3月20日，一嗨租車發(fā)行了 3.25 億美元的新債券。當前中國房地產(chǎn)低迷，中資高收益板塊面臨融資壓力，此次發(fā)行成為今年迄今高收益中資發(fā)行人首次公開發(fā)行美元債券。

根據(jù)債券條款顯示，此次交易幫助公司籌集了 0.42 億美元的新增募集資金，剩余的部分則由對原有 7.75%票息 2024 年到期債券的交換要約所轉換。

eHi 此筆 12%票息高級無抵押新票據(jù)的最終發(fā)行收益率為 13.471%，較初始價格指引收窄 19 個基點。

新債券的期限為 3.5 年，18 個月后發(fā)行人有可選贖回權。

eHi 于 3 月 11 日針對其未償還的本金為 3.815 億美元的 2024 年美元票據(jù)發(fā)起交換要約，并于本周早些時候獲得債券持有人的批準。

據(jù)業(yè)內人士評論，隨著投資情緒的提振，高收益發(fā)行人，尤其是來自印度的企業(yè)， 開始逐漸回到離岸債券市場進行債券發(fā)行。然而，來自中資的高收益發(fā)行仍較為淡靜，因曾經(jīng)活躍在美元市場的中國房地產(chǎn)行業(yè)仍處于危機之中。

Dealogic 數(shù)據(jù)顯示，2023 年全年中資境外美元債發(fā)行總計 425 億美元，而 2019 年市場的峰值供給在 2,105 億美元。

該筆債券是 2024 年迄今中資工業(yè)類企業(yè)為優(yōu)化其債券結構而進行的首筆交易也是該類型企業(yè)的第一筆境外債券發(fā)行。

德意志銀行和摩根大通是交換要約的聯(lián)席交易經(jīng)辦人，以及新債券發(fā)行的聯(lián)席全球協(xié)調人和聯(lián)席賬簿管理人。