2024年1月26日就和浙商證券簽署了北交所上市的相關(guān)輔導(dǎo)協(xié)議,2024年2月4日正式進(jìn)入輔導(dǎo)階段。和上述公司的情況如出一轍。

阿路美格(873844.NQ)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌時(shí)間2023年10月31日,其在2024年3月18日披露自己與財(cái)通證券簽訂書(shū)面輔導(dǎo)協(xié)議,目標(biāo)就是北交所上市,目前輔導(dǎo)備案材料已完成報(bào)送。這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)也是相去不遠(yuǎn)。

文峰光電(874332.NQ)在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌時(shí)間2023年11月22日,同樣在2024年3月18日,公司披露董事會(huì)審議北交所上市相關(guān)議案的提示性公告,董事會(huì)全票通過(guò)。

典型如老娘舅,其剛剛在2023年11月13日宣布終止深主板的IPO,轉(zhuǎn)頭公司就自2024年2月22日起在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓,并且公司已正式進(jìn)入了北交所上市的輔導(dǎo)階段。

來(lái)源:交易所

據(jù)公開(kāi)信息可以看到,實(shí)際上在中信證券提出撤銷保薦之前的2023年9月份,便立項(xiàng)推薦公司去新三板。據(jù)悉,老娘舅承壓對(duì)賭。根據(jù)2月1日披露的公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū),此前在2020年9月至10月期間,老娘舅實(shí)際控制人與投資機(jī)構(gòu)源鈺投資、城霖投資、城卓投資、城錦投資、瑾匯投資、合沁興、基石投資簽署了包含對(duì)賭條款的增資協(xié)議,根據(jù)相關(guān)協(xié)議及后續(xù)簽署的解除協(xié)議,公司實(shí)際控制人與上述投資機(jī)構(gòu)約定的回購(gòu)條款于公司主板上市申請(qǐng)被撤回時(shí)自動(dòng)恢復(fù)效力,即2023年11月恢復(fù)效力。

由此,如實(shí)際控制人與上述投資機(jī)構(gòu)約定的回購(gòu)條件觸發(fā)且投資機(jī)構(gòu)提出回購(gòu)要求,公司實(shí)際控制人將需回購(gòu)該等投資機(jī)構(gòu)所持部分或全部股份。

而截至公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)簽署日,源鈺投資、城霖投資、城卓投資、城錦投資、瑾匯投資及合沁興已向公司實(shí)際控制人表達(dá)退股意向,為充分尊重投資機(jī)構(gòu)意愿,公司實(shí)際控制人已向上述機(jī)構(gòu)股東出具溝通函,同意在公司完成新三板掛牌后積極與其協(xié)商辦理其股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出事宜。

來(lái)源:公告

“是否去北交所需要考慮自身的發(fā)展階段而定”

對(duì)于類似老娘舅這種終止掉IPO,轉(zhuǎn)頭奔向北交所的情況,某券商資深人士告訴界面新聞?dòng)浾?,“這個(gè)情況蠻正?!?。

該人士表示,近期IPO節(jié)奏放緩,市場(chǎng)要講究平衡,同時(shí)IPO的審核也加強(qiáng)了,這一方面對(duì)二級(jí)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)壓力減輕了一些,另一方面也確實(shí)會(huì)有公司去嘗試轉(zhuǎn)投北交所的賽道,“北交所本身來(lái)看,合格投資者增加,市場(chǎng)也比之前更加的活躍,很多公司可能會(huì)認(rèn)為北交所未來(lái)會(huì)有大機(jī)會(huì)大發(fā)展,在難易程度方面可能也相對(duì)寬松一些”。

“這里面也有一些風(fēng)險(xiǎn)”,前述券商資深人士稱,一方面是北交所的熱度會(huì)不會(huì)持續(xù)不斷,畢竟北交所也有50萬(wàn)元的門(mén)檻,畢竟滬深的承載能力要強(qiáng)得多,很多年來(lái)A股都是全球IPO融資量數(shù)一數(shù)二的存在,在后續(xù)IPO回暖時(shí),當(dāng)初的選擇是否還合適,這些都需要考慮。

另一方面,企業(yè)對(duì)北交所的認(rèn)識(shí)可能也會(huì)隨著時(shí)間的推移,慢慢深化?!白约移髽I(yè)適不適合在北交所上市,自身的定位和北交所的定位是否契合,這些都需要每一個(gè)企業(yè)結(jié)合自身的發(fā)展?fàn)顟B(tài)發(fā)展階段,深入地考慮和研究,才會(huì)有一個(gè)科學(xué)的理性的決策”,該人士稱。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。