界面新聞記者 | 胡振明

近日，航錦科技（000818.SZ）對外披露了《2023年年度報告》，去年營業(yè)收入和凈利潤同比雙雙下滑。

年報顯示，航錦科技在2023年度合并報表口徑實現(xiàn)營業(yè)收入36.68億元，同比下滑14.53%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.28億元，同比下滑44.23%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤1.05億元，同比下滑47.36%。

2023年度，航錦科技的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-0.89億元，呈凈流出狀態(tài)，和同期的凈利潤為正數(shù)相比較，存在明顯的差距；此前的2021年度和2022年度，航錦科技經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均為正數(shù)，且和同期凈利潤相比不存在很大的差距。

根據(jù)年報，航錦科技的主要業(yè)務(wù)分屬于化工行業(yè)和電子行業(yè)。2023年度，航錦科技的化工板塊實現(xiàn)營業(yè)收入28.38億元，歸母凈利潤0.38億元，營業(yè)收入同比下滑18.87%，歸母凈利潤同比下滑65.86%；占合并報表口徑營業(yè)收入和歸母凈利潤的比例分別為77.38%和29.35%。

航錦科技的電子板塊實現(xiàn)營業(yè)收入8.30億元，歸母凈利潤0.90億元；營業(yè)收入同比增長4.62%，歸母凈利潤同比下滑24.33%；占合并報表口徑營業(yè)收入和歸母凈利潤的比例分別為22.62%和70.65%。

化工板塊是航錦科技的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括燒堿、液氯、氯化苯、環(huán)氧丙烷、聚醚及聚氯乙烯等，以“燒堿、環(huán)氧丙烷、聚醚”三大產(chǎn)品為主。2023年度，航錦科技的化工業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重為77.38%，2022年度該比例為81.52%。

值得注意的是，在披露2023年年報的同時，航錦科技還披露了《關(guān)于公司董事長業(yè)績承諾補償事項的公告》，根據(jù)此前的業(yè)績承諾及業(yè)績補償公式，董事長蔡衛(wèi)東應(yīng)以現(xiàn)金方式向航錦科技補償187.96萬元，相當于業(yè)績承諾總數(shù)10億元的0.19%。

早在2020年9月16日，武漢新能實業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱“武漢新能實業(yè)”）與航錦科技的控股股東新余昊月信息技術(shù)有限公司（以下簡稱“新余昊月”）簽訂《債務(wù)重組協(xié)議書》，武漢新能實業(yè)對新余昊月債權(quán)總額28.10億元，武漢新能實業(yè)同意將該債權(quán)總額轉(zhuǎn)換為航錦科技股份。

該債務(wù)重組協(xié)議約定，新余昊月將其持有的航錦科技1.13億股作價28.10億元通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓給武漢新能實業(yè)，轉(zhuǎn)股價格為24.79元/股。標的股份于2021年1月26日完成過戶登記。

上述權(quán)益變動完成后，武漢新能實業(yè)成為航錦科技的控股股東，武漢市國有資產(chǎn)管理委員會成為航錦科技的實際控制人。

基于上述航錦科技的實控人變更，蔡衛(wèi)東向武漢新能實業(yè)就航錦科技未來三年業(yè)績作出補償承諾。上述《債務(wù)重組協(xié)議書》約定，業(yè)績承諾指標為上市公司航錦科技扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤，2021年度不低于3億元，2022年度不低于3.3億元，2023年度不低于3.7億元。

董事長蔡衛(wèi)東對航錦科技2021年至2023年的業(yè)績做出承諾，若航錦科技三年累積扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤低于10億元，則以現(xiàn)金方式向航錦科技進行補償，補償金額為三年累積承諾凈利潤總額減去三年累積實現(xiàn)凈利潤總額的差額。

在航錦科技披露2023年度年報之后，上述業(yè)績承諾實現(xiàn)情況終于有了結(jié)果。根據(jù)各年度的《審計報告》，2021年度、2022年度、2023年度航錦科技累計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為99812.04萬元，業(yè)績承諾的累計完成率為99.81%。因此，董事長蔡衛(wèi)東應(yīng)以現(xiàn)金方式向航錦科技補償相應(yīng)金額。

航錦科技表示，2022年以來，其化工板塊處于行業(yè)底部周期，主要受外貿(mào)出口萎縮、國內(nèi)市場需求不足等因素影響，其主要產(chǎn)品產(chǎn)量雖保持高位，但銷售價格低位波動，原料價格降幅不甚明顯，因此其2021年至2023年業(yè)績未達到前述承諾指標。

在2021年1月份上述標的股份完成過戶登記之后，航錦科技的股價在大多數(shù)時間都高于轉(zhuǎn)股價格為24.79元/股，其中2022年4月26日和4月27日股價一度跌破該轉(zhuǎn)股價格，2022年4月27日最低僅觸及23.01元/股，和轉(zhuǎn)股價格相比跌幅并不是很大，而且當天股價收漲9.36%，很快就漲到轉(zhuǎn)股價格以上。

航錦科技股價再次跌破上述轉(zhuǎn)股價格是在2024年2月初。2月6日，航錦科技股價觸及19.28元/股的近年新低。次日，航錦科技召開第九屆董事會第7次臨時會議，審議通過了《關(guān)于回購公司股份方案的議案》。

2024年2月23日，航錦科技召開2024年第一次臨時股東大會，審議通過了《關(guān)于回購公司股份方案的議案》，同意航錦科技以自有或自籌資金以集中競價交易方式回購公司部分已發(fā)行的人民幣普通股（A股）股票，用于實施員工持股計劃或股權(quán)激勵。

至于回購股份的目的，航錦科技表示，這是“基于對公司未來發(fā)展的信心和對公司價值的高度認可”，同時也“綜合考慮公司近期股票價格及公司經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、未來盈利能力、發(fā)展前景等”。

根據(jù)回購方案，本次回購資金總額為3億元（含）至4億元（含），回購價格不超過38元/股（含）。本次回購股份的實施期限自公司股東大會審議通過回購方案之日起12個月內(nèi)。

3月2日，航錦科技披露《關(guān)于回購公司股份的回購報告書》，已在中國證券登記結(jié)算有限責任公司深圳分公司開立了回購股份專用證券賬戶。但是截至3月15日晚間，航錦科技尚未披露實施股份回購的公告，也就是說，目前尚未開始回購股份。

在回購方案的風險提示中，航錦科技表示，本次回購存在回購股份所需資金未能籌措到位，導(dǎo)致回購方案無法實施的風險；也存在回購期限內(nèi)公司股票價格持續(xù)超出回購方案披露的回購價格上限，導(dǎo)致回購方案無法實施或只能部分實施等不確定性風險；存在因?qū)竟善苯灰變r格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生或公司股東大會決定終止本次回購方案等事項導(dǎo)致方案無法實施的風險。

如果在回購期限內(nèi)，回購資金使用金額達到最高限額，則回購方案實施完畢，即回購期限提前屆滿；如實際使用資金總額達到回購股份金額下限，董事會可以決定提前結(jié)束本次股份回購方案。

截至2023年年末，航錦科技的貨幣資金有7.16億元，高于本次回購計劃使用的資金總額上限4億元。不過，自從2月初董事會審議通過回購議案之后，航錦科技的股價從最低點19.28元/股已經(jīng)上漲到30元/股附近。