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人身保險公司差異化監(jiān)管，步步推進。3月18日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《人身保險公司監(jiān)管評級辦法》，提出從公司治理、業(yè)務經(jīng)營、資金運用、資產(chǎn)負債管理、償付能力管理和其他方面六個維度對人身險公司進行風險監(jiān)測和監(jiān)管評級，并設“履行環(huán)境社會治理（ESG）責任情況”加分項。

根據(jù)六個評估維度，厘定人身險公司綜合風險水平等級，具體劃分為1-5級和S級，不同等級對應不同的監(jiān)管關注。評級原則上每年一次，評級結果將作為監(jiān)管部門分類監(jiān)管的重要依據(jù)，在配置監(jiān)管資源、采取監(jiān)管措施，并在市場準入、現(xiàn)場檢查等環(huán)節(jié)加強對評級結果的運用。

評級聚焦六大維度，另設“加分項”

2022年1月，《保險公司非現(xiàn)場監(jiān)管暫行辦法》出臺，原銀保監(jiān)會提出，機構監(jiān)管部門需要通過非現(xiàn)場監(jiān)管全面跟蹤、評估保險公司的經(jīng)營情況和風險狀況，為開展市場準入、采取監(jiān)管措施、制定監(jiān)管政策等提供基礎性的支持。同時提出，抓緊研究制定財產(chǎn)保險公司、人身保險公司和再保險公司的風險監(jiān)測和非現(xiàn)場監(jiān)管評估指引。

“《監(jiān)管評級辦法》是對《暫行辦法》的配套細則，是實施分類監(jiān)管的基礎。加強人身險差異化監(jiān)管，將有利于合理配置監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效能，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”，業(yè)內(nèi)人士向藍鯨財經(jīng)記者表述道。

從風險監(jiān)測和監(jiān)管評級要素來看，人身保險公司風險監(jiān)測和監(jiān)管評級要素包含公司治理、業(yè)務經(jīng)營、資金運用、資產(chǎn)負債管理、償付能力管理和其他方面六個維度。

具體來看，如在公司治理維度，細分合規(guī)性、股權兩類要點，綜合評價公司治理風險狀況。

資金運用維度，細分合規(guī)性、市場風險類、信用風險類、集中度風險類、投資收益類、內(nèi)部控制類和其他類七類要點，綜合評價資金運用風險狀況。

再如資產(chǎn)負債管理維度，細分合規(guī)性、期限結構匹配類、成本收益匹配類、現(xiàn)金流匹配類、財務杠桿類五類要點，綜合評價資產(chǎn)負債管理風險狀況。

值得一提的是，《辦法》在風險監(jiān)測和監(jiān)管評級要素中另設置“履行環(huán)境社會治理（ESG）責任情況”作為特別加分項，對開展綠色保險、普惠保險較多的人身保險公司，給予適當加分。

“這是對保險業(yè)服務經(jīng)濟社會、積極發(fā)揮社會責任的進一步支持和敦促，引導行業(yè)更好的推動綠色保險、普惠保險落地”，業(yè)內(nèi)人士指出道。

綜合風險水平劃分5級，動態(tài)調(diào)整監(jiān)管評級

從評級節(jié)奏來看，風險監(jiān)測頻率原則上不低于1次/月， 結合定期檢測情況，金融監(jiān)管總局及其派出機構，原則上每年對人身保險公司開展一次監(jiān)管評級。評級期間為上一年1月1日至12月31日，應于4月30日前完成。

對于單一維度而言，風險水平評價采用百分制，由基礎指標得分和調(diào)整指標得分組成，風險水平等級分為三級：大于等于85分的情形，風險水平等級為低；大于60分但小于85分的情形，風險水平等級為中；小于等于60分的情形，風險水平等級為高。

綜合風險水平等級則評定采用權重法，總分值為100分。從各維度的權重分配情況來看，《辦法》進行差異化設定，提高了風險敏感度。其中，公司治理和資金運用占比分別為22%，業(yè)務經(jīng)營、資產(chǎn)負債管理、償付能力管理、其他方面維度則分別占比14%。

加權計算后得分，加上特別得分（如有），得到人身保險公司風險綜合得分，根據(jù)綜合得分所屬區(qū)間確定綜合風險水平等級。

綜合風險水平等級劃分為1-5級和S級。評級結果為1-5級的，數(shù)值越大反映人身保險公司風險越大，需要越高程度的監(jiān)管關注。而正處于重組、被接管、實施市場退出或風險處置進入實質(zhì)性階段的人身保險公司，經(jīng)監(jiān)管機構認定后直接列為S級。

同時，金融監(jiān)管總局列出部分風險“變量”，當出現(xiàn)一定定性或定量風險因素之一的，綜合風險水平將上調(diào)1個等級，實現(xiàn)監(jiān)管評級的動態(tài)調(diào)整。聚焦業(yè)務激進擴張和關聯(lián)交易風險，對觸發(fā)相應閾值的機構，將綜合風險水平上調(diào)一級。對兩個及以上維度風險水平等級為高的公司，將綜合風險水平上調(diào)一級。同時，對存在六類重大風險情形的公司，直接將綜合風險水平認定為5級。

基于監(jiān)管評級結果，監(jiān)管部門將在日常監(jiān)管基礎上，配置監(jiān)管資源、采取監(jiān)管措施，并在市場準入、現(xiàn)場檢查等環(huán)節(jié)加強對評級結果的運用。

其中，對于對監(jiān)管評級結果為4級的公司，可采取責令限期整改，責令增加資本金，限制業(yè)務范圍，限制向股東分紅，限制增設分支機構，責令停止接受新業(yè)務，限制股東權利等措施。對監(jiān)管評級結果為5級的公司，必要時應制定實施風險處置方案?？梢暻闆r依法安排重組、實行接管或實施市場退出。

差異化監(jiān)管背后還將有助于推動人身保險公司實現(xiàn)差異化經(jīng)營。據(jù)悉，監(jiān)管部門將根據(jù)監(jiān)管評級結果，對個人身險公司進行分級分類管理。金融監(jiān)管總局有關司局負責人表示“分類監(jiān)管的實施，有助于引導人身保險公司形成與其風險水平相適應的發(fā)展模式，推動人身險業(yè)回歸保障本源，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”