中信特鋼（000708.SZ）2024年3月14日發(fā)布消息稱，2024年3月13日中信特鋼接受機構調研，董事長：錢剛；董事、總裁：李國忠；董事、副總裁、銷售公司總經理：羅元東；總會計師：倪幼美；董事會秘書：王海勇參與接待，并回答了調研機構提出的問題。
調研主要內容：
第一部分：管理層介紹公司2023年經營情況，公司發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃一、董事長錢剛先生致辭
（一）2023年經營情況回顧
2023年，中國經濟頂住了由于國際嚴峻形勢和國內多重因素疊加帶來的下行壓力，經濟運行總體上呈現持續(xù)恢復向好態(tài)勢。
當前，我國經濟已逐步由高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段，尤其是高端制造業(yè)的發(fā)展備受國家重視。特鋼作為高端制造業(yè)的基礎材料，對于國民經濟的發(fā)展具有不可替代的作用。我們也要看到，當前，中國鋼鐵行業(yè)的整體效益處于近年來較低水平。行業(yè)面臨著下游需求恢復不振、鋼材價格下跌、原材料成本高企等挑戰(zhàn)，在供強需弱的背景下，延續(xù)著“高成本、低利潤”的不利局面。
2023年，面對復雜形勢以及諸多變化，公司保持穩(wěn)健經營的同時也為未來發(fā)展蓄力。公司產業(yè)布局進一步優(yōu)化升級，總體產銷量穩(wěn)步提升。營業(yè)收入1,140.19億元，同比增長15.94%，歸屬于上市公司股東的凈利潤57.21億元，基本每股收益人民幣1.13元/股，有效地抵御了市場和行業(yè)波動。
2023年，中信特鋼優(yōu)化升級產業(yè)布局，資本運作促力發(fā)展。
今年年初，公司成功取得天津鋼管控股權。一年來，天津鋼管整合業(yè)績提升顯著，產銷量穩(wěn)步增長，效益明顯改善，經營狀況同比2022年有了長足的進步。2023年年末，公司股東中信泰富子公司湖北新冶鋼成功增資控股了南鋼集團，至此中信泰富特鋼板塊的特鋼產能超過3000萬噸，成為全球規(guī)模領先的特鋼龍頭企業(yè)集團。當前中信泰富特鋼板塊的棒材、線材、無縫鋼管與板材在國內乃至全球都處于領跑地位，再加上“兩高一特”產品的快速追趕，可以說“四足鼎立、一枝獨秀”的全新布局已經初步形成，這將進一步增強公司發(fā)展的韌性和后勁。
（二）公司未來展望
2024年，公司仍將繼續(xù)聚焦做精做強特鋼主業(yè)，圍繞國家重大戰(zhàn)略、集團“十四五”規(guī)劃，全面構建體系化全局性科技發(fā)展新格局：
一是深化特鋼主業(yè)，出海布局。一方面建立和保持自己的競爭優(yōu)勢，堅持內生式增長與外延式發(fā)展相結合的發(fā)展路徑，不斷完善布局，另一方面密切關注海內外收購兼并機會，主動作為，積極把握機遇，盡快啟航出海。
二是加速與南鋼的深化協(xié)同，不斷增強發(fā)展韌性活力。雙方都將在鞏固各自優(yōu)勢的基礎上，探索更具韌性和活力的發(fā)展模式，堅持同向發(fā)力，不斷釋放協(xié)同效應，在產融協(xié)同、產產協(xié)同方面創(chuàng)新探索，釋放更大潛能，實現深層次的能力聚合和價值創(chuàng)造。
