界面新聞?dòng)浾?| 王勇
焦炭企業(yè)對(duì)鋼廠提出的第五輪提降表現(xiàn)出強(qiáng)烈抵觸，雙方博弈仍在進(jìn)行中。
據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)消息，3月11日，唐山及邯鄲地區(qū)部分鋼廠計(jì)劃對(duì)濕熄焦炭?jī)r(jià)格提降100元/噸、干熄焦提降110元/噸，計(jì)劃3月12日0時(shí)起執(zhí)行。
這意味著焦炭第五輪提降開(kāi)啟，目前年內(nèi)已累計(jì)提降400-440元/噸。
“盡管鋼廠與焦化企業(yè)仍在博弈，但年內(nèi)第五輪提降已經(jīng)落地?！?月13日，蘭格鋼鐵研究中心主任王國(guó)清接受界面新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)表示。
據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，唐山地區(qū)準(zhǔn)一級(jí)冶金焦1960元承兌到廠，較上一交易日降100元；臨汾地區(qū)準(zhǔn)一級(jí)冶金焦1900元現(xiàn)匯出廠，較上一交易日降100元；呂梁地區(qū)準(zhǔn)一級(jí)冶金焦1800元現(xiàn)匯出廠，較上一交易日降100元。
焦炭由煉焦煤在焦?fàn)t中經(jīng)過(guò)高溫干餾轉(zhuǎn)化而來(lái)，主要由焦化企業(yè)負(fù)責(zé)生產(chǎn)，多用于高爐煉鐵，其主要原來(lái)是焦煤。
目前，焦炭現(xiàn)貨一般采用提降漲價(jià)機(jī)制，以“輪”的方式進(jìn)行，一般一輪的漲幅或降幅為100元/噸、120元/噸、200元/噸。
當(dāng)上游焦化廠想要漲價(jià)時(shí)，少數(shù)焦化廠或者貿(mào)易商首先提高焦炭的對(duì)外銷售價(jià)格，后續(xù)其他焦企應(yīng)聲提漲，直到下游主流鋼廠接受為止，本輪提漲才能最終落地；反之，下游鋼鐵廠也可以根據(jù)市場(chǎng)情況，向焦化廠提出降價(jià)要求，直至焦化廠接受。
中州期貨消息顯示，焦企于提降當(dāng)日開(kāi)會(huì)，與會(huì)企業(yè)達(dá)成以下共識(shí)：一是企業(yè)根據(jù)各自虧損情況延長(zhǎng)結(jié)焦時(shí)間，全行業(yè)限產(chǎn)50%-70%，同時(shí)建議鋼廠自有焦化加大限產(chǎn)幅度；二是停止原料采購(gòu)，在限產(chǎn)最大的前提下按需采購(gòu)，全面降低原料庫(kù)存；三是不主動(dòng)降低焦炭庫(kù)存，根據(jù)企業(yè)自身場(chǎng)地情況適當(dāng)增加庫(kù)存，堅(jiān)持“沒(méi)有訂單不生產(chǎn)、沒(méi)有利潤(rùn)不銷售、不付款不發(fā)貨”的原則。
界面新聞?dòng)浾攉@悉，早在3月8日，山西焦煤集團(tuán)煤焦銷售有限公司焦炭公司(下稱山西焦煤焦炭公司)、山西梗陽(yáng)新能源有限公司(下稱山西梗陽(yáng))出業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)函，抵制鋼廠焦炭采購(gòu)降價(jià)。
其中，山西焦煤焦炭公司稱，目前焦化行業(yè)陷入深度虧損，煤焦價(jià)格嚴(yán)重倒掛，經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)一步惡化；獨(dú)立焦企限產(chǎn)幅度普遍在30%-50%，部分頂裝焦?fàn)t被迫燜爐限產(chǎn)；在市場(chǎng)變化過(guò)程中，個(gè)別客戶一邊催貨一邊打壓價(jià)格。
該企業(yè)表示，針對(duì)低價(jià)惡意擾亂市場(chǎng)行為的客戶，即日起將予以停止發(fā)貨。