三是進一步深入產品結構性調整。一方面集中力量發(fā)展特種無縫鋼管業(yè)務，迅速擴大板塊規(guī)模及競爭優(yōu)勢。中信特鋼計劃在“十四五”期間，把能源用鋼打造成繼軸承鋼和汽車用鋼之后的第三大王牌產品，重拾天津鋼管的往日輝煌；另一方面瞄準進口替代，重點在特冶鍛造、“兩高一特”發(fā)力，對標國際一流攻克核心技術難題，匯集整個集團之力發(fā)展，努力實現彎道超車，實現批量化的替代進口。
四是重點提升企業(yè)韌性發(fā)展和抗風險能力，加快構建特鋼行業(yè)新發(fā)展格局，打造安全可控并創(chuàng)造價值的供應鏈、金融鏈、服務鏈。構建獨特的一體化服務體系，為客戶提供整體解決方案的服務升級，深化用戶服務，推動特鋼新材料產業(yè)鏈的整體發(fā)展。
二、董事兼總裁李國忠先生介紹公司2023年經營情況及未來展望
（一）2023年公司經營狀況介紹
面對復雜形勢以及諸多變化，公司深入踐行“精”與“特”的理念，產銷量穩(wěn)步提升，全年實現特殊鋼產品銷售1889萬噸，其中出口銷量達到238萬噸，同比增長50.1%。營業(yè)收入1,140.19億元，同比增長15.94%，歸屬于上市公司股東的凈利潤57.21億元，基本每股收益人民幣1.13元/股，扣非歸母凈利潤52.63億元，同比下降了13.41%。
（二）2023年主要成績和亮點
1、緊貼市場洞察機遇，卓越發(fā)展彰顯韌性。
公司靈活調整銷售策略，把握國家“雙碳”政策的利好機遇，成立了能源用鋼銷售公司，搶抓風電、新能源汽車等行業(yè)發(fā)展契機，2023年公司能源用鋼實現銷量同比增長56%（追溯剔除天津鋼管銷量數據，同比增長19%），汽車用鋼銷量同比增長20%；“兩高一特”銷量同比增長37%，其中高溫、耐蝕合金銷量增長19%，高強鋼銷量增長12%，特種不銹鋼銷量增長113%，均持續(xù)保持快速增長。同時，公司還重點培育了數十個“小巨人”項目（細分市場領域的隱形冠軍），“小巨人”品種銷量突破668萬噸，為公司整體實現穩(wěn)健的經營業(yè)績提供了有力保障。同時，公司獲中國鋼鐵企業(yè)競爭力A+評級，榮獲“2023鋼鐵行業(yè)全球影響力品牌”。
2023年，公司出口銷量達到238萬噸，同比增長50.1%，出口產品毛利遠高于國內銷售產品平均毛利率。
2、關鍵技術持續(xù)突破，科研創(chuàng)新動能澎湃。
2023年，公司研發(fā)人員數量同比增加了33.20%，占公司人員數量的16.04%；研發(fā)費用同比增加15.61%，占營業(yè)收入的3.90%。
公司全年獲得授權專利472項，其中發(fā)明專利122項。承擔省部級以上項目29項；獲得省部級以上科技獎項16項；參與制修訂并發(fā)布標準21項，其中ISO國際標準2項。興澄特鋼高純凈超高強度汽車彈簧鋼盤條達到國際領先水平；參與了中國商飛上海飛機設計研究院牽頭的國家重點項目，協(xié)助解決了國產大飛機某材料難題；首次作為項目總牽頭單位成功申報并立項“十四五”國家重點研發(fā)項目“長壽命高穩(wěn)定性軸承鋼綠色高效產業(yè)化核心技術”；“第三代超大輸量低溫高壓管線用鋼關鍵技術開發(fā)及產業(yè)化”獲中鋼協(xié)冶金科學技術獎特等獎；面向前沿科技，在機器人制造領域，諧波減速機柔輪用鋼成功替代進口，突破了機器人關鍵零部件生產難題，產品已經應用于全球前五大諧波減速機生產商中的兩家。大冶特鋼助力特鋼強國，航空軸承M50在中國科學院金屬研究所完成疲勞測試，通過中鋼協(xié)成果評價，并獲得SKF、舍弗勒批量訂單；氣門閥用EMS200高溫合金通過伊頓臺架試驗并獲得批產認證，成為世界上第二家生產該鋼種的企業(yè)；生產的軸承鋼用于直徑8.61米盾構機主軸承，助力國產18米超大直徑盾構機制造，創(chuàng)下主軸承直徑、單體重量和承載重量的三個世界之最。青島特鋼通過了CNAS現場審核，成功開發(fā)了馬鞍山公鐵兩用長江大橋2100MPa級橋梁纜索鍍鋅鋼絲用盤條，刷新世界橋梁史“吉尼斯紀錄”。天津鋼管保障國家能源戰(zhàn)略安全，深海管線成功應用于“深海一號”二期工程，助力渤海首個千億方大氣田投產；超深井產品全面應用于國內首批“萬米深井”開發(fā)，助力中石化以9432米刷新亞洲最深井和超深層鉆井水平位移兩項紀錄；通過了“國家高新技術企業(yè)”認定。靖江特鋼成功開發(fā)全球首個300MW級別壓縮空氣儲能井示范項目用套管和中石化“深地工程”抗微生物腐蝕管線用管；榮獲2023年國家專精特新“小巨人”稱號。
3、綠色雙碳扎實發(fā)展，智能制造提檔升級。
公司堅持深化綠色低碳發(fā)展，率先構建產品碳核算體系，成功完成代表產品的全生命周期碳排放評估并通過國際第三方認證。興澄特鋼、青島特鋼、天津鋼管已通過全流程超低排放公示，其中青島特鋼已實現環(huán)保創(chuàng)A，揚州特材獲評全國“綠色工廠”；公司發(fā)布全球首份特鋼低碳評價標準《（汽車用）特殊鋼PCR》，獲世界鋼鐵協(xié)會“steelie生命周期評價卓越成就獎”。興澄特鋼、大冶特鋼、青島特鋼、天津鋼管獲評“鋼鐵綠色發(fā)展標桿企業(yè)”，靖江特鋼獲評“鋼鐵綠色發(fā)展優(yōu)秀企業(yè)”。
數智轉型成果顯著，興澄特鋼成功獲評世界“燈塔工廠”，成為全球特鋼行業(yè)首家“燈塔工廠”，榮獲國家兩化融合管理體系升級版貫標AAA級典型企業(yè)；大冶特鋼建成行業(yè)首個全流程全業(yè)務的460鋼管數字化工廠，精彩亮相2023年上海世界人工智能大會，入選工信部2023年度智能制造示范工廠；央視紀錄片《智造中國》專題介紹青島特鋼智能制造全球強度最高的纜索鋼絲用鋼盤條。
4、管理優(yōu)化成果顯著，降本增效賦能經營。
公司以全面精益管理觀念引領生產經營工作，打造具有特鋼特色的精益降本新模式，實現開源節(jié)流、降本增效。公司各系統(tǒng)深入貫徹“極致成本、極致效率”重點工作，持續(xù)開展技經對標，加強協(xié)同，補短強特，公司整體鐵水成本競爭力跨入全國第一序列。
5、資本運作促力發(fā)展，產業(yè)布局優(yōu)化升級。
公司于2023年1月取得天津鋼管控股權。至此，公司擁有約500萬噸的特種無縫鋼管產能，成為全球規(guī)模領先的特種無縫鋼管生產企業(yè)，為公司在高端無縫鋼管領域做強做大，提升可持續(xù)、高質量的發(fā)展能力奠定堅實基礎。緊接著公司成功收購天津優(yōu)泰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）發(fā)行的可轉債A份額（即天津鋼管少數股權）的股權，截止目前已達8.6%，對天津鋼管權益利潤提升至59.6%。2023年，天津鋼管效益明顯改善，在油氣石化行業(yè)高端產品份額進一步提升。
2023年年末，公司股東中信泰富子公司湖北新冶鋼成功增資控股南鋼集團，至此中信泰富特鋼板塊的特鋼產能超過3000萬噸，成為全球規(guī)模領先的特鋼龍頭企業(yè)集團。這將進一步增強公司發(fā)展的韌性和后勁。