山西梗陽(yáng)也表示，目前其已限產(chǎn)50%，短期內(nèi)煤炭市場(chǎng)下跌空間有限，焦炭生產(chǎn)成本將居高不下，焦企將持續(xù)虧損，決定短期內(nèi)不接受焦炭降價(jià)，望各用戶能理性對(duì)待市場(chǎng)。
“鋼廠自身也在虧損。相比于鐵礦原料，它們對(duì)焦炭的話語(yǔ)權(quán)更強(qiáng)，這也導(dǎo)致在鋼廠經(jīng)營(yíng)困難時(shí)期，焦炭?jī)r(jià)格首當(dāng)其沖，”上海鋼聯(lián)資訊總監(jiān)徐向春對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，“目前鋼廠日均鐵水產(chǎn)量處于過(guò)去一年來(lái)的低位，對(duì)焦炭需求下降?！?/p>
在與上游煤礦的關(guān)系，焦炭也依然處于弱勢(shì)。“唯一的方式就是通過(guò)減產(chǎn)，減少焦煤采購(gòu)倒閉礦山降價(jià)。”他進(jìn)一步指出，“焦炭企業(yè)被鋼廠和煤礦夾在中間，兩側(cè)話語(yǔ)權(quán)都是弱勢(shì)方?！?/p>
當(dāng)前鋼廠與焦化企業(yè)都處于虧損狀態(tài)。信達(dá)證券數(shù)據(jù)顯示，截至3月8日，獨(dú)立焦化企業(yè)噸焦平均利潤(rùn)為-98元/噸，周環(huán)比增加43元/噸；螺紋鋼高爐噸鋼利潤(rùn)為-242.17元/噸，周環(huán)比下降68.1元/噸。
據(jù)王國(guó)清介紹，不同庫(kù)存周期的原料所對(duì)應(yīng)的成本價(jià)格是動(dòng)態(tài)的，以四周庫(kù)存來(lái)看，三級(jí)螺紋鋼在3月8日虧損幅度為174元/噸。
蘭格鋼鐵數(shù)據(jù)顯示，截至3月12日，螺紋鋼價(jià)格為3729元/噸，較2月底下跌了接近5%。
從未來(lái)的市場(chǎng)供需情況看，國(guó)貿(mào)期貨認(rèn)為，本周是煤焦基本面變遷的重要節(jié)點(diǎn)，一是兩會(huì)閉幕，國(guó)內(nèi)煤礦有復(fù)產(chǎn)預(yù)期，二是焦炭第五輪提降，市場(chǎng)對(duì)是否階段性見(jiàn)底有爭(zhēng)議。市場(chǎng)不確定性較大，需要觀察未來(lái)兩周的產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)。
近日，上游煤炭?jī)r(jià)格有所下跌。信達(dá)證券數(shù)據(jù)顯示，截至3月8日，CCI山西低硫指數(shù)2080元/噸，日環(huán)比下跌30元/噸；CCI山西高硫指數(shù)2000元/噸，日環(huán)比下跌39元/噸；靈石肥煤指數(shù)2050元/噸，日環(huán)比下跌50元/噸；濟(jì)寧氣煤指數(shù)1400元/噸，日環(huán)比持平。
我的鋼鐵網(wǎng)在3月12日分析指出，部分煤種下降幅度達(dá)到100元/噸，對(duì)焦企的利潤(rùn)有所緩解。
但值得注意的是，近期煤礦產(chǎn)區(qū)安監(jiān)力度不減。3月11日，安徽和山西發(fā)生兩起煤礦事故，目前已致12人遇難。
蘭格鋼鐵指出，煤礦突發(fā)安全事故影響下，安監(jiān)形勢(shì)更加嚴(yán)峻，但隨著兩會(huì)結(jié)束，煤礦復(fù)工復(fù)產(chǎn)增加，煉焦煤整體產(chǎn)量有增無(wú)減，下游焦企利潤(rùn)虧損嚴(yán)重，控制焦煤采購(gòu)，中間商受“買漲不買跌”心理驅(qū)使，多離市觀望，市場(chǎng)信心不足，煤價(jià)仍有下行預(yù)期。
焦炭需求預(yù)期方面，方正中期期貨研究指出，庫(kù)存拐點(diǎn)將至，旺季需求釋放后，鐵水產(chǎn)量有望回補(bǔ)，鋼廠對(duì)爐料端補(bǔ)庫(kù)將開(kāi)啟，屆時(shí)焦炭資源將從焦企向鋼廠轉(zhuǎn)移，對(duì)焦炭?jī)r(jià)格將形成提振，焦炭?jī)r(jià)格二季度有反彈預(yù)期。