（三）2024年公司經營計劃
2024年中信泰富特鋼將繼續(xù)圍繞高質量、高韌性發(fā)展這條主線，結合當前行業(yè)的經營環(huán)境，主要通過綠色低碳、科技創(chuàng)新、智能制造、協(xié)同創(chuàng)新來推動集團高質量發(fā)展。
1、深耕主業(yè)，深化產品結構調整。
保持戰(zhàn)略定力，持續(xù)做強特鋼主業(yè)，大力發(fā)展能源板塊，把能源用鋼打造成繼軸承鋼和汽車用鋼之后的第三大王牌產品。公司致力構建國內無縫鋼管產業(yè)新格局，一方面將利用公司內部高標準、高質量坯料研制高端無縫鋼管品種，拓展高端市場，深化產品結構調整；另一方面擬聯合國內頭部鋼管企業(yè)做好行業(yè)自律，探索合作模式，迅速提升競爭優(yōu)勢，著力提升無縫鋼管盈利能力。
2、創(chuàng)新驅動，加快以產頂進步伐。
公司將保持研發(fā)的投入強度，面向國家重大需求，強化基礎研究和科技原創(chuàng)能力，持續(xù)突破高端制造關鍵核心技術。積極研制關鍵材料替代進口，力爭實現批量化替代進口。加快特冶鍛造“一枝獨秀”的新發(fā)展格局，面向前沿技術，重點圍繞先進軌道交通、深海裝備、航天航空、高端裝備等領域開展原創(chuàng)性、引領型科技攻關，對標國際一流攻克核心技術難題，匯集整個集團之力發(fā)展，努力實現彎道超車。
加大青島特鋼的品種結構調整力度，青島特鋼環(huán)保搬遷項目投運后的生產組織、技術研究、質量控制、產線認證經過近2年發(fā)展已逐步穩(wěn)定，產線產品得到了市場和客戶的認可。下一步青島特鋼將重點優(yōu)化成本構成和產品結構、深入技術創(chuàng)新，提高高附加值和差異化品種占比，重點提高汽車緊固件用鋼、高強度橋梁纜索用鋼、簾線胎圈用鋼和特種焊絲用鋼的產銷量。
3、聚焦“兩個極致”，深度賦能生產經營。
公司將著力推進落實“極致成本”攻關。從“采購、提產、工藝、節(jié)能、管理”等多個維度落實降本增效工作，強化指標對標，深挖降本潛能。著力推進落實“極致效率”攻關。通過內外對標，縱橫梳理，著力從決策效率、經營效率、生產效率、工作效率、會議效率、勞動生產率六個方面，以信息化、數字化、智能化等手段，長效開展流程優(yōu)化、管理效率提升，最終實現以“極致效率”賦能生產經營。
4、融合探索，聚焦業(yè)務協(xié)同發(fā)展。
公司將深化與南鋼的協(xié)同，雙方都將在鞏固各自優(yōu)勢的基礎上，通過整合融合，探索更具韌性和活力的發(fā)展模式，堅持同向發(fā)力，優(yōu)勢互補，凝聚發(fā)展合力，在技術創(chuàng)新、人力資源和管理等多方面進行協(xié)同發(fā)展，釋放更大潛能。
5、完善布局，探索國際化發(fā)展道路。
公司將在對外投資方面，聚焦特鋼行業(yè)整合、海外布局、產業(yè)鏈延伸、新材料領域，以資本運作增進業(yè)務發(fā)展。2024年，公司將深化特鋼主業(yè)出海布局，一方面建立和保持自己的競爭優(yōu)勢，堅持內生式增長與外延式發(fā)展相結合的發(fā)展路徑，不斷完善布局，另一方面密切關注海內外收購兼并機會，主動作為，積極把握機遇，盡快啟航出海。
三、總會計師倪幼美女士介紹公司2023年度財務情況（一）公司財務數據解讀
2023年，受宏觀經濟承壓、下游需求轉弱、原燃料價格高位波動等多重因素影響，鋼鐵行業(yè)進入弱周期。在供需雙弱的大環(huán)境下，中信泰富特鋼不斷調整品種結構，適應環(huán)境變化，外抓市場、內攻降本，堅持走高質量發(fā)展路線，迎難而上、奮起擔當，跑贏了行業(yè)大勢，展現出巨大的發(fā)展韌性。
1、迎難而上保持盈利能力
2023年，公司加強板塊協(xié)同、內外貿協(xié)同，堅持以市場需求為導向，根據市場需求變化迅速轉變思路，營收規(guī)模首次突破千億。面對原材料價格大幅波動的不利影響，公司積極優(yōu)化品種結構，根據原料價格與市場的需求，適時調整銷售策略，客戶粘性不斷加強，供應體系也保持穩(wěn)定。2、降本增效賦能生產經營公司持續(xù)開展技經指標、鐵水成本、煉鋼成本內外部對標，加強技術協(xié)同、生產協(xié)同，整體鐵水成本跨入全國第一序列。同時，從源頭削減、過程控制、末端治理三方面入手，創(chuàng)新冶金工藝、加強節(jié)能改造，噸鋼能耗持續(xù)壓降。
公司著力推進落實“極致成本”攻關。從“采購、增產、工藝、節(jié)能、管理”等多個維度落實降本增效工作。著力推進落實“極致效率”攻關。從決策效率、經營效率、生產效率、工作效率、會議效率、勞動生產率六個方面，長效開展流程優(yōu)化、管理效率提升，最終實現以“極致效率”賦能生產經營。
3、產融協(xié)同優(yōu)化資本結構
公司于2023年2月成功競得上海中特泰富鋼管60%股權，取得天津鋼管控股權，受并表天津鋼管的影響，年末公司資產負債率64.26%，公司持續(xù)推進天津鋼管并表后總體有息負債壓降工作，積極優(yōu)化資本結構，持續(xù)開展流動性管理，雖然資產負債率有所上升，但本年末流動比率103.45%，較上年末略有提升。
公司統(tǒng)籌協(xié)調集團內外部授信，發(fā)揮中信體系內產融協(xié)同，完成天津鋼管百億高息負債置換，優(yōu)化整合天津鋼管借款結構，壓降財務費用，助力天津鋼管扭虧為盈。
4、深度整合保障營運效率
2023年，公司兩金效率總體平穩(wěn)。由于鋼管行業(yè)特性，并購天津鋼管后，公司應收賬款、存貨等經營性資產規(guī)模均有一定程度上升，公司有序開展兩金壓降工作，年末應收款和存貨保持在合理水平。若剔除并表天津鋼管的影響，公司應收款周轉天數與上年末基本持平。
公司在關注利潤穩(wěn)健的同時，更加關注現金流的持續(xù)性。公司一方面積極調整銷售策略，堅持“兩金”月度動態(tài)跟蹤管理；另一方面，合理控制各項資本性開支，嚴控有息負債，確保總體現金流量的穩(wěn)健性。
5、穩(wěn)定回饋彰顯投資價值
公司始終高度重視對投資者的合理投資回報，連續(xù)五年現金分紅比例占歸母利潤的50%左右，2019年整體上市以來分紅累計將達到近170億元。
第二部分：問答環(huán)節(jié)
一、請問天津鋼管2023年的業(yè)績情況如何？
答：公司于2023年2月取得天津鋼管控股權。公司陸續(xù)成功收購天津優(yōu)泰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）發(fā)行的可轉債A份額（即天津鋼管少數股權）股權，目前已達8.6%，對天津鋼管權益利潤提升至59.6%。
2023年，天津鋼管不斷優(yōu)化品種結構，產銷量穩(wěn)步增長，效益明顯改善，實現扭虧為盈，并在油氣石化行業(yè)高端產品份額進一步提升。
2023年天津鋼管不僅僅是經營業(yè)績得到了大幅度的提升，同時也得到了當地政府、同行企業(yè)、客戶的認可。在保障國家能源戰(zhàn)略安全方面，天津鋼管深海管線成功應用于“深海一號”二期工程，助力渤海首個千億方大氣田投產；超深井產品全面應用于國內首批“萬米深井”開發(fā)，助力中石化以9432米刷新亞洲最深井和超深層鉆井水平位移兩項紀錄。同時，天津鋼管通過了“國家高新技術企業(yè)”認定，相信未來也將有更好的發(fā)展。
二、中信泰富并購南鋼之后，對中信特鋼的整體影響如何？
答：未來，中信特鋼將會和南鋼一起促進優(yōu)勢互補，凝聚發(fā)展合力，更好地把握特鋼行業(yè)的長期發(fā)展機遇，滿足產業(yè)升級需要。后續(xù)，中信特鋼和南鋼在板材和棒線材產品市場、業(yè)務上快速實現分工和協(xié)同，達成梯度互補的效果。同時公司和南鋼將各自發(fā)揮其優(yōu)勢強項，在下游細分領域進行差異化的分工，為客戶提供更優(yōu)質的產品和服務，進一步提升市場競爭力。
另外，在研發(fā)方面，通過合作研發(fā)共同分擔研發(fā)成本和風險，同時共享研發(fā)成果，促進技術進步和創(chuàng)新，共同制定行業(yè)標準，以提高行業(yè)整體水平和競爭力推動行業(yè)的發(fā)展。滿足各種市場、各類工程項目的需求，并在航空航天、高端制造、軌道交通等新興戰(zhàn)略發(fā)展行業(yè)帶來更大的合作空間。
三、公司對于2024年下游行業(yè)需求趨勢的展望？
答：當前從公司覆蓋下游的行業(yè)的景氣度來看：
軸承行業(yè)：2023年全球主要軸承企業(yè)產銷呈弱勢，目前出現了需求回升態(tài)勢，但持久性尚需觀察。
汽車行業(yè)：2024年中國汽車總銷量或將超過3100萬輛，其中新能源汽車需求持續(xù)增長。在國家支持擴大汽車消費的環(huán)境下，預計2024年汽車行業(yè)穩(wěn)步運行，行業(yè)繼續(xù)向好。
能源行業(yè)：2023年中國風電行業(yè)高速發(fā)展，預計2024年能源行業(yè)總體向好，當前火電、水電用鋼需求較好；核能、太陽能、氫能用鋼需求向好，風電行業(yè)長期來看需求向好的趨勢沒有變。
機械設備：機械設備已在底部徘徊2年左右，隨著國家萬億國債的逐步落地，近2月國內挖機和叉車銷量已呈現回升苗頭。
節(jié)后氣候逐步轉暖，可開工項目逐步增加，2024年有望迎來一波行情。
2024年公司覆蓋下游行業(yè)的景氣度整體同比2023年向好，展望2024年，地產端經過兩年下行，地產對鋼鐵的負向拖拽將明顯下降。此外，國內萬億國債支持基建端需求，制造業(yè)升級與汽車、家電、造船等?業(yè)全球競爭優(yōu)勢提升，整體需求將穩(wěn)中有進。
四、公司未來三年的分紅政策如何？
答：公司的可持續(xù)發(fā)展離不開廣大股東的支持，因此，在宏觀環(huán)境、行業(yè)發(fā)展沒有發(fā)生重大變化的情況下，公司將堅持以高分紅回饋股東的理念，保持利潤分配政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。
五、公司何時發(fā)放分紅？
答：預計公司將在履行股東大會審議程序后，按照交易所的相關規(guī)定及時進行分紅。
六、公司未來在資本開支方面有何計劃？
答：公司的資本開支將匹配公司的經營發(fā)展需要。內部資本開支將聚焦于智能制造、提升效率、降低成本、綠色低碳等方面。
對外資本開支，重點關注海外產業(yè)布局，公司將重點關注中東、北美和東南亞的投資機會，國內公司將聚焦于細分行業(yè)的整合。
七、公司對于2024年汽車端下游需求展望如何？
答：根據中汽協(xié)數據，2023年，我國汽車產銷量創(chuàng)歷史新高、同比分別增長11.6%和12%。其中，新能源汽車連續(xù)9年位居全球第一，同比分別增長35.8%和37.9%，市場占有率達到31.6%，高于上年同期5.9個百分點。并預計2024年中國汽車總銷量將超過3100萬輛，同比增長3%以上；新能源汽車預計1150萬輛，同比增長25%。
在此基礎上，我們預計汽車領域用鋼需求企穩(wěn)，其中新能源汽車用鋼仍然是成長的重要動力，雖然純電汽車單車用鋼量有所下降，但混動車型受青睞程度上升，用鋼需求上升。新能源車的電機軸、變速箱齒輪等對鋼材品質要求很高，與公司產品結構不斷優(yōu)化、加大中高端汽車用鋼市場拓展可實現高度匹配。
2023年公司在新能源汽車上也實現了傳統(tǒng)車企和新勢力車企覆蓋。2024年公司將進一步擴大進口產品替代力度，幫助客戶加快供應鏈本土化；并在新能源汽車用鋼領域加大開發(fā)，助力新能源汽車發(fā)展。
八、2024年特鋼行業(yè)發(fā)展趨勢怎么樣？
答：2024年特鋼行業(yè)的發(fā)展離不開全球及我國的宏觀形勢。
從國際形勢來看，在地緣政治、能源安全等因素影響下，產業(yè)鏈及供應鏈仍面臨較大的不確定性。從國內來看，中央經濟工作會議明確提出，2024要堅持穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)、先立后破，多出有利于穩(wěn)預期、穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)的政策，在轉方式、調結構、提質量、增效益上積極進取，不斷增強經濟回升向好的態(tài)勢。綜合來看，我國經濟長期向好的基本趨勢沒有改變。
鋼鐵行業(yè)方面，整體供大于求的現狀沒有明顯改觀，鋼鐵供給量持續(xù)處于高位。2023鋼鐵行業(yè)出口整體出現較大增長，2024年1-2月仍保持增長態(tài)勢，持續(xù)為鋼鐵行業(yè)產銷平衡貢獻力量。
聚焦特鋼行業(yè)，特鋼需求將隨著中國加快制造業(yè)轉型升級，促進品種結構調整而進入快速發(fā)展期。上游方面，雖然礦砂、焦煤等大宗原燃材料價格高位波動，加大了鋼鐵企業(yè)的成本壓力，但也對特鋼產品的價格給予了很好的支撐作用。下游方面，隨著經濟發(fā)展動力轉向制造業(yè)升級，特鋼消費結構也將向高端化、綠色化、輕量化、低碳化轉型發(fā)展。
展望2024年，新能源汽車、家電等行業(yè)將繼續(xù)保持較好景氣度，風電、核電等新能源產業(yè)將保持高速發(fā)展，進一步為中國特鋼行業(yè)發(fā)展提供空間。
九、關注到國內普鋼行業(yè)加快轉型優(yōu)特鋼領域，此事件對中信特鋼有什么影響？
答：當前在國家產業(yè)升級、供給側深化改革、強力推進節(jié)能減排的大背景下，部分普鋼企業(yè)想轉特鋼是正常，歷史這種轉型一直在進行?？陀^來講，當前的行業(yè)環(huán)境下，每個企業(yè)都要尋找新市場、新盈利方向，各自尋求生存之路，普鋼企業(yè)轉向生產一些低端特鋼對特鋼的下游市場會有影響，但這種影響是有限的。
特鋼行業(yè)技術壁壘較高，客戶對產品的認證周期較長，普鋼企業(yè)轉型，面臨著較高技術壁壘、較長認證周期以及下游行業(yè)謹慎認可的困難。
中信特鋼深耕特鋼主業(yè)多年，采取先期介入的營銷模式，為客戶提供高度定制化的服務，與大量用戶尤其是下游行業(yè)龍頭客戶保持了長期緊密的戰(zhàn)略合作關系，高度貼合市場需求，訂單穩(wěn)定可持續(xù)。中短期內對國內現有的特鋼行業(yè)格局不會發(fā)生大的改變。
十、2023年，公司財務費用及管理費用增加的原因有哪些？
答：天津鋼管的并表導致統(tǒng)計口徑發(fā)生一定變化，這是財務費用及管理費用增加的主要原因。財務費用方面，天津鋼管負債較高，超過100個億，并表之前，平均貸款利率達4.7%。2023年中信特鋼并表天津鋼管之后，逐步進行貸款置換管理，貸款利率降低30%左右。管理費用方面，天津鋼管自身管理費用較高，疊加中信特鋼自身2022年因外部大環(huán)境管控導致部分業(yè)務活動未及開展，基數較低，所以整體來看有所抬升。
十一、未來3-5年的盈利預期如何？公司有何發(fā)展規(guī)劃答：隨著我國“雙循環(huán)”新發(fā)展格局逐步構建，將加快推動新基建、新型城鎮(zhèn)化、清潔能源、新能源汽車、高端裝備制造等領域的發(fā)展，推動我國裝備制造業(yè)在國際分工中扮演的角色轉換，加快邁入全球供應鏈、產業(yè)鏈、價值鏈的中高端，將持續(xù)拉動國內特殊鋼需求，促進我國特殊鋼品種結構升級與服務水平的提升。
2022年工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展和改革委員會、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關于促進鋼鐵工業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》，意見指出：
要大幅提升鋼鐵供給質量，在航空航天、船舶與海洋工程裝備、能源裝備、先進軌道交通及汽車、高性能機械、建筑等領域持續(xù)提高產品實物質量穩(wěn)定性和一致性，支持鋼鐵企業(yè)瞄準下游產業(yè)升級與戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展方向，重點發(fā)展高品質特殊鋼、高端裝備用特種合金鋼、核心基礎零部件用鋼等小批量、多品種關鍵鋼材，力爭每年突破5種左右關鍵鋼鐵新材料，更好滿足市場需求。當前，我國堅定不移推動建設制造強國和產業(yè)轉型升級，在國內供給側結構性改革和建設制造強國等國家戰(zhàn)略和相關政策帶動下，我國產業(yè)結構調整進一步深入，制造業(yè)的轉型升級以及高端制造業(yè)的提速發(fā)展激發(fā)了高端特鋼產品的市場需求，預計高端裝備制造、汽車、綠色能源、國防航空航天等行業(yè)仍將保持增長態(tài)勢，特鋼需求量仍將有所增長。
在進口替代方面，主要集中在航空航天、先進軌道交通、海洋工程及高技術船舶、電力裝備、汽車、能源石化、高檔機床、信息技術等領域。從細分品種看，高端齒輪鋼、軸承鋼、工模具鋼、彈簧鋼和高溫合金、新能源用鋼等重點品種需求仍有較大增長空間。
總體來看，當前及未來較長一段時期，特鋼需求仍將保持穩(wěn)健的增長，這些都將為特鋼行業(yè)高質量發(fā)展提供了良好機遇